FXTM富拓：CPI数据令多头狂喜，鲍威尔鸽派不及预期，美元大跌后企稳反弹

周三(6月12日)因美国5月CPI数据低于预期，美元指数大幅跳水，后因美联储最新利率预测放出鹰派信号而有所回升，最终收跌0.56%，报104.67。10年期美债收益率最终收报4.3230%。对美联储政策利率最敏感的2年期美债收益率最终收报4.7600%。

  周三(6月12日)金价冲高受阻，早上时候因美国5月CPI数据显示美国通胀增速放缓，金价一度飙升近30美元至2341.51美元/盎司，但美联储利率决议维持利率不变，暗示今年将仅降息一次，美联储主席鲍威尔的讲话也不如预期的鸽派，金价回吐了大部分涨幅，收报2324.71美元/盎司，涨幅约0.35%。

  因中东地区紧张局势持续带来支撑，国际油价周三(6月12日)上涨。WTI原油最终收涨0.16%，报78.24美元/桶；布伦特原油收涨0.43%，报82.48美元/桶。

  前日公布数据与消息：

  北京时间6月12日晚间，美国劳工统计局公布数据显示，美国5月未季调核心CPI年率录得3.4%，低于预期的3.5%水平，为2021年4月以来最低水平。未季调CPI年率录得3.3%，低于市场预期的3.4%水平，降至3个月低位。

  美国5月季调后CPI月率录得0%，为2022年7月以来最低水平；美国5月季调后核心CPI月率录得0.2%，为2023年10月以来最低水平，市场预期为0.3%。数据显示，随着主要零售商大幅降低从食品到尿布等商品的价格，物价压力可能会继续缓和。

  数据发布后，美国5月CPI数据公布后，美股三大股指期货短线走高。纳斯达克指数期货涨近1%，标普500指数期货涨0.81%，道琼斯指数期货涨0.71%；美国国债收益率短线下挫，10年期国债收益率跌至4.287%，30年期国债收益率跌至4.451%；美元指数短线走低，日内跌0.61%。欧元兑美元短线拉升近50点，英镑兑美元短线拉升近70点，美元兑日元短线下挫近90点。

  利率期货市场暗示美联储在9月前降息的可能性约为70%，11月降息25个基点的可能性达到100%。

  美国联邦储备委员会主席鲍威尔12日表示，美联储限制性货币政策立场正在对美国通胀水平产生影响，但仍需时间发挥足够效果。

  美联储当天结束为期两天的货币政策会议，宣布将联邦基金利率目标区间维持在5.25%至5.5%之间不变。这也是美联储自去年9月以来连续第七次会议维持利率不变。

  鲍威尔在当天会后的新闻发布会上说，美联储目前的货币政策立场是限制性的，且正在产生美联储所希望看到的效果，但仍需要时间来充分发挥其作用。美联储官员仍在等待货币政策的效果。

  鲍威尔说，尽管当天早些时候公布的5月消费者价格指数(CPI)环比持平，好于市场普遍预期，但美联储仍没有充足的信心来降低利率。“今天的报告是一种进步，是在建立信心。但我们不认为自己有信心在这个时候开始放松政策”。

  他说，美联储需要更多关于通胀的“良好数据”才能获得更大的信心认为通胀正接近2%的长期目标。目前，虽然通胀率已经从峰值大幅回落，但仍处于过高水平。

  周四(6月13日)亚洲时段，现货黄金震荡微跌，目前交投于2321.63美元/盎司附近。周三金价冲高受阻，早上时候因美国5月CPI数据显示美国通胀增速放缓，金价一度飙升近30美元至2341.51美元/盎司，但美联储利率决议维持利率不变，暗示今年将仅降息一次，美联储主席鲍威尔的讲话也不如预期的鸽派，金价回吐了大部分涨幅，收报2324.71美元/盎司，涨幅约0.35%。

  CPM Group执行合伙人Jeffrey Christian说：“美联储既没有降息，也没有加息，因此投资者纷纷转向风险较低的资产，包括黄金，所以价格变得非常高，获利了结开始出现。”

  美联储主席鲍威尔表示，美联储提出的通胀前景是“相当保守的预测”，可能不会被未来的数据所证实，而且可能会进行修正。鲍威尔补充说，好于预期的消费者物价指数数据是官员们所欢迎的。

  纽约独立金属交易员Tai Wong表示，“鲍威尔承认，FOMC在看到今天的数据后有机会改变预测，他强调这是一份好报告，这传递了一个明确的信息：‘先不要发出降息派对的邀请函，’黄金价格将继续与就业和通胀数据挂钩。”

  Nationwide首席经济学家Kathy Bostjancic说，“如果未来几个月的通胀数据持续温和，美联储可能会在9月开始降息，并在12月再次降息”。

  据CME“美联储观察”：美联储8月 (北京时间) 维持利率不变的概率为91.7%，降息25个基点的概率为8.3%。美联储到9月维持利率不变的概率为38.5%，累计降息25个基点的概率为56.7%，累计降息50个基点的概率为4.8%。

  利率期货显示，美联储11月降息的概率较大，目前为74.3%，而降息25个基点、50个基点和75个基点的概率分别为50.7%、22%、1.6%，维持利率不变的概率为25.7%。

  美元指数技术分析：

  美指周三上涨在105.35之下遇阻，下跌在104.25之上受到支持，意味着美元短线上涨后有可能保持下跌的走势。如果美指今天上涨在104.90之下遇阻，后市下跌的目标将会指向104.25--104.15之间。今天美指短线阻力在104.80--104.85，短线重要阻力在105.20--105.25。今天美指短线支持在104.25--104.30，短线重要支持在104.15--104.20。

  欧元/美元技术分析：

  欧美周三下跌在1.0735之上受到支持，上涨在1.0855之下遇阻，意味着欧美短线下跌后有可能保持上涨的走势。如果欧美今天下跌在1.0780之上企稳，后市上涨的目标将会指向1.0855--1.0865之间。今天欧美短线阻力在1.0850--1.0855，短线重要阻力在1.0860--1.0865。今天欧美短线支持在1.0785--1.0790，短线重要支持在1.0745--1.0750。

  黄金技术分析：

  黄周三下跌在2310.00之上受到支持，上涨在2342.00之下遇阻，意味着黄金短线下跌后有可能保持上涨的走势。如果黄金今天下跌在2308.00之上企稳，后市上涨的目标将会指向2340.00--2356.00之间。今天黄金短线阻力在2339.00--2340.00，短线重要阻力在2355.00--2356.00。今天黄金短线支持在2315.00--2316.00，短线重要支持在2308.00--2309.00。

  市场波动：

  欧洲股市收盘：

  德国DAX30指数6月12日(周三)收盘上涨252.61点，涨幅1.37%，报18625.00点； 英国富时100指数6月12日(周三)收盘上涨68.96点，涨幅0.85%，报8216.77点； 法国CAC40指数6月12日(周三)收盘上涨75.49点，涨幅0.97%，报7864.70点； 欧洲斯托克50指数6月12日(周三)收盘上涨69.16点，涨幅1.39%，报5034.25点； 西班牙IBEX35指数6月12日(周三)收盘上涨73.00点，涨幅0.65%，报11248.50点； 意大利富时MIB指数6月12日(周三)收盘上涨475.52点，涨幅1.40%，报34350.00点。

  美国股市收盘：

  道琼斯指数6月12日(周三)收盘下跌35.21点，跌幅0.09%，报38712.21点； 标普500指数6月12日(周三)收盘上涨45.03点，涨幅0.84%，报5420.35点； 纳斯达克综合指数6月12日(周三)收盘上涨267.25点，涨幅1.54%，报17610.79点。

  贵金属收盘：

  受美国CPI报告意外疲软提振，现货黄金6月12日(周三)连续第三个交易日上涨，一度触及2340大关，最终收涨0.27%，报2322.50美元/盎司。现货白银6月12日(周三)最终收涨1.52%，报29.70美元/盎司。

  后市预测：

  美元今天短线以逢高做空为主，破位止损，有盈利30个点以上就设好止赢，在美国开市前撤出所有没有成交的挂单。本策略适合保证金，实盘可作参考。

  美元指数：可以在104.85---104.15的区间的上限卖出，有效破位30个点止损，目标在区间的下限。

  欧元/美元：可以在1.0865---1.0785的区间下限买入，有效破位40个点止损，目标在区间的上限。

  英镑/美元：可以在1.2870---1.2775的区间下限买入，有效破位40个点止损，目标在区间的上限。

  美元/瑞郎：可以在0.8970---0.8895的区间上限卖出，有效破位40个点止损，目标在区间的下限。

  美元/日元：可以在157.10---155.75的区间上限卖出，有效破位40个点止损，目标在区间的下限。

  澳元/美元：可以在0.6720---0.6640的区间下限买入，有效破位40个点止损，目标在区间的上限。

  美元/加元：可以在1.3750---1.3675的区间上限卖出，有效破位40个点止损，目标在区间的下限。

  黄金：可以在2340.00---2308.00的区间的下限买入，有效破位10美元止损，目标在区间的上限。

  提醒大家注意一下，如果当天策略首先达到预期的平仓目标，求稳的投资者可以放弃当天的操作计划。投资者在实际执行本策略的时候，可以提前5--10个点开始布置相应的仓位，但止损的价位应该不折不扣的执行。

  依据本策略做单，当有30个点以上的盈利的时候请做好平价保护，也可以获利了结，千万不要让盈利单变成亏损单。

  建仓标准：风险承受能力在20%以下，每2000美元做单0.1手就可以；风险承受能力在20%--50%之间，每1000美元做单0.1手就可以；风险承受能力超过50%以上，每1000美元做单0.2--0.3手就可以。