XM技术分析 – 9月11日汇市观潮：日元和澳元技术分析

中国银行广东省分行王刚称，周二美日下跌0.5%至142.35，离上周五触及的一个月低位141.75不远。美债收益率下跌施压美元。目前投资者关注美国8月CPI报告，以评估美联储下周降息幅度。美联储和日本央行的政策利率预计将在2025年底前部分趋同。美日利差的逐步有望缩窄，将可能成为日元回升的长期支撑因素。澳元收跌，就业前景担忧加剧，叠加近期大宗商品价格疲软的局面，澳元频频承压。

货币：美元/日元

周二（9月10日），美元兑日元下跌0.5%至142.35，离上周五触及的一个月低位141.75不远。隔夜市场上两年期美债收益率跌至3.592%，10年期美债收益率跌至3.637%，对美元施加了下跌的压力。目前投资者继续关注将于周三公布的美国8月消费者物价指数(CPI)报告，以评估对于美联储下周将大幅降息的预期。不过，美联储已经表示，相对于通胀，将更关注就业，并仍相信美国通胀处于下降轨道。路透调查显示，预计美国8月总体CPI将环比上涨0.2%，与上月涨幅持平，预计同比将仅增长2.6%，低于7月2.9%的涨幅。若通胀方面呈现持续下降场景，预料将会继续对美元施压。虽然市场预期日本央行下周五开会时不会加息，也不会给出决定性指引。但据伦敦证券交易所集团(LSEG)的利率概率App，美联储和日本央行的政策利率预计将在2025年底前部分趋同。美日利差的逐步有望缩窄，将可能成为日元回升的长期支撑因素。日线图上，美元/日元继续小幅下探，汇价紧贴布林带通道下轨线下行，显示美元/日元下行走势沉重。目前下方支撑位在142.00大数，进一步则在周一低点141.95和周五低点141.75，更关键的支撑位在141.00。上方144-145和146-147是阻力所在位置。

货币：澳元/美元

周二（9月10日），澳元兑美元继续收低0.1%报0.6651。尽管澳洲央行鹰派，美债收益率下降，但澳元/美元仍无法反弹。因为周二来自澳洲公布的数据显示，由于对就业前景的担忧加剧，澳洲消费者信心低迷；而由于就业前景恶化，8月企业现况降至两年半来最低水平。叠加近期大宗商品价格疲软的局面，澳元频频承压，在外汇市场上无论是兑美元的直盘还是兑日元的交叉盘交易中，澳元都处于持续下滑的走势状态。有机构分析认为，如果澳元/美元持续跌破200日移动均线0.6616，这将警示澳元/美元将继续走低，跌向支撑位0.6505/0.6480。日线图上，澳元/美元运行于下降通道之中，各项技术指标下顷明显，显示澳元空头占优。上方唯有重新回到0.6750之上，或才有望扭转跌势。