ATFX汇市：美国8月CPI数据来袭，美联储降息预期或再增强

ATFX汇市：美国8月CPI数据来袭，美联储降息预期或再增强
消息面：
今日20:30，美国劳工部劳动统计局将公布美国8月未季调核心CPI年率，前值为3.2%，预期值持平。如果结果与预期值一致，意味着美国的核心通胀率在经历连续四个月下降后，再次进入横盘期。根据去年11月和12月、今年2月和3月横盘后再次开启下降走势的经验看，下半年美国的核心通胀率可能还将继续探底。同一时间还将公布美国8月未季调CPI年率，前值为2.9%，预期值2.6%，预期将下降0.3个百分点。今年3月份以来，美国的名义CPI年率剧烈下降，期间最大单月降幅0.3个百分点，最小单月降幅0.1个百分点。本次市场预期0.3个百分点的降幅，处于历史降幅区间内，预期兑现概率较高，利空美元指数。
据CME“美联储观察”，美联储9月降息25个基点的概率为69%，降息50个基点的概率为31%。如果今日晚间的CPI数据发布后，美联储降息25基点的概率能飙升至80%以上，美元指数将遭遇重创。
8月23日，杰克逊霍尔央行年会上，美联储主席鲍威尔讲话称：“现在是时候调整政策了。前进的方向很明确”，讲话异常鸽派，当天美元指数便跌破101关口，可见降息预期增强对美元指数强烈的刺激作用。 
行情面： 
由于市场预期美国核心通胀率将保持稳定，而名义通胀率将显著下降，意味着美国的能源价格和食品价格的同比涨幅将下降。2022年5月至今，美国小麦价格从1284下跌至最低495.5，累计跌幅超60%；大豆累计跌幅超46%。这些具有代表性的农产品，意味着的美国的食品价格确实在下降。
能源方面，今年以来，美原油一直保持震荡态势，最高点87美元，最低点65美元，当前市价66美元，处于震荡区间的下限。天然气价格走势同样偏震荡，但2.23美元左右的价格处于近二十年以来的底部区域。美原油和天然气的价格印证了美国能源市场的疲软态势。
技术面：
 
▲ATFX图
由于日本央行正处于加息通道，与美联储的降息预期形成鲜明对比，所以USDJPY是现阶段最值得关注的品种。趋势角度看，USDJPY处于红色空头趋势线下方，空头趋势大概率延续。市价在触及黑色141支撑后，启动一个月左右的反弹，但最终没能有效突破下降趋势线。最新市价已经运行于141支撑位下方，持续刷新年内新低。
  
▲ATFX图

黄金价格对美元指数的变化同样敏感。8月16日长阳线出现后，黄金价格突破2450美元，正式突破持续了四个越多的震荡区间。但是，8月16日至今，黄金最高价仅为2529美元，无法有效打开上涨空间，多头力量有衰竭迹象。如果今日晚间的CPI数据不能刺激黄金价格大幅走强，后市可能出现较显著的回调走势。
 
ATFX风险提示、免责条款、特别声明：市场有风险，投资需谨慎。以上内容仅代表分析师个人观点，不构成任何操作建议。请勿将本报告视为唯一参考依据。在不同时期，分析师的观点可能发生变化，更新内容不会另行通知。