FXTM富拓：初请失业金人数强化美国软着陆预期，中东局势升级，金价图谋再创历史新高

周四(9月19日)因美联储降息50个基点，投资者开始考虑美联储更多的降息，美元指数先涨后跌，其在亚盘一度冲上101.47的日内高点，而后回吐全部涨幅，并失守101关口，最终收跌0.3%，报100.63。美债收益率涨跌不一，基准的10年期美债收益率小幅回升，收报3.715%；对货币政策更敏感的两年期美债收益率收报3.590%。

  金价周四(9月19日)上涨超过1%，盘中最高触及2594.79美元/盎司，逼近周三创下的历史高点，收报2586.61美元/盎司。尽管美国初请失业金表现靓丽，盘中一度令金价承压，但美联储启动货币宽松周期，仍吸引逢低买盘支撑金价，而且数据显示，美国房地产市场仍举步维艰；此外，以色列和黎巴嫩冲突升级，吸引避险资金支撑金价。

  周四(9月19日)因美联储大幅降息和全球库存下降盖过了市场对需求的担忧，原油延续近期回升趋势。WTI原油日内一度大涨3%，并冲上70美元大关，最终收涨2.85%，报71.03美元/桶；布伦特原油收涨2.42%，报74.11美元/桶。

  前日公布数据与消息：

  周四公布的数据显示，美国至9月14日当周初请失业金人数录得21.9万人，为2024年5月18日当周以来新低，强化经济软着陆预期，美元短线走高，美债收益率走高，道指、标普一度创新高。早些时候，美联储宣布降息50个基点，鲍威尔在新闻发布会上声称，劳动力市场状况良好，希望能够保持这一状态。最新的初请数据印证了鲍威尔的说法。

  周四，因美联储意外降息50个基点，市场预测未来将实行更多降息，美元指数冲高回落，失守101关口，最终收跌0.3%，报100.63。摩根士丹利调整美元风险倾向至中性。

  周四美元兑日元收涨0.24%，142.62。西太平洋银行策略师Tim Riddell指出，在FOMC的利率决定公布之后，美元兑日元持续疲软的脆弱性已被“挤压”出来。Riddell补充称，在日本央行周五公布政策决定之前，头寸调整可能导致美元兑日元反弹。

  周四英镑兑美元收涨0.24%，报142.62。英国央行如期暂停降息，强调“循序渐进”，宣布千亿英镑缩表计划。

  荷兰国际集团分析师Francesco Pesole表示，英镑兑美元可能在本周末前升至1.33上方，而欧元兑英镑可能跌至0.84下方。

  因美联储大幅降息等利好支撑，周四欧元兑美元收涨0.39%，报1.1161。

  因美联储大幅降息和全球库存下降等利好刺激，原油延续近期回升趋势。周四WTI原油收涨2.85%，报71.03美元/桶；布伦特原油收涨2.42%，报74.11美元/桶。

  周四美债收益率涨跌不一，基准的10年期美债收益率小幅回升，收报3.715%；对货币政策更敏感的两年期美债收益率收报3.590%。

  周五(9月20日)亚市早盘，现货黄金高位窄幅震荡，目前交投于2587.36美元/盎司附近。尽管美国初请失业金表现靓丽，盘中一度令金价承压，但美联储启动货币宽松周期，仍吸引逢低买盘支撑金价，而且数据显示，美国房地产市场仍举步维艰；此外，以色列和黎巴嫩冲突升级，吸引避险资金支撑金价。

  现货黄金周三曾创下2599.96美元的纪录新高，此前美联储将指标政策利率区间下调50个基点至4.75%-5.00%。

  美联储决策者还预计，指标利率将在今年底前再下降50个基点，明年将降息100个基点，2026年将降息50个基点。

  "有趣的是，周三降息半个百分点很大程度上算是出乎意料的，或者至少昨天(的预测)是对半开的，但这并没有给美元带来额外的伤害--这相当令人惊讶，"驻纽约高级分析师Joseph Trevisani说。

  Allegiance Gold首席运营官Alex Ebkarian称："市场正在消化更大幅度和更多的降息，因为我们同时存在财政赤字和贸易赤字，这将进一步削弱美元的整体价值。"

  "如果你把地缘政治风险与我们当前的赤字结合起来看，再加上低收益环境和美元走软，所有这些因素的结合就是推动黄金大涨的原因。"

  瑞银在一份报告中表示："我们认为，这一涨势还将继续。我们的目标价是到 2025 年中期达到 2700 美元/盎司。除了近期的风险驱动因素外，我们预计未来几个月黄金交易所交易基金(ETF)需求将加速增长。"

  地缘局势方面，据报道，美国官员周三表示，美国不再预计以色列和哈马斯将在拜登任期结束前达成停火协议。

  在周三的降息决定之后，市场参与者表示，他们更加关注11月5日的美国总统大选，以及大选结果如何决定利率走向。

  加拿大皇家银行全球资产管理美国固定收益主管Andrzej Skiba称："我们认为，即将到来的美国大选结果对降息步伐和最终幅度的决定作用，要远远大于美联储在决定降息 25 或 50 个基点上的任何潜在政策失误。"

  联邦基金利率期货市场认为到今年底美联储将降息约 72 个基点，到 2025 年 10 月将降息 195 个基点。

  Janney Capital Management的LeBas称："目前市场预期的降息次数基本上荒谬的，是基于经济疲软的前提，而经济疲软可能出现，也可能不会出现。短期来看，我对第四季度经济增长的动力相当乐观。"

  本交易日投资者需要留意日本央行利率决议，关注地缘局势相关消息和美联储官员的讲话。

  美元指数技术分析：

  美指周四上涨在101.50之下遇阻，下跌在100.50之上受到支持，意味着美元短线上涨后有可能保持下跌的走势。如果美指今天上涨在101.25之下遇阻，后市下跌的目标将会指向100.25--99.90之间。今天美指短线阻力在101.20--101.25，短线重要阻力在101.80--101.85。今天美指短线支持在100.25--100.30，短线重要支持在99.90--99.95。

  欧元/美元技术分析：

  欧美周四下跌在1.1065之上受到支持，上涨在1.1180之下遇阻，意味着欧美短线上涨后有可能保持下跌的走势。如果欧美今天上涨在1.1210之下遇阻，后市下跌的目标将会指向1.1095--1.1025之间。今天欧美短线阻力在1.1205--1.1210，短线重要阻力在1.1245--1.1250。今天欧美短线支持在1.1095--1.1100，短线重要支持在1.1025--1.1030。

  黄金技术分析：

  黄金周四下跌在2551.00之上受到支持，上涨在2595.00之下遇阻，意味着黄金短线下跌后有可能保持上涨的走势。如果黄金今天下跌在2561.00之上企稳，后市上涨的目标将会指向2605.00--2622.00之间。今天黄金短线阻力在2604.00--2605.00，短线重要阻力在2621.00--2622.00。今天黄金短线支持在2561.00--2562.00，短线重要支持在2534.00--2535.00。

  欧洲股市收盘：德国DAX30指数9月19日(周四)收盘上涨290.00点，涨幅1.55%，报19010.15点； 英国富时100指数9月19日(周四)收盘上涨77.76点，涨幅0.94%，报8331.44点； 法国CAC40指数9月19日(周四)收盘上涨170.51点，涨幅2.29%，报7615.41点； 欧洲斯托克50指数9月19日(周四)收盘上涨108.45点，涨幅2.24%，报4943.75点； 西班牙IBEX35指数9月19日(周四)收盘上涨93.46点，涨幅0.80%，报11778.16点； 意大利富时MIB指数9月19日(周四)收盘上涨364.51点，涨幅1.08%，报34020.00点。

  美国股市收盘：道琼斯指数9月19日(周四)收盘上涨522.09点，涨幅1.26%，报42025.19点； 标普500指数9月19日(周四)收盘上涨95.38点，涨幅1.70%，报5713.64点； 纳斯达克综合指数9月19日(周四)收盘上涨440.68点，涨幅2.51%，报18013.98点。

  贵金属收盘：9月19日(周四)现货黄金日内大涨1%，一度重回2590美元上方，但未能站稳此处，最终收涨1.07%，报2586.56美元/盎司。现货白银最终收涨2.43%，报30.78美元/盎司。

  后市预测：

  美元今天短线以逢高做空为主，破位止损，有盈利30个点以上就设好止赢，在美国开市前撤出所有没有成交的挂单。本策略适合保证金，实盘可作参考。

  美元指数：可以在101.20---100.25的区间上限卖出，有效破位30个点止损，目标在区间的下限。

  欧元/美元：可以在1.1210---1.1010的区间上限卖出，有效破40个点止损，目标在区间的下限。

  英镑/美元：可以在1.3350---1.3190的区间下限买入，有效破位40个点止损，目标在区间的上限。

  美元/瑞郎：可以在0.8510---0.8440的区间下限买入，有效破位30个点止损，目标在区间的上限。

  美元/日元：可以在143.80---141.75的区间下限买入，有效破位40个点止损，目标在区间的上限。

  澳元/美元：可以在0.6860---0.6760的区间下限买入，有效破位40个点止损，目标在区间的上限。

  美元/加元：可以在1.3625---1.3510的区间上限卖出，有效破位40个点止损，目标在区间的下限。

  黄金：可以在2605.00---2561.00的区间的下限买入，有效破位10美元止损，目标在区间的上限。

  提醒大家注意一下，如果当天策略首先达到预期的平仓目标，求稳的投资者可以放弃当天的操作计划。投资者在实际执行本策略的时候，可以提前5--10个点开始布置相应的仓位，但止损的价位应该不折不扣的执行。

  依据本策略做单，当有30个点以上的盈利的时候请做好平价保护，也可以获利了结，千万不要让盈利单变成亏损单。

  建仓标准：风险承受能力在20%以下，每2000美元做单0.1手就可以；风险承受能力在20%--50%之间，每1000美元做单0.1手就可以；风险承受能力超过50%以上，每1000美元做单0.2--0.3手就可以。