AETOS艾拓思官网：澳元/美元前景：突破0.633或引发新一轮上涨

周三(2月5日)欧市盘前，澳元/美元于0.6250附近小幅波动。尽管澳大利亚的Judo银行采购经理人指数(PMI)有所改善，但市场的风险规避情绪以及对澳洲联储可能降息的预期，仍然对澳元形成压制。

    基本面分析

  澳大利亚经济数据表现不佳

  尽管澳大利亚的Judo银行采购经理人指数(PMI)有所回升，但总体经济表现依然较为疲弱。1月份，澳大利亚的Judo银行综合PMI从12月的50.2升至51.1，显示出私营部门活动的温和增长。虽然这一增幅反映出一定的增长，但增长速度仍然较为缓慢。服务业的PMI也从50.8上升至51.2，连续第十二个月呈现扩张趋势，显示出服务业的稳定增长。然而，整体增长的力度仍不够强劲，未能为澳元带来明显的支撑。

  此外，市场普遍关注澳洲联储的政策动向。由于经济增长放缓，澳洲联储可能会在2月进一步降息，以刺激经济复苏。自2023年11月以来，澳洲联储一直将官方现金利率维持在4.35%，并且强调只有通胀能够“可持续地”回到2%-3%的目标区间时，才会考虑降息。因此，降息预期的升温可能会进一步施压澳元，尤其是在全球经济不确定性加大的背景下，市场对于风险较高资产的需求可能会进一步降低。

  市场风险情绪对澳元的影响

  由于全球经济的不确定性，市场风险情绪持续高企，市场对风险资产的需求下降。作为商品货币，澳元往往受到全球风险情绪的影响，尤其是在全球经济面临较大压力时，澳元的表现通常不如美元强势。分析师认为，鉴于目前的全球经济和贸易格局情况，市场可能更倾向于选择避险资产，从而进一步压低了澳元的汇率。

  技术面分析师解读：

  1.汇率走势分析

  目前，澳元/美元交投于0.6250附近，尽管有一些反弹的迹象，但整体走势依然显示出弱势。根据技术图表的分析，澳元/美元汇率已经进入了一个下降通道。从日线图来看，汇率近期在该通道的上轨和下轨之间震荡整理。

  2.相对强弱指数(RSI)

  从14日相对强弱指数(RSI)的角度来看，目前该指数处于50水平附近，反映出市场的动能处于中性区域。RSI指标未能显示出明显的超买或超卖信号，这意味着目前市场的价格走势较为平稳，缺乏明确的方向性。然而，如果RSI指数持续突破50，可能会形成较为强劲的看涨信号，预示着汇率可能会迎来一波上涨行情。

  3. 支撑与阻力水平

  技术面上，澳元/美元可能会在短期内面临一些支撑和阻力位。汇率的短期支撑位于0.6240附近，这是9日均线的位置。此外，下降通道的上轨也可能为汇率提供一定支撑。如果汇率出现回落，进一步接近通道的下轨0.6140附近，可能会加强市场的空头情绪，推动价格进一步下行。

  另一方面，如果汇率持续突破当前的下降通道，可能会迎来一波反弹。上方的主要阻力位在0.6330附近，这是1月24日所创下的七周高点。如果汇率能够持续站稳该水平，则有可能进入更强的上涨趋势。

  结论

  综合来看，澳元/美元目前面临诸多挑战，基本面上受到澳大利亚经济增长放缓以及澳洲联储降息预期的影响，短期内可能仍会维持弱势。技术面上，虽然RSI保持中性，且存在一定支撑位，但若无法持续突破下降通道的上轨，仍可能继续保持震荡下行的态势。

  市场关注全球贸易局势的变化和澳洲联储的货币政策动向。如果这些因素发生重大变化，可能会引发澳元/美元汇率的剧烈波动。汇价短期内可能以震荡整理为主，但突破0.6330的上方阻力后，可能会看到更强的上涨趋势。