嘉盛集团：本周多家央行利率决议来袭，美指陷高位拉锯战，供应紧张支撑油价上涨

北京时间周二(9月20日)亚市早盘，美元指数交投于109.6附近；美元周一在110附近高位拉锯，交投陷于窄幅区间，本周多家央行将发布利率决议，预计美联储可能在会上宣布再次加息75个基点；金价在29个月低点附近徘徊；油价微涨，因为对供应紧张的担忧超过了对全球需求或因美元走强和利率可能大幅上升而放缓的担忧。

    商品收盘情况: 11月布伦特原油上涨0.7%，至每桶92美元，而10月美国原油上涨0.7%%，至每桶85.73美元；美国期金收低0.3%，报1678.20美元。

  美股收盘情况:道琼斯工业指数上涨0.64%，至31019.68点；标普500指数上涨0.69%，至3899.89点；纳斯达克指数上涨0.76%，至11535.02点。

  周二前瞻

    全球市场一览

  美国股市主要股指周一收高，日内在平盘上下拉锯，投资者把注意力投向了本周美联储的政策会议，以及美联储将多激进地加息。

    比起乌克兰战争或企业盈利，美联储的行动对市场情绪的推动作用更大，因为交易商试图为利率上升的环境做好准备。

  标普500指数和纳斯达克指数在上周录得6月以来最大周线百分比跌幅后反弹，因为市场完全消化了美联储在9月20-21日政策会议结束时至少加息75个基点的可能性，联邦基金利率期货走势显示加息100个基点的可能性为15%。 

     上周出炉的数据显示8月通胀意外高，这也提高了对未来加息的押注，美国联邦基金终端利率目前预计为4.46%。Bel Air Investment Advisors的合伙人Josh Markman说。“都是围绕着周四会发生什么，周四美联储会出什么牌，所以我认为在那之前人们只是要观望。CPI数据很糟糕，因此，美联储正试图让行动走到情势发展之前，以抑制通胀，而这种(意识)正在推动股市。”

  周一，美国各交易所仅有958万股股票成交，是今年成交量第六少的一天，反映出在美联储会议前市场对新押注持谨慎态度。人们还将关注新的经济预测，这些预测将于与美联储的政策声明一起公布。 

  对美联储收紧政策的担忧已经拖累标普500指数今年下跌了18.2%，快递公司联邦快递最近发布的糟糕业绩报告、美国国债收益率曲线倒挂以及世界银行和国际货币基金组织(IMF)关于全球经济即将放缓的警告使情况雪上加霜。 

  高盛上周五晚些时候下调了对2023年美国国内生产总值(GDP)的预测，因该行预计美联储将更加激进，并认为这将使失业率高于其先前的预测。 

  Bel Air的Markman说， “美联储将继续加息，周四将加息75个基点，但接下来会发生什么，周四之后他们是否会暂停，这会是有意思的部分。”    

  标普500指数11个板块大多收高。但医疗保健股下跌0.6%，因疫苗制造商莫德纳下跌造成拖累，此前一天，美国总统拜登在接受CBS采访时表示“大流行已经结束”。

  工业股在上周五大幅下跌后反弹1.4%，银行股上涨1.9%。科技巨头苹果和特斯拉分别上涨2.5%和1.9%，给标普500指数和纳斯达克指数带去最大提振。

  贵金属

  金价周一走弱，向上周五创下的29个月低点回落，美元和美债收益率走强，因预计美联储本周开会时将大幅加息。RJO Futures的高级市场策略师Daniel Pavilonis说:“(黄金)仍在低点附近徘徊，主要是因为对美联储周三的预期。”他补充说，国债收益率上升也对金价构成压力。

    美联储在本周结束为期两天的政策会议时，预计将加息75个基点，以应对顽固的高通胀，市场认为甚至加息100个基点的可能性为20%，对通胀激增的担忧也促使其他央行收紧货币政策。 

  尽管黄金被认为是对冲通胀的工具，但更高的利率提升了持有非孽息黄金的机会成本。指标10年期美国国债收益率升至11年多来的最高点。    

  伦敦的黄金市场世界最大的实物黄金贸易中心，因伊丽莎白二世女王的葬礼而关闭，这限制了周一的交易量。 

  原油

  油价周一在震荡交易中小幅走高，因为对供应紧张的担忧超过了对全球需求或因美元走强和利率可能大幅上升而放缓的担忧。

    一份内部文件显示，OPEC+8月份的石油产量比其目标少了358.3万桶/日。7月份OPEC+产量比目标低289.2万桶/日。休斯顿Lipow Oil Associates的总裁Andrew Lipow说，对8月份OPEC+产量远远低于其配额的调查结果，让市场感觉到他们根本无法在市场需要的时候增加产量。

  世界多国央行本周肯定会提高借贷成本，以抑制高通胀，美联储有加息1个百分点的可能性。

  英国为伊丽莎白女王举办葬礼，公共假期限制了周一伦敦时段的交易量。在本周美联储和其他央行作出决定之前，美元保持在接近20年的高位。美元走强倾向于压制石油和其他风险资产。 

  市场还受到了需求疲软预测的压力，比如上周国际能源署(IEA)预测第四季度的需求将出现零增长。       

  外汇

  美元兑主要货币周一上涨，交投陷于窄幅区间，本周多家央行将召开会议，预计美联储可能在会上宣布再次加息75个基点；由于伦敦和东京因公共假期而休市，交投总体淡静。

    不过，全球股市仍处于紧张状态，预计美联储将在明年之前都维持激进的紧缩路径以控制顽固的高通胀，美元保持坚挺基调。路孚特数据，联邦基金利率期货市场预计美联储本周加息75个基点的概率为81%，预计加息100的概率为19%。

  美元指数上涨0.1%，报109.62，离9月7日触及的20年高位110.79不远。年初以来，美元指数已经急升14.7%，势将创下38年来最大年度百分比涨幅。

  外汇咨询公司Klarity FX的执行董事Amo Sahota表示，“一般来说，趋势是你的朋友，直到最后的转折点，美元将很好地遵循这一点。”

  他补充表示:“在联邦公开市场委员会(FOMC)会议之前，美元会不会进一步走强？我认为市场将在这个水平上拉一下。”他补充称:“将进入一个持有模式，并进行一些盘整。”

  本周有多个市场逢公众假期，可能使流动性降低，并导致更剧烈的价格波动。日本和英国周一休市，澳洲周四休市，日本周五再次因假期休市。

  英镑兑美元下跌0.1%，至1.1424 ，接近周五触及的37年低位1.13510美元。纽元兑美元下跌0.6%，至0.5958，盘中稍早，纽元触及2020年5月以来最低的0.5933。

  加元兑美元触及近两年来最低的1.3354。美元兑加元盘尾报1.3258加元，当日持平。

  美元兑日元上涨0.2%，至143.18，在强阻力位145的水平下方徘徊，日本官员加强干预汇市的口头警告，更是强化了此水平的阻力。

  人们普遍预计日本央行在周三和周四的会议上将坚持大规模的刺激措施不变，维持超宽松政策。但日本货币政策的转折点可能会比市场预期的更快到来，该央行最近弃用“暂时”一词来描述消费者物价的上涨。在岸人民币周一收于26个月新低，在7元的心理关键水平下方交投。离岸人民币下跌0.35%。

  市场要闻

  美国国会本周开始着手修改《选举统计法》

  当地时间9月19日，美国国会众议院的两名议员公布了对1887年《选举统计法》的修改建议，旨在回应2021年1月6日时任总统特朗普的支持者试图阻止对拜登大选胜利进行认证时暴露的一些法律问题。众议院规则委员会将于20日审查该立法，并可能最早于21日将其提交全院表决。与此同时，参议院的一个小组已安排在9月27日对其立法版本进行表决，预计该版本将与众议院的版本类似。(央视新闻)

  巴拿马累计确诊13例猴痘病例

  当地时间9月19日，巴拿马卫生部确认该国出现第13例猴痘病例。根据报告，患者为一名35岁的男性，巴拿马国籍，于9月8日后出现皮肤病变。该症状最初被误认为毛囊炎，此后，患者接连出现发烧、咽喉痛、颈部淋巴结炎症及身体多部位的损伤症状。9月17日，患者前往一家卫生机构寻求医疗救助，后被确诊为猴痘病例。目前患者病情稳定。(央视新闻)

  德国两家能源公司就采购卡塔尔液化天然气接近达成长期协议

  据外媒援引三位知情人士的话称，德国能源巨头莱茵集团(RWE)、Uniper和卡塔尔之间就采购卡塔尔液化天然气(LNG)接近达成长期协议。如果协议正式签署，德国这两家郑源公司可以用卡塔尔北部油田扩建项目的液化天然气取代部分俄罗斯天然气供应。另一消息人士表示，双方目前在合约长度和定价上存在分歧，但可能在数周内达成协议。其中一位消息人士表示，该交易可能为期15年。Uniper称，该公司目前正努力实现天然气供应来源的多元化。

  意大利总理热门候选人:应为企业提供300亿欧元能源补贴

  意大利中右翼政党联盟领导人萨尔维尼9月19日表示，应当向该国企业界提供300亿欧元的政府补贴，来帮助其应对冬季将临之际所面临的能源费用支出压力，否则，一旦由此引发经济雪崩，造成的后果将更不可收拾。目前，萨尔维尼领导的政党联盟在民调中大幅领先，不出意外他有望在9月25日的大选后出任意大利下一任总理。

  巴西国家石油公司宣布新一轮柴油降价方案

  当地时间19日，巴西国家石油公司宣布了新一轮的柴油降价方案，计划从20日起将出售给分销商的柴油价格从之前的每升5.19雷亚尔(1雷亚尔约合1.33元人民币)降为4.89雷亚尔，降价幅度为5.8%。巴西国家石油公司表示，降低柴油价格，与公司的定价策略一致，公司力求在本国价格与国际市场价格之间取得平衡。(央视新闻)

  联合国秘书长说多重危机叠加危及可持续发展目标

  联合国秘书长古特雷斯19日说，多重危机叠加危及可持续发展目标按计划实现，全球发展已到“决定性时刻”。古特雷斯呼吁国际社会加倍努力，推动世界重回正常发展轨道。古特雷斯在联合国举行的第三次“可持续发展目标时刻”高级别活动致辞中表示，冲突和气候灾难，不信任和分裂，贫穷、不平等和歧视，食品和能源价格上涨，失业和收入下降，大规模迁移和流离失所，全球疫情大流行的持续影响，发展中国家在复苏过程中缺乏融资渠道等困难与挑战，都使可持续发展目标变得“更加遥不可及”。(新华网)

  国际清算银行:俄罗斯石油产量将难以被取代

  国际清算银行在周一的季度报告中评估，从长远来看，取代俄罗斯的石油供应对西方来说可能是一项艰巨的任务。根本问题在于俄油的巨大市场份额。仅俄罗斯一个国家的石油出口就占全球石油出口的10%。失去俄油产品供应将对全球经济造成重大负面冲击，其他产油国不太可能有足够的产能来填补短缺。此外，发现和开采新油井的投资仍低于疫情前的水平。而G7本月同意对俄油出口设置价格上限。西方已经开始抵制俄油。但根据目前仍在成型的计划，G7希望迫使俄罗斯在未来以低得多的价格向印度等大买家出售石油。对俄油出口的限制很可能伴随着包括食品在内的物价大幅和长期上涨。

  德国天然气供应商重新开始预定“北溪-1”天然气

  根据德国燃气相关协会发布的数据，3周以来，首次有德国的天然气供应商重新向俄方预定“北溪-1”天然气。自8月31日以来，“北溪-1”天然气管道已经暂停天然气供应近3周的时间。按照俄罗斯天然气工业股份公司发布的消息，该管道在常规维护过程中发现泄露问题，存在安全隐患，因此暂时无法恢复供应。值得注意的是，德国眼下仍然面临着天然气供应不足的威胁。德国巴伐利亚州州长泽德19日呼吁联邦政府做出更多努力，以应对德国南部可能出现的天然气紧急情况。目前，德国南部的天然气储备仍远低于北部地区。他认为，联邦政府必须采购更多的天然气。

  沙特主权财富基金瞄准印度投资项目 拟投入40亿美元

  沙特公共投资基金(PIF)加快印度房地产投资计划，拟投资40亿美元。两名知情官员表示，PIF已加强其在印度的战略，以在基础设施领域创造投资机会。其中一名官员称，“PIF看好印度，计划在3年内投资约40亿美元，主要投资于房地产领域。”据官员称，PIF正与一家总部位于印度的咨询公司合作，以促进投资。由于印度政府希望为7000个基础设施项目吸引111万亿卢比(约合1.38万亿美元)的投资，新德里更青睐进行长期投资且产生适当收益的主权财富基金或具有影响力的投资者。

  美国商务出行回暖，美股航空和酒店板块有望重拾涨势

  根据美国银行的统计数据，截至9月11日的统计周，企业商务出行预订量达到了自新冠疫情开始以来的最高水平，但与2019年同期相比仍下滑17.5%。自4月以来的下滑幅度更为剧烈，在这期间企业预订量与新冠疫情前时期相比下降了25%左右。

  美国银行分析师AndrewDidora指出，过去一周达美航空美国劳动节后的商务出行预订量激增，而西南航空则表示，9月份的管理型商务出行将比8月份增长8%到10%美国银行还指出，商务出行的复苏正在实时进行，周中酒店入住率在新冠疫情期间首次高于周末入住率。总体而言，人们期待已久的商务出行复苏在美国开始显现回暖迹象。

  美国银行认为，劳动节之后的预订趋势令人感到乐观，可能有助于支撑整个行业对于今年第四季度的业绩指引。美国银行预计美国国内航空业务营收将进一步提高100?-?200个基点。美国银行分析师Andrew?Didora表示，我们认为，推动需求趋势回暖的主要因素在于企业预订量上升，以及即使在非高峰时期也持续的休闲需求