ACY稀万国际：市场对美元信心下降，金价或开启3220上方行情

上周五，因特朗普政府在进口关税问题上反反复复，动摇了投资者对美元作为避风港的信心，美元指数日内继续走软，日内一度跌破100美元关口，最终收跌1.08%，报99.84。基准的10年期美债收益率收报4.494%；对货币政策更敏感的两年期美债收益率收报3.977%。

  周一(北京时间4月14日)，现货黄金交投于3220.22附近，黄金价格上周五一举突破3200美元大关，至3245.26美元的纪录高位，因美元走软以及贸易战升级引发了对经济衰退的担忧，投资者纷纷涌向黄金避险。

  因美国能源部长表示美国可以阻止伊朗的石油出口，两油有所反弹，WTI原油在美盘时段持续上行，重返60美元关口上方，最终收涨2.15%，报60.96美元/桶；布伦特原油收涨1.49%，报64.23美元/桶。

  前日公布数据与消息：

  由于市场对美元的信心下降和资金流向其他国家资产，11日美元兑一揽子货币全面下跌，美元指数在隔夜市场显著走低，当日弱势盘整，尾盘时美元指数大幅下跌。衡量美元对六种主要货币的美元指数当天下跌0.76%，在汇市尾市收于100.102。

  投资银行杰富瑞集团执行董事、全球外汇业务负责人布拉德·贝克特尔(Brad Bechtel)表示，美元弱势受到美国经济例外论消退的部分驱动，美国经济面临可能的衰退，也受到避险资产从美元转向日元和瑞士法郎的驱动。

  贝克特尔说，这是一个大的轮动，外国投资者基本上在从美国分散到欧元区等地区。对于仍然投资美国的投资者而言，他们意识到需要用货币对冲资产面临的风险。

  美国私人银行布朗兄弟·哈里曼(Brown Brothers Harriman,BBH)的全球外汇策略负责人Win Thin表示，过去几周美元的弱势部分与对经济衰退的担忧和美联储降息有关，但情况在某种程度上超出了这一范围。

  Win Thin认为，美元下跌更多是由于投资者失去了对美元和美国决策的信心。在通常避险环境下，美元作为避险货币应该会走高，但现在上涨的是日元和瑞士法郎，美元则承压。

  外汇经纪商Monex美国公司在11日早间表示，市场开始怀疑作为世界储备货币的美元，美元汇率处于半年来的最弱水平。

  Monex美国公司说，由于外汇市场资金流动惩罚美元，欧元汇率处于2022年2月以来的最高水平。数据也显示，德国和西班牙的通胀持稳，并没有像美国那样出现物价指数下降。利好数据则刺激英镑兑美元汇率处于去年10月初以来的最高水平。英国2月份GDP增速达0.5%，显著高于市场预期和1月份的0.1%。

  截至纽约汇市尾市，1欧元兑换1.1312美元，高于前一交易日的1.1215美元；1英镑兑换1.3060美元，高于前一交易日的1.2982美元。

  1美元兑换143.81日元，低于前一交易日的144.58日元；1美元兑换0.8170瑞士法郎，低于前一交易日的0.8242瑞士法郎；1美元兑换1.3889加元，低于前一交易日的1.3986加元；1美元兑换9.7920瑞典克朗，低于前一交易日的9.8491瑞典克朗。

  由于投资者担忧地缘政治风险影响供应和风险资产价格整体走高，国际油价在隔夜市场和当日早间窄幅盘整，11日午后显著走高，收盘时国际油价均明显上涨。

  截至当天收盘，纽约商品交易所5月交货的轻质原油期货价格上涨1.43美元，收于每桶61.50美元，涨幅为2.38%；6月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨1.43美元，收于每桶64.76美元，涨幅为2.26%。

  美国能源部长克里斯·怀特(Chris Wright)11日接受媒体采访时表示，美国可能终结伊朗的石油出口以让伊朗在核问题上同意美方条件。

  美国利波石油同仁公司(Lipow Oil Associates)总裁安德鲁·利波(Andrew Lipow)说，严格限制伊朗出口原油将减少全球供应。

  丹麦盛宝银行(Saxo Bank)全球大宗商品策略负责人奥勒·汉森(Ole Hansen)表示，尽管美国对大部分国家的对等关税延迟90天执行，这一政策对市场的破坏已经形成，油价难以企稳。

  油田服务公司贝克休斯在当日午后发布的数据显示，本周美国活跃石油钻机数量为480个，环比下降9个，同比下降26个。同期，加拿大活跃石油钻机数量为91个，环比下降8个，同比增加21个。

  美国外交关系协会(CFR)高级研究员瑞贝卡·派特森(Rebecca Patterson)10日表示，达拉斯联储银行发布的调查数据显示，美国石油企业在油价处于每桶65美元左右时可以盈利。如果纽约油价在一段时间显著低于这一水平，比如油价降至每桶55美元，石油开采企业将开始停止一些油井的生产。

  黄金价格上周五一举突破3200美元大关，原因是美元走软以及贸易战升级引发了对经济衰退的担忧，投资者纷纷涌向黄金避险。

  现货金涨近2%，盘中早些时候曾触及3245.26美元的纪录高位。上周金价大涨超过 6%。美国期金上涨2.1%，报收于3244.6美元。

  WisdomTree 的大宗商品策略师 Nitesh Shah表示， "在这个被特朗普贸易战搅动的世界里，黄金显然被视为最受欢迎的避险资产。美元贬值，美国公债遭到大幅抛售，因为人们对美国作为可靠贸易伙伴的信心已经减弱。"

  央行买盘、美联储降息预期、地缘政治不稳定以及投资者流入黄金ETF的激增等因素也支撑了黄金今年的涨势。

  美国3月份月度生产者价格意外下跌0.4%，但进口关税预计将在未来几个月内推动通胀走高。

  交易员们现在押注美联储将在6月恢复降息，并在2025年底前看到大约90个基点的降息幅度。

  现货白银上涨3.2%，至每盎司32.18美元；铂金下跌0.2%，至936.36美元。钯金上涨0.7%，至914.87美元。

  美元指数技术分析：

  美指上周五上涨在103.15之下遇阻，下跌在99.00之上受到支持，意味着美元短线上涨后有可能保持下跌的走势。如果美指今天上涨在101.15之下遇阻，后市下跌的目标将会指向99.00--98.00之间。今天美指短线阻力在101.10--101.15，短线重要阻力在102.15--102.20。今天美指短线支持在99.00--99.05，短线重要支持在98.00--98.05。

  欧元/美元技术分析：

  欧美上周五下跌在1.1180之上受到支持，上涨在1.1475之下遇阻，意味着欧美短线下跌后有可能保持上涨的走势。如果欧美今天下跌在1.1170之上企稳，后市上涨的目标将会指向1.1465--1.1615之间。今天欧美短线阻力在1.1460--1.1465，短线重要阻力在1.1610--1.1615。今天欧美短线支持在1.1170--1.1175，短线重要支持在1.1030--1.1035。

  黄金技术分析：

  黄金上周五下跌在3168.00之上受到支持，上涨在3246.00之下遇阻，意味着黄金短线下跌后有可能保持上涨的走势。如果黄金今天下跌在3187.00之上企稳，后市上涨的目标将会指向3265.00--3294.00之间。今天黄金短线阻力在3264.00--3265.00，短线重要阻力在3293.00--3294.00。今天黄金短线支持在3187.00--3188.00，短线重要支持在3139.00--3140.00。

  市场波动：

  美国股市收盘：美股低开高走，道指涨1.56%，标普500指数涨1.81%，纳指涨2.06%。苹果(AAPL.O)涨超4%，亚马逊(AMZN.O)涨超2%。纳斯达克中国金龙指数涨1.73%，小鹏汽车(XPEV.N)涨超11%，阿里巴巴(BABA.N)涨3.4%。

  欧洲股市收盘：欧股主要股指涨跌不一，德国DAX30指数收跌0.92%；英国富时100指数收涨0.64%；欧洲斯托克50指数收跌0.66%。

  贵金属收盘：现货黄金再创新高，将历史新高刷新至3245美元 ，最终收涨1.95%，报3237.83美元/盎司。现货白银日内强势上涨，最终收涨3.42%，报32.26美元/盎司。

  后市预测：

  美元今天短线以逢高做空为主，破位止损，有盈利30个点以上就设好止赢，在美国开市前撤出所有没有成交的挂单。本策略适合保证金，实盘可作参考。

  美元指数：可以在101.10---99.05的区间上限卖出，有效破位30个点止损，目标在区间的下限。

  欧元/美元：可以在1.1465---1.1175的区间下限买入，有效破40个点止损，目标在区间的上限。

  英镑/美元：可以在1.3150---1.2960的区间下限买入，有效破位40个点止损，目标在区间的上限。

  美元/瑞郎：可以在0.8255---0.8095的区间上限卖出，有效破位40个点止损，目标在区间的下限。

  美元/日元：可以在145.05---142.30的区间上限卖出，有效破位40个点止损，目标在区间的下限。

  澳元/美元：可以在0.6330---0.6210的区间上限卖出，有效破位40个点止损，目标在区间的下限。

  美元/加元：可以在1.3980---1.3820的区间上限卖出，有效破位40个点止损，目标在区间的下限。

  黄金：可以在3265.00---3188.00的区间的下限买入，有效破位20美元止损，目标在区间的上限。

  提醒大家注意一下，如果当天策略首先达到预期的平仓目标，求稳的投资者可以放弃当天的操作计划。投资者在实际执行本策略的时候，可以提前5--10个点开始布置相应的仓位，但止损的价位应该不折不扣的执行。

  依据本策略做单，当有30个点以上的盈利的时候请做好平价保护，也可以获利了结，千万不要让盈利单变成亏损单。

  建仓标准：风险承受能力在20%以下，每2000美元做单0.1手就可以；风险承受能力在20%--50%之间，每1000美元做单0.1手就可以；风险承受能力超过50%以上，每1000美元做单0.2--0.3手就可以。