嘉盛集团：央行政策回顾，美国中期选举，企业财报数据和CPI

上周，澳大利亚、美国和英国三大央行的10月底/11月初议息会议结果出炉。不出所料，三大央行如期加息。澳洲联储加息25个基点，预期还将进一步加息。美联储加息75个基点，但提醒市场终端利率比加息步伐更为重要。英国央行也加息75个基点，但表示最终利率值将低于市场预期。加息政策的影响将在本周体现，我们将继续关注市场波动情况。此外，美国中期选举将在本周二拉开帷幕。无论众议院还是参议院出现摇摆，都会让拜登后期执政步履维艰。同时别忘了财报季还未结束，市场将继续关注本周四美国CPI数据走向。

央行动态

澳洲联储上周加息25个基点，现金利率增至2.85%，符合预期。同时，澳洲联储预测今年通胀峰值将达到8%，高于前值7.75%。澳洲联储同时将2023年和2024年通胀前景分别上调至4.75%和3%。澳洲联储表示，预计将继续提升利率，但加息幅度和时机将根据未来经济数据、联储委员会的通胀和劳动力市场评估结果而定。澳洲联储主席洛威补充强调，如有必要会恢复大幅加息步伐，但也会根据现实情况保持现状。 

美联储上周加息75个基点，联邦基金利率增至3.75%-4.00%，符合预期。有意思的是，公开市场委员会的声明初看颇为鸽派:“在决定加息步伐时，委员会将考虑货币政策的累计紧缩、政策对经济活动和通货膨胀的滞后影响以及经济和金融进展”。很多人认为声明预示着美联储将在12月议息会议上将加息幅度缩小至50个基点。但联储会议的新闻发布会却出其不意，措辞从鸽转成鹰搅动市场情绪，称:“未来数据表明最终利率水平将高于此前预期”，“把利率提高到多少比货币政策收紧步伐更重要”，以及“我们从未想过，更没讨论过暂停加息”。美联储下月议息会议会加息吗？明显会。不过市场还需要等待美联储进一步澄清，同时参考本周即将公布的CPI报告。 

英国央行上周投票表决，以7比2通过加息75个基点的决议，利率大幅增至3%。此次会议重点在于英国央行货币政策委员会注意到，利率峰值很可能低于市场预期。此外，委员会还注意到英国可能在未来两年陷入衰退， 通胀峰值将达到10.9%。不过，英国央行行长贝利表示，市场认为最终利率水平将达到5.25%，但他暗示实际利率的峰值将低于这一水平。英国第三季度GDP初值将在本周五公布，贝利还提到第三季度英国经济可能缩水0.5%。

美国中期选举

民主党和共和党将在本周二开启选举，争夺参议院和众议院控制权。本次中期选举，众议院435个席位将全部参加每两年举行一次的选举。民主党目前控制众议院221个席位，占据微弱优势，共和党则控制212个席位。因此共和党不仅需要保住当前席位数量，还要再夺取五个席位才有可能在众议院获得优势地位。周末民调显示，共和党有望赢得众议院选举。参议院只有35个席位参选，其中共和党目前持有21个席位，民主党仅占14个席位。现在的参议院在两党中间呈现50-50的均势，副总统哈里斯将投出关键一票。因此，共和党仅需要多拿下1个席位，就能获得众议院控制权。无论共和党拿下众议院还是参议院，都会让拜登政策在国会步履维艰。投票者关注的关键问题包括经济、通胀、控枪和堕胎权。
 
财报

本季度第二个月过去了两周，我们也度过了财报季的高峰期。但不要掉以轻心，因为还有一些龙头公司的财报还未发布！本周，市场将获悉来自DIS、OXY、AZN、RIVN、AMC、ADSG、NIO、RBLX、PMPEX以及英国房屋建筑商的最新消息。 

经济数据

本周经济数据的发布不再那么密集，但要发布的数据很重要！本周晚些时候将发布最重要的经济数据。周四，美国将发布10月份CPI。预计整体数据将略微下降至同比8%，9月份为8.2%。此外，预计核心通胀率将从9月份的6.6%降至6.5%。这两项数据显然都远高于美联储2%的通胀目标。周五，英国将发布第三季度GDP初值。正如贝利行长暗示的那样，预期数值为-0.5%，而第二季度为+0.2%。英国经济是否正在步入衰退？此外，美国将于周五发布11月份密歇根大学消费者信心指数初值。市场将关注该报告的通胀部分。本周公布的其他经济数据如下:

本周图表:亚马逊周线图（AMZN）
 
来源: Tradingview, Stone X 

在周线图上，AMZN以2020年3月疫情以来的低点收盘。不到2周前，该股的交投价格还高达121.32！然而，在过去两周中，在该股预告低于预期的业绩后遭到交易者的抛售。股价下跌近27%。如果股价继续走低，第一个支撑位在2020年3月16日当周的低点81.30。在此下方，价格可能会跌至2018年12月24日当周的低点65.35，然后是2020年3月的低点至历史高点188.65区间的127.2%斐波那契扩展位52.10。但如果亚马逊股价能够扭转势头，那么将考验水平阻力位和上周高点组成的复合阻力区间，即101.26至104.87区间。在此上方，价格可升至前高121.32，然后是146.57。

本周交易者需要密切关注上周央行会议的后续影响，留意央行发言人的声明，判断他们是否与上周各央行设定的基调一致。此外，人们关心美国大选结果是否会产生意外。普遍预期是共和党至少赢下众议院。如果民主党大获全胜（鉴于最近的民意调查不太可能），股市可能会走低。本周的重头戏将是周四的美国CPI。高于预期的数据可能促使美联储在12月加息75个基点！