嘉盛集团：库存超预期增长，油价下挫超3%，俄乌局势或迎转折

11月10日（周四）亚市盘初，美油交投于85.78美元/桶附近；油价周三下挫超3%，此前行业数据显示，美国原油库存增加幅度超过预期，而且人们担心疫情反扑会打击燃料需求，美元攀升也打压油价，此外，俄罗斯下令从赫尔松市撤退，俄乌冲突或迎转折点。

日内重点关注美国10月CPI年率未季调、美国截至11月5日当周初请失业金人数。

影响油价利空因素

[上周美国原油库存增加390万桶]

美国能源信息署(EIA)周三表示，国内石油产量增加之际，上周美国原油库存攀升，但汽油和馏分油库存下降。

上周原油库存增加390万桶，达到4.408亿桶，为2021年7月以来的最高水平。路透调查分析师预估为增加140万桶。

EIA表示，美国石油产量增加20万桶/日，至1,210万桶/日，为9月以来最高。汽油库存下降约90万桶，至2.057亿桶，为2014年11月以来的最低水平。分析师预期为减少110万桶。

EIA数据显示，东海岸汽油库存降至2012年12月以来的最低水平，墨西哥湾沿岸汽油库存降至2021年3月以来最低。

EIA数据显示，包括柴油和取暖油在内的馏分油库存下降约50万桶，至1.063亿桶，预期为下降80万桶。

数据显示，成品油供应四周均值升至3月以来最高，这是衡量需求的一个指标。EIA称，炼厂炼油量增加24.7万桶/日。炼厂产能利用率上升1.5个百分点；俄克拉荷马州库欣交割中心的原油库存减少92.3万桶。上周美国原油净进口量增加65.3万桶/日。

[美股收跌 聚焦美通胀数据]

美国股市周三大幅收跌，共和党在期中选举中的收获似乎比一些人预期的要小，投资者还关注即将公布的通胀数据，以判断未来加息的幅度。

美国财政部10年期公债标售情况不佳，导致国债收益率进一步攀升，主要股指应声扩大跌幅。人们仍认为共和党将赢得众议院控制权，但关键州的选情过于胶着，民主党好于预期的表现打击了出现共和党获胜的红色浪潮的前景。Infrastructure资本管理首席执行官JayHatfield表示，“市场真正更期待的是出现红色浪潮，我认为现在的情况很独特，共和党赢得越多，市场就会越好。至少会有一些股票强劲反弹，比如国防和能源股。”

迪士尼大跌13%，创2001年以来最大单日跌幅，此前该公司表示，进军流媒体视频领域的努力造成了更多损失。这也打击了市场情绪。

特斯拉下跌7.2%，触及两年最低，公司首席执行官马斯克在周二晚些时候披露，他出售了价值39.5亿美元的特斯拉股票。就在几天前，他刚刚完成以440亿美元收购推特的交易。

通常在民主党领导下受益的清洁能源股上涨，InvescoSolarETF上涨近1%。周三的下跌令标普500指数连续三天的涨势暂歇，此间该指数上涨了近3%。

由于选举结果仍不确定，投资者将注意力转向将于周四公布的10月通胀数据，这可能会为美联储是否可能软化其激进的加息立场提供更多线索。

B.Riley?Financial首席市场策略师Art?Hogan称，“就通胀环境而言，消费者物价指数(CPI)是更重要的数据之一，你很难找到许多想在(报告)出炉前大规模押注的投资者。”

根据芝商所(CME)的Fedwatch工具，交易员对美联储12月加息50个基点还是75个基点的看法不一。

投资者还对主要加密货币交易所FTX的财务状况感到担忧，此前收购该交易所的交易宣告失败，因更大的竞争对手币安(Binance)表示要退出。Facebook母公司Meta?Platforms跳升约5%，此前该公司表示正在裁减13%，即超过11000名员工，这是今年最大的科技企业裁员之一。汉堡包连锁店温蒂上涨3%，此前这家公司公布的季度销售和获利超过分析师的预期。

[俄罗斯下令从赫尔松市撤退，或将成为俄乌战争的转折点]

面对乌克兰在南部城市赫尔松附近的进攻，俄罗斯国防部长绍伊古命令其部队从第聂伯河西岸撤出，这是一次重大的撤退行动，并有可能成为战争的转折点。乌克兰对这一宣布作出了谨慎的反应，称一些俄罗斯部队仍在赫尔松。北大西洋公约组织(NATO)秘书长史托腾伯格对来自赫尔松的消息表示欢迎，但也表现出了谨慎的态度，称不应该低估俄罗斯。

[美联储12月加息50个基点的概率为56.8%]

据CME“美联储观察”:美联储12月加息50个基点至4.25%-4.50%区间的概率为56.8%，加息75个基点的概率为43.2%；到明年2月累计加息75个基点的概率为29.1%，累计加息100个基点的概率为49.8%，累计加息125个基点的概率为21.1%。

[法国即将举行大罢工 巴黎半数地铁将关闭]

11月8日，法国巴黎公共运输公司对外表示，由于工会10日将举行跨行业大罢工，预计巴黎7条地铁主线或支线将停运，另有7条主线或者支线只在早晚高峰时刻运行。同时城际列车、公交车等公共交通都将受到严重的影响。为此，巴黎公共运输公司呼吁当地居民在10日尽量选择居家办公或者是采用其他的交通方式。

在法国总工会的号召下，法国将在10日迎来多家工会的跨行业全国罢工，而此次罢工的诉求仍然是提高最低工资以及将工资与通货膨胀指数挂钩等。此次罢工也被视为10月18日和10月27日跨行业罢工的延续。

影响油价利多因素

[伊朗总统会见俄罗斯联邦安全会议秘书]

当地时间9日，伊朗总统莱希在首都德黑兰同俄罗斯联邦安全会议秘书帕特鲁舍夫会晤。莱希指出，提高和加强各领域战略关系是伊俄两国的共同意愿，独立国家间的合作是“对美国及其盟友施加制裁和破坏稳定政策的决定性回应”。

会晤中，帕特鲁舍夫向莱希提交了伊俄双边合作情况报告，他强调，目前两国正在非常积极地发展政治、经济、能源、农业和交通领域的合作，伊朗-俄罗斯联合经济委员会也在积极跟进和落实两国合作协议。帕特鲁舍夫表示，俄罗斯希望通过地区会议和地区组织的形式发展与伊朗的关系。

[俄罗斯将从2023年起在中学增加军事训练课]

据俄新社当地时间9日报道，俄罗斯中学将从下一学年开始增加初级军事训练课。俄教育部长谢尔盖·克拉夫措夫当天表示，目前军事课程的教学计划正在制定当中。

据悉，新增加的军事训练课程将设在俄罗斯中学高年级现有的“生命安全基础”课程当中。具体教学内容包括:射击训练、个人防卫手段及实施紧急医疗救助。枪械及其使用方法、手雷使用方法等。此外俄中学的高年级学生还要学习如何参与现代多兵种联合作战，了解步兵战车的组成和武器装备，阵地工程结构及个人步兵战壕等知识。

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总体来看，美元攀升，美国原油库存超预期增加，加之对疫情打击需求的担忧加剧，油价下挫；短期受到各种利空因素助推，加之俄罗斯下令从赫尔松市撤退，俄乌冲突或迎转折点，油价短线有望重回80关口。

北京时间8:18，美原油现报85.78美元/桶。