XM外汇：数据强劲+债务上限协议有望达成，美元升至近两个月高位

北京时间5月19日亚市早盘，美元指数微跌，目前交投于103.58附近。美元指数周四稍早创下103.63的近两个月新高，最后收涨0.67%，报103.55。新一轮稳健的经济数据进一步令对美联储放松政策的押注降低，美国达成债务上限协议以避免潜在违约的预期也提振了美元。

一位白宫官员说，白宫和国会共和党人的谈判代表在国会山再次举行会议，以在提高31.4万亿美元债务上限的问题上寻求共识，并计划在周五再次举行会议。据新闻报道，美国众议院议长麦卡锡周四也表示，他预计下周将在众议院提出提高政府31.4万亿美元债务上限的议案。他指出，现在的谈判情况比上周要好。

麦格理全球外汇和利率策略师Thierry Wizman说：“很明显，一些人在做空美元作为对冲，因为预期会出现危机，但现在有所有信号表明我们将在未来几天找到解决方案，人们正在解除这些头寸，所以美元正在走强。”

除了债务上限谈判，投资者还关注美国的经济数据，最近几周的数据表明经济彰显力道。周四的报告显示，美国上周初请失业金人数为24.2万人，低于预期的25.4万人。另一项数据显示，费城联储5月制造业指数从4月的负31.3上升到负10.4，市场预测为负19.8。

多伦多Corpay的首席市场策略师Karl Schamotta说：“一系列强于预期的数据与美联储决策者讲话中的鹰派转变交织在一起，推动了整个曲线前端的利率预期。交易员们正在为6月会议上加息建立尾部风险保护，并减少对今年下半年降息的押注，美联储长期以来的‘在更长时间保持高位’的口号获得了新的共鸣。”

市场现在认为，美联储在6月会议上将指标利率提高25个基点的可能性约为33%。大约一个月前，市场认为降息的可能性为20%左右。

美联储决策者周四淡化了下个月暂停加息的预期，因高通胀持续。达拉斯联储主席洛根(Lorie Logan)周四表示，她担心“过高的”通胀还没有降温到足以让美联储在6月暂停加息行动的程度。 

欧洲央行意见分歧令欧元下跌。周四欧元兑美元一度跌至1.0762，最后收跌0.66%，报1.0767。

机构分析表示，欧洲央行政策制定者在利率路径上的一致看法似乎正在瓦解，这与欧元兑美元最近的下跌趋势一致。

外汇分析师Esther Reichelt表示，欧洲央行管委霍尔茨曼正在考虑将利率从目前的3.25%上调至4.0%以上，而另一位管委斯图纳拉斯则认为，加息的尾声即将到来。

周四英镑兑美元收跌0.66%，报1.2404。英国经济前景不佳仍令英镑承压。

经济学家普遍预测，英国经济在全球发达经济体中增长较弱，前景黯淡。最新公布的欧盟委员会春季预测认为，英国经济增长萎靡的原因是英国家庭实际收入继续下降，消费和外部需求疲软，且企业投资持续低迷。

此外，英国央行指出，许多英国家庭尚未感受到利率大幅上调的“痛苦”影响。一旦高利率传导至绝大多数英国家庭，消费者将减少开支，虽然减轻了通胀压力，但却加剧了经济停滞的风险。英国罢工浪潮还在继续，也令经济和英镑承压。 

周四纽元兑美元低位窄幅震荡，最后收跌0.37%，报0.6224。新西兰联储的加息预期帮助限制纽元跌幅。新西兰联储下一次利率决议将在5月24日举行。 

新西兰ASB银行称，财政预算增加新西兰联储加息50个基点的风险。新西兰ASB银行高级经济学家Mark Smith说，新西兰的财政预算显示，预计政府支出占GDP的比例将下降，但财政刺激政策将在2023年至2024年间达到GDP的近2%。近年来新西兰政府支出大幅增加，已经很难证明自己在财政审慎方面起模仿作用。财政政策没有对新西兰官方现金利率在不久的将来升至更高水平构成障碍，反而增加了5月份加息50个基点的风险。 

周五重点数据和大事

机构观点汇总

1.法兴银行：澳元兑美元将测试当前区间底部0.6560附近；

①法兴银行首席全球外汇策略师Kit Juckes表示，疲软的澳大利亚就业数据拖累澳元走低，澳元兑美元有望挑战0.6560。Juckes称，澳大利亚就业人数在此前两个月增加11.3万人后录得下降4.3万人，但其更愿意关注潜在趋势，即今年头四个月平均每月增加2.8万人，过去12个月平均增加3.2万人；
②潜在的就业增长正在缓慢放缓至3%以下，这是大多数国家都希望看到的。不过，随着澳洲联储进一步加息的可能性减弱，澳元兑美元将测试当前区间的底部0.6560附近 

2.荷兰国际：澳元兑纽元可能会进一步走弱；

①荷兰国际表示，澳元兑纽元可能会扩大跌势，因周四澳大利亚疲弱的就业数据可能会使该国央行任何进一步加息的计划复杂化；
②荷兰国际分析师Francesco Pesole在一份报告中表示，澳元兑纽元的走势可能会发生逆转，即从潜在的看涨机会转变为近期低点1.0600(也是重要的支撑位)受到严重考验的可能性变得越来越大；
③此外他称，对纽元来说，经济前景改善、扩张性财政政策和移民增加将使通胀居高不下，给新西兰联储带来加息压力

3.三菱日联：美元走高源于债务上限担忧缓解、降息押注减少；

①三菱日联分析师Derek Halpenny表示，由于美国政界人士的言论增加了市场对将达成提高债务上限协议的乐观情绪，提振了风险偏好，进而降低了对美国未来降息的押注，美元兑多数其它G10货币走高；
②此前美国总统拜登表示，与共和党人的谈判富有成效，或将避免违约

4.花旗预计日元将走软，削减部分美元空头押注；

①包括Adam Pickett和Yasmin Younes在内的花旗策略师表示，花旗正在削减部分看跌美元的头寸，并增加一个月美日看涨期权；
②花旗早在3月份就建立了美日空头头寸，然而最近美元的反弹使情况变得复杂。过去两周，投资者对美国利率的增长风险进行了重新定价，刺激了美元走高；
③花旗预计，日本央行在最近一次政策会议上将采取更为强硬的立场，但日本官员在评估收益率曲线控制（YCC）政策方面缺乏紧迫性，这将被市场视作鸽派；
④日本央行仍有可能在未来收紧货币政策，但市场目前认为其调整YCC的可能性较低。