XM外汇：美国11月生产者通胀数据略高于预期，为美联储继续加息提供了更充分的理由

汇讯摘要:

  美元兑欧元上周五走高，此前公布的美国11月生产者通胀数据略高于预期，为美联储继续加息提供了更充分的理由，即使步伐放缓。数据显示，美国11月生产者价格指数(PPI)环比增长0.3%，高于路透调查的经济学家预测的增长0.2%。

  北京时间周一(12月12日)，本周市场迎来三大央行利率决议，美联储或继续加息50个基点，鲍威尔将召开货币政策新闻发布会；而原油市场迎来两大月报；另外，英国央行将公布2022年12月金融稳定报告；诸多重要事件影响下，本周市场汇市、油市波动或较大。

  前日公布数据与消息:

  美国股市上周五收盘下跌，投资者评估经济数据，并等待美联储下周的政策会议，届时可能加息50个基点，而服装公司Lululemon在作出令人失望的获利预估后下滑。

  数据显示，在服务成本跳升的情况下，美国11月生产者价格涨幅略高于预期，但这一趋势正在缓和，生产者物价指数(PPI)创一年半最小涨幅。Ameriprise金融公司的首席市场策略师Anthony Saglimbene表示，“上周的数据显示，通胀正在回落，但仍在持续，且比大多数人预计的更顽固，” 然而，密西根大学的一项调查显示，12月消费者信心有所改善，而一年通胀预期则降至15个月低点。

  期货交易显示，美联储本周加息50个基点的可能性为77%，加息75个基点的可能性为23%，在周五的经济数据公布后，这些可能性变化不大。下周二公布的11月份消费者价格数据将为美联储的货币紧缩计划提供新的线索。

  华尔街主要指数在连续两周上涨后，上周下跌。压在投资者心头的一块大石是，由于美联储继续加息，明年经济可能陷入衰退。本周，标普500指数下跌3.4%，道指下跌2.8%，纳斯达克指数下跌4%。

  金价上周五上涨，尽管美元和美债收益率上升，因投资者对美联储未来放缓加息的前景感到欣慰。

  High Ridge Future的金属交易主管David Meger说，“市场似乎在关注隧道尽头的光亮，即美联储停止加息的时间点，基于此，我们看到黄金得到了普遍的支持，”人们普遍预计美联储将在12月13-14日举行的2022年最后一次会议上加息50个基点。为对抗通胀飙升而进行的加息提高了持有非孳息黄金的机会成本。

  Kinesis Money分析师Rupert Rowling在一份报告中表示，这种对黄金的积极情绪能持续多久，将取决于美联储将其指标利率提高多少，以及美联储主席鲍威尔在新闻发布会上的讲话。

  然而，数据显示，美国11月生产者价格涨幅超过预期，增加了美联储政策前景的不确定性。

  数据公布后，美元上涨0.1%，10年期美国国债收益率也有所上升。现在焦点转移到12月13日出炉的美国消费者物价指数(CPI)。

  油价上周五震荡交投中收低，两大指标原油均创数月来最大周线跌幅，在欧洲和美国公布疲软经济数据之后，对经济衰退的担忧日益加剧，盖过了任何供应困难的影响。瑞穗银行(Mizuho)分析师Robert Yawger表示，“对供应的任何担忧都是次要的，让位于对经济的担忧。”

  盘中稍早，油价一度寻获支撑，上涨逾1%。俄罗斯总统普京表示，可能削减产量以应对针对其原油出口实施的价格上限。

  不过，美国11月生产者物价涨幅略高于预期，以及Keystone管道部分恢复运行的消息导致油价回吐涨幅，指标原油下跌逾1美元。本周稍早，超过14000桶原油泄漏到堪萨斯州的一条小溪中，导致Keystone管道暂停运行。

  虽然PPI报告显示通胀的潜在趋势正在缓和，但加剧了市场参与者的担忧，他们担心下周出炉的消费者通胀数据也可能高于预期。该数据将在美联储公布12月利率决定前发布。

  BMO 资本市场的美国利率策略主管Ian Lyngen说:“价格数据高于预期，这将使市场对下周的数据会出现类似情况持谨慎态度。”

  美联储正处于1980年代以来速度最快的一轮加息周期中，以对抗几十年来最高的通胀，但主席鲍威尔上月表示，联储可能最快在12月放缓加息步伐。

  欧元兑美元下跌0.1%，报1.05465美元，不过仍有望连续第三周上涨。英镑升至四日高点，上涨0.3%，至1.2273美元，因为英国政府宣布进行改革，以维持伦敦作为全球最具竞争力的金融中心之一的地位。

  欧洲央行和英国央行也将在本周宣布利率决定，市场押注它们和美联储一样，将放缓加息步伐，加息50个基点。

  三菱日联金融集团(MUFG)的汇市分析师在一份报告中称，随着市场开始消化利率将在明年初见顶的预期，主要货币的波动性下降，向长期平均水平靠拢。

  该报告称，“波动性下降的部分原因是，市场定价表明多数央行正接近终端利率，暗示在过去12个月收紧政策后，大多数央行将在第一季度暂停行动，”美元兑日元下跌0.2%，报136.46。

  美元指数技术分析:

  美指上周五上涨在105.20之下遇阻，下跌在104.45之上受到支持，意味着美元上涨后有可能保持下跌的走势。如果美指今天上涨在105.20之下遇阻，后市下跌的目标将会指向104.45--104.10。今天美指短线阻力在105.15--105.20，短线重要阻力在105.50--105.55。今天美指短线支持在104.45--104.50，短线重要支持在104.10--104.15。

  欧元/美元技术分析:

  欧美上周五下跌在1.0500之上受到支持，上涨在1.0590之下遇阻，意味着欧美短线下跌后有可能保持上涨的走势。如果欧美今天下跌在1.0505之上受到支持，后市上涨的目标将会指向1.0590--1.0630。今天欧美短线阻力在1.0585--1.0590，短线重要阻力在1.0625--1.0630。今天欧美短线支持在1.0505--1.0510，短线重要支持在1.0460--1.0465。

  黄金技术分析:

  黄金上周五下跌在1787.00之上受到支持，上涨在1806.00之下遇阻，意味着黄金短线上涨后有可能保持下跌的走势。如果黄金今天上涨在1808.00之下遇阻，后市下跌的目标将会指向1789.00--1779.00。今天黄金短线阻力在1807.00--1808.00，短线重要阻力在1816.00--1817.00。今天黄金短线支持在1789.00--1790.00，短线重要支持在1779.00--1780.00。

  市场波动:

  欧洲股市收盘:德国DAX30指数12月9日(周五)收盘上涨103.59点，涨幅0.73%，报14368.15点；

  英国富时100指数12月9日(周五)收盘上涨4.93点，涨幅0.07%，报7477.10点；

  法国CAC40指数12月9日(周五)收盘上涨30.33点，涨幅0.46%，报6677.64点；

  欧洲斯托克50指数12月9日(周五)收盘上涨19.88点，涨幅0.51%，报3941.15点；

  西班牙IBEX35指数12月9日(周五)收盘上涨63.31点，涨幅0.77%，报8288.51点；

  意大利富时MIB指数12月9日(周五)收盘上涨72.58点，涨幅0.30%，报24280.00点。

  美股收盘:标普500指数收低0.73%，报3934.38点。纳斯达克指数下跌0.70%至11004.62点，道琼斯工业指数下跌0.90%至33476.46点。

  商品收盘:美国原油期货收低0.44美元，结算价报每桶71.02美元，创年内新低。布伦特原油期货收低0.05美元，结算价报每桶76.10美元；美国期金上涨0.5%，至每盎司1811.00美元。

  后市预测:

  美元今天短线以逢高做空为主，破位止损，有盈利30个点以上就设好止赢，在美国开市前撤出所有没有成交的挂单。本策略适合保证金，实盘可作参考。

  美元指数:可以在105.20---104.45的区间的上限卖出，有效破位30个点止损，目标在区间的下限。

  欧元/美元:可以在1.0590---1.0505的区间下限买入，有效破位40个点止损，目标在区间的上限。

  英镑/美元:可以在1.2330---1.2215的区间下限买入，有效破位40个点止损，目标在区间的上限。

  美元/瑞郎:可以在0.9375---0.9305的区间上限卖出，有效破位35个点止损，目标在区间的下限。

  美元/日元:可以在137.05---135.75的区间下限买入，有效破位40个点止损，目标在区间的上限。

  澳元/美元:可以在0.6830---0.6760的区间下限买入，有效破位40个点止损，目标在区间的上限。

  美元/加元:可以在1.3690---1.3565的区间上限卖出，有效破位40个点止损，目标在区间的下限。

  黄金/美元:可以在1808.00---1789.00的区间上限卖出，有效破位10美元止损，目标在区间的下限。

  提醒大家注意一下，如果当天策略首先达到预期的平仓目标，求稳的投资者可以放弃当天的操作计划。投资者在实际执行本策略的时候，可以提前5--10个点开始布置相应的仓位，但止损的价位应该不折不扣的执行。

  依据本策略做单，当有30个点以上的盈利的时候请做好平价保护，也可以获利了结，千万不要让盈利单变成亏损单。

  建仓标准:风险承受能力在20%以下，每2000美元做单0.1手就可以；风险承受能力在20%--50%之间，每1000美元做单0.1手就可以；风险承受能力超过50%以上，每1000美元做单0.2--0.3手就可以。