嘉盛集团：数据疲软叠加美元走强，油价跌创近四周新低，关注EIA数据

6月1日（周四）亚市盘初，美原油交投于67.69美元/桶附近；油价周三延续跌势，下挫近3%，盘中创近四周新低至67.02美元/桶，受美元走强和亚洲疲软数据引发的需求担忧所拖累，且美国3月原油产量升至三年来最高增加油价下行压力。

日内重点关注美国截至5月27日当周初请失业金人数、EIA数据。

影响油价利空因素

【上周美国原油和成品油库存增加】

美国石油协会(API)的数据称，上周美国原油和成品油库存增加。在截至5月26日的一周内，原油库存增加约520万桶。汽油库存上升约190万，馏分油库存增加约180万。

【美国3月原油产量升至三年来最高】

美国能源信息署(EIA)周三公布的数据显示，美国油田3月原油产量升至1269.6万桶/日，为2020年3月以来的最高水平，当时新冠大流行开始打击全球能源需求。 

EIA数据显示，德克萨斯州原油产量增长1.8%，达到539.8万桶/日，为2020年3月以来的最高水平。自大流行以及俄罗斯去年入侵乌克兰导致全球石油及石油产品重新洗牌后，原油消费一直在提高。

EIA数据还显示，美国原油和石油产品供应量上升至2044.9万桶/日，为2022年11月以来的最高水平。这是衡量需求的一个指标。3月机动车成品汽油供应量上升至900.7万桶/日，为2022年8月以来的最高水平。

EIA的月度914产量报告还显示，3月美国本土48州的天然气总产量增加8亿立方英尺/日，创下1,138亿立方英尺/日的纪录新高，打破了2023年2月创下的1,129亿立方英尺/日的前纪录。

【美股收低，劳动力市场数据意外强劲引发美联储加息担忧】

美国股市周三收跌，国会将就一项提高联邦债务上限的协议进行关键表决，而意外强劲的劳动力市场数据使美联储可能在6月再次加息的投资者感到紧张。

众议院预计将在今日晚间对一项提高31.4万亿美元债务上限的议案进行投票，这是避免出现违约的关键一步。若国会不通过该议案，下周初将出现破坏稳定的违约。

在众议院通过后，议案将移交参议院，后者的辩论可能会延续到周末，也就是6月5日政府可能开始耗尽资金的最后期限之前。

不过，大多数分析人士预计该议案将获得通过，美国总统拜登周三表示，他预计议案将在下周一前送交他签署。Hirtle Callaghan & Co副首席投资官Brad Conger表示：“债券市场乐见议案中包括了一些财政纪律条款，股票市场则乐见议案不会打击增长。我认为不可能要求一个更好的结果了。”

但是，Conger称，考虑到利率很高，经济正在放缓，通胀需要进一步下降，股票估值过高。他称，坦率地说，如果我们真的在放缓，市场不会提供免费的午餐，如果通胀不被认为是在缓解，将面临困难，而这正是我们的现状。”

劳工部报告称，美国4月职位空缺意外增加，反映出劳动力市场仍很强劲，表明薪资和通胀面临压力。    
期货交易员一度将美联储在6月13-14日政策会议上加息25个基点的可能性提高到70%。但在美联储官员做出倾向于“鹰派暂停”的发言后，加息可能性降至约32%。 

美联储理事暨副主席提名人杰斐逊表示，“在即将举行的会议上跳过一次加息，将使(联邦公开市场)委员会在就进一步收紧政策的程度做出决定之前看到更多数据。”费城联邦储备银行总裁哈克也称倾向于支持 “跳过”一次加息。

Inverness Counsel首席投资策略师Tim Ghriskey称，“最近的经济数据并没有真的支持暂停加息，但今天下午有一些美联储理事出来说，暂停要么是可能的，要么是肯定是可能的。”受到密切关注的劳工部5月就业报告将于周五发布，这可能决定是否会加息。在美联储官员发言后，主要股指跌幅有所收窄。

【美国劳动力市场保持韧性】

美国4月职位空缺意外增加，前一个月的数据也被上修，表明劳动力市场持续强劲，可能迫使美联储在6月再次加息。4月最后一天，衡量劳动力需求的职位空缺增加了35.8万个，达到1,010万。3月数据被上修至975万个，前值为959万个。4月数据结束了连续三个月职位空缺下降的趋势。经济学家之前预测为937.5万个。

影响油价利多因素

【5月OPEC石油产量有所下降】

外媒周三公布的一项调查发现，5月OPEC石油产量有所下降，此前沙特阿拉伯和OPEC+的一些产油国自愿减产以支持市场，但其他成员国增产限制了降幅。

【美国债务上限法案在众议院克服程序性障碍，即将进行全体投票】

一项有关暂停美国政府31.4万亿美元债务上限并避免灾难性违约的法案周三在众议院跨过关键的程序性障碍，为两党议员就该议案本身进行投票创造了条件。众议院议长麦卡锡预测，预计在北京时间11:00左右进行的下一次投票将会成功。参议院共和党领袖麦康奈尔表示，他预计债务上限议案将于周三在众议院通过，最快于周四移交参议院。麦康奈尔表示，他希望参议院能在周四或周五完成对议案的表决。

【美国将向乌克兰提供新一批军事援助】

当地时间5月31日，美国白宫国家安全委员会发言人约翰·柯比表示，美国将向乌克兰提供新一批军事援助物资，包括防空系统、“海马斯”火箭炮系统和反装甲系统所需的弹药。同日，白宫表示，债务上限问题不会影响对乌援助。

总体来看，美联储加息忧虑增加，需求担忧升温拖累油价，美国原油和成品油库存增加，且美国3月原油产量升至三年来最高，诸多利空增加油价下行压力，若晚间EIA数据显示库存进一步增加，油价有望剑指65美元/桶。

北京时间8:09，美原油现报67.71美元/桶。