嘉盛集团：库存意外大增，美联储将继续加息增加需求担忧，空头“虎视眈眈”

6月15日（周四）亚市盘初，美原油交投于68.48美元/桶附近；油价周三收跌，就在数据显示美国原油库存意外大幅增加数小时后，美联储预计今年会有更多的加息，增加了市场对需求的担忧。

日内重点关注美国截至6月10日当周初请失业金人数、美国5月零售销售月率。

影响油价利空因素

【美国原油库存意外大增790万桶，燃料库存增幅亦超过预期】 

美国能源信息署(EIA)周三表示，美国原油库存上周意外大幅增加，而汽油和馏分油库存增幅亦超过预期。

EIA说，在截至6月9日的一周内，原油库存增加了790万桶，Kpler公司美洲地区首席石油分析师Matt Smith说：“美国原油库存跳升，对今天油价的涨势起到了刹车作用，而鉴于炼油厂开工强劲，油品库存增加在某种程度上是不可避免的。”

虽然本周炼油厂产能利用率下降了2.1个百分点，但与最近几个月相比，利用率仍然相对较高。同时，炼油厂日开工量下降了6.1万桶/日。

EIA表示，俄克拉荷马州库欣交割中心的原油库存上周增加了160万桶。汽油库存上周增加了210万桶，而分析师的预期是增加31.6万桶。包括柴油和取暖油在内的馏分油库存增加了210万桶，而预期为增加120万桶。休斯顿Lipow Oil Associates总裁Andrew Lipow说：“库存的全面增加对石油市场来说是明显的利空，它延续了我们在上个月看到的精炼产品的趋势。”数据显示，美国原油净进口减少了约81万桶/日。

【摩根大通下调今明两年油价预估，因担心供应过剩】

摩根大通下调了今明两年的油价预估，因为该行认为全球供应增长抵消了需求的创纪录增长，同时库存增加降低了价格攀升的风险。

摩根大通将其对2023年布伦特油价的平均预测从之前的每桶90美元下修为81美元，将美国原油期货的预估值从之前的每桶84美元修改为76美元。

它还将2024年布伦特原油的价格预估从每桶98美元下调至83美元，将美国原油期货价格预估从之前的每桶94美元下调至79美元。

摩根大通认为，2023年全球石油供应将增长220万桶/日，超过160万桶/日的需求增长预估。摩根大通在一份报告中说，“越来越清楚的是，过去两年的高油价正好做了它们应该做的事情，刺激供应，” 摩根大通说，在中国、印度和中东地区前所未有的需求带动下，今年全球的石油消费量可能达到创纪录的1.014亿桶/日。

它补充说，美国生产商正引领着供应的增加，自2022年以来，非OPEC的供应量一直在紧跟全球需求，使包括石油输出国组织(OPEC)和俄罗斯等产油盟国组成的OPEC+不得不削减产量。 

虽然在去年11月的展望中，摩根大通的分析师认为OPEC+联盟成功地平衡了石油市场，但他们相信不会再是这样的情况。他们说：“即使OPEC现有的116万桶/日的自愿减产延长到2024年，我们仍然预测明年会有40万桶/日的供应过剩。”

【美股收盘涨跌不一，此前美联储暗示会进一步加息】

美国股市周三收盘涨跌不一，此前美联储维持利率不变，但在最新经济预测中暗示，到今年年底借贷成本可能会再上升50个基点。

在制定利率的联邦公开市场委员会(FOMC)对强于预期的经济和通胀率下降放缓作出反应后，市场交投震荡，交易放量。

最新预测增加了美联储利率决定的鹰派倾向，预测显示，决策者预估中值是，到年底指标隔夜利率目标区间将从目前的5.00%-5.25%上升到5.50%-5.75%。

CFRA Research的首席投资策略师Sam Stovall说，“一些人原本预计美联储本月真的会暂停，而且不会再加息，然而，自上次会议以来，FOMC成员似乎确实变得更加鹰派，我认为这让投资者感到意外。”

周三早些时候公布的数据显示，美国5月生产者价格降幅大于预期，因能源商品和食品成本下降，这表明通胀正在降温。周二公布的数据显示，5月消费者价格涨势有所缓和。

据CME“美联储观察”：美联储7月维持利率在5.00%-5.25%不变的概率为35.5%，加息25个基点至5.25%-5.50%区间的概率为64.5%；到9月维持利率不变的概率为28.8%，累计加息25个基点的概率为59%，累计加息50个基点的概率为12.3%。

特斯拉股价下跌0.74%，为这家电动汽车制造商连续13个交易日的上涨踩下了刹车，这是有史以来最长的一次连涨。特斯拉股票成交逾430亿美元，超过其他所有标普500指数成分股。

重量级芯片制造商英伟达和博通都上涨了4%以上，收在史上最高水平，提振了纳斯达克和标普500指数。费城半导体指数跳涨1.5%，使其2023年涨幅达到48%。

联合健康集团暴跌6.4%，重压道指，此前这家健康保险公司警告说，由于更多的老年人接受他们在大流行期间推迟的非紧急手术，第二季度的医疗成本会激增。

标普500医疗保健指数下跌1.1%，标普500管理医疗保健指数下跌6.9%，收于一年最低。然而，医院运营商环球健康服务股票跳涨了3.7%。

【国际能源署：未来数年全球石油需求增长将放缓】

当地时间6月14日，国际能源署发布最新报告称，随着全球能源危机凸显出高油价和供应安全问题，目前全球加速向清洁能源技术转变，未来几年世界石油需求的增长将放缓。

国际能源署署长比罗尔表示，向清洁能源的转型正在加快步伐，随着电动汽车等技术的进步以及能源效率的提升，全球石油需求将在本世纪末达到峰值，石油生产商需要密切关注不断加快的变化步伐，并调整其投资决策，以确保有序过渡。

报告称，当前，全球石油市场仍在缓慢地重新调整，俄乌冲突引发的全球能源危机导致全球贸易面临着前所未有的重新洗牌。随着欧佩克的减产以及全球石油供应的上升缓和，未来几个月全球石油市场可能会大幅收紧，市场压力将有所缓解。

影响油价利多因素

【美宣布对乌第40次军援，计划将提供价值3.25亿美元武器装备】

据法新社13日报道，美国国务院当天宣布向乌提供一项新的军援计划，该计划将提供价值3.25亿美元的武器装备，“包括关键的防空能力，高机动性多管火箭弹系统的额外弹药、炮弹、反坦克武器、装甲车和其他设备”。俄乌冲突爆发以来，美国已提供400多亿美元军事援助。这是美国政府自2021年8月以来第40次对乌援助一揽子计划。

无独有偶。英国国防大臣华莱士同日在出席“远征军联合部队”国防部长会议时宣布，将向乌提供一揽子防空武器援助。这批价值9200万英镑的装备将在未来几个月通过乌克兰国际基金会进行采购。

【赫尔松地区第聂伯河水位继续下降】

据乌克兰国际文传电讯社当地时间6月14日报道，乌克兰国家紧急服务中心称，截至14日13时，赫尔松地区第聂伯河水位继续下降至2.07米，第聂伯河右岸28个定居点仍被洪水淹没。赫尔松地区共有2779人被疏散，其中包括309名儿童。该中心向378人提供了心理援助，并部署了14个疏散点。

总体来看，库存意外大增，燃料库存增幅亦超预期，国际能源署称全球石油需求增长将放缓，加之美联储暗示今年会有更多的加息，多重利空因素影响下，油价持震荡偏空观点。

北京时间8:08，美原油现报68.48美元/桶。