嘉盛集团本周展望：关注澳洲联储与加拿大央行决议、Omicron的情况

在美联储不再使用通胀过渡论以来，市场一直担心着美联储可能准备加速缩表。

美联储主席鲍威尔上周在参议院银行业委员会作证时表示，他将不再使用“过渡性”一词。这样的证词本来应该令市场颤栗，但事实并非如此。真正震惊市场的是前一周发现的新冠病毒新变异病毒Omicron造成的持续不断的威胁。在下周央行（美联储、英国央行与欧洲央行）“大秀”开幕之前，我们将先迎来加拿大央行与澳洲联储会议，从而可以深入洞察一些央行想法。央行对Omicron变异病毒有多担心？另外，通胀是这些日子里每家央行心中的头等大事。所以，本周结束前的中国CPI与PPI以及美国CPI将吸引央行的注意力。

非农就业报告

美国按照每月第一个周五的发布惯例揭晓了非农就业报告，结果显示表面数字远低于新增55万人的预期值，仅有21万人；但失业率自4.6%下降至4.2%，就业参与率上升。但该数据对将在两周后召开会议的美联储并不重要，因为届时FOMC将集中讨论通胀与新冠病毒的新变异病毒Omicron。如上所述，鲍威尔放弃“暂时性”的措词。这表明美联储现在承认了很多市场参与者早就心知肚明的事实:即通胀并不是暂时现象。

Omicron

美联储等所有央行的未知变量将从就业和通胀转向变异病毒Omicron的指数级蔓延。该变异病毒的每日新增病例数与时俱增。从上周的少数几例，现在已蔓延到40个国家。根据New York Times Omicron追踪报道，美国的4个州也报告了Omicron病毒病例。该变异病毒仍有许多未解之谜，我们所知道的就是其在指数级增长。但这是德国与奥地利病例数增加的主因吗？现有疫苗对该变异病毒无效吗？下周随着时间推移可以揭晓更多的答案。

各国央行

澳洲联储和加拿大央行本周将召开货币政策会议。澳洲联储据预计按兵不动，此前其于11月2日放弃收益率曲线控制计划，并且声称将延续今年夏季实施的、每周购买40亿澳元政府债券的节奏，至少直至2022年2月。很多经济学家预期澳洲联储于2023年开始加息，但说到利率又似乎滞后了。澳元/美元因此从上次澳洲联储会议时的0.7532下跌至此文发稿时的0.7003。澳洲联储将约束温和倾向吗？在澳元/美元波动如此巨大的幅度之后，请小心周一出现获利回吐盘。

加拿大央行在10月27日会议上出人意料地结束其量化宽松计划。央行货币政策委员会相信接下来一年通胀将上升，但预计在2022年年内回落至2%的目标值。11月17日，加拿大公布的10月CPI为4.7%，创下2003年2月以来最高升幅，前值为4.4%。加拿大央行本周会加息吗？可能性不大。但请留意加拿大央行2022年将如何驾驭通胀的线索，以及是否可能在2022年下半年加息的潜在线索。

财报

财报季接近尾声，但本周还是有多家值得关注的公司，比如人人都喜欢的meme股GME。本周将要发布财报的公司如下:ORCL、 GME、 LULU、 AVGO、COST、HOV、CHWY和RYCEY。

经济数据

用欧洲央行行长拉加德的话说，“通胀、通胀还是通胀”将是贯穿2022年上半年、萦绕于所有人脑海的主题。中国本周将发布CPI和PPI数据，预期值分别为2.5%和12.6%。另外，日本将公布PPI、美国将揭晓CPI数据，两者都在周五发布。对美国表面CPI数据的预期值为6.7%，前值为6.2%。如果结果符合预期或高于预期，FOMC可能陷于通胀和Omicron变异病毒的双重夹击。美联储将加速缩表还是维持当前每月150亿美元的节奏？本周除了通胀数据外非常清淡，但德国将披露ZEW经济信心指数。本周将要公布的经济数据如下:

周一

· 德国: 工厂订单 (10月)

· 德国: 建筑业PMI (11月)

· 英国: 建筑业 PMI (11月)

· 欧盟: 建筑业 PMI (11月)

周二

· 澳大利亚: 营建许可 终值 (10月)

· 澳大利亚: 房价指数 (三季度)

· 中国: 贸易帐 (11月)

· 澳大利亚: 利率决议

· 德国: 工业产出 (10月)

· 英国: Halifax房价指数 (11月)

· 德国: ZEW经济信心指数 (12月)

· 欧盟: GDP增长率 第三次估计值 (三季度)

· 加拿大: 贸易帐 (10月)

· 美国: 贸易帐 (10月)

· 美国: 非农业生产力 初值 (三季度)

· 美国: 单位劳动力成本 初值 (三季度)

· 加拿大: 季调后Ivey PMI (11月)

· IBD/TIPP 经济信心指数 (12月)

· 3年期债券拍卖

周三

· 日本: GDP增长率 终值 (三季度)

· 澳大利亚: RBA Chart Pack

· 加拿大: 央行利率决议

· 美国: 10年期债券拍卖

· 原油库存

周四

· 中国: CPI (11月)

· 中国: PPI (11月)

· 德国: 贸易帐 (10月)

· 美国: 30年期债券拍卖

周五

· 新西兰: Business NZ PMI (11月)

· 日本: PPI (11月)

· 德国: CPI 终值 (11月)

· 英国: 贸易帐 (10月)

· 英国: 制造业产出 (10月)

· 英国: 工业产出 (10月)

· 英国: GDP (10月)

· 美国: CPI (11月)

· 美国: 密歇根大学消费者信心指数 初值 (12月)

本周重点关注图表:澳元/美元周图

来源: Tradingview, Stone X

2015年年底以来，0.7000充当澳元/美元的支撑与阻力位的次数不下10次，交易者将把目标对准该心理整数关口下方的止损位（如果在读者阅读此文时还没有击破的话）。澳元/美元上次到达该位是在2020年11月。自从2021年2月22日当周在0.8007创下高点以来，该货币对已回调1000点子。2020年3月低点上涨至2021年2月高点行情的38.2%回档位在0.7052，周图下个支撑位在50%回档位0.6757，下方水平支撑位在0.6570。如果价格自0.7000反弹，则有望上看200周均线所在的0.7189和10月25日当周高点0.7555。

本周行情可能震荡。在美联储不再使用通胀过渡论之后，市场一直担心着美联储可能准备加速缩表。在美联储、英国央行和欧洲央行下周公布决议之前的本周，请观察澳洲联储和加拿大央行，留意央行可能如何应对Omicron变异病毒的线索。本周也要注意通胀数据。

周末愉快，请勤洗手。