FXTM富拓：古老的甲骨文，搭上了末班云霄飞车

甲骨文公司成立于1997年，在互联网领域，基本属于太上老君的辈分。甲骨文公司的创始人、董事长拉里，今天是全球第五大富豪，仅次于排名第四的比尔盖茨。

成立之初，甲骨文以数据库立足。

当时正值全球互联网公司飞速发展，不论你是做电商还是搞社交，无论如何都绕不开数据库。凭借着在数据库领域的技术优势，甲骨文迅速成为仅次于全球仅次于微软的软件公司。

孟子曰:“生于忧患，死于安乐。”迅速成功的甲骨文开始固步自封，甲骨文认为，没有任何公司能够挑战甲骨文在数据库领域的技术优势，自己只要牢牢把握住这个现金奶牛，就万事不愁。

这话只对了一半。

确实没有公司能在数据库领域胜过甲骨文。然而，就像干掉泡面的不是更好吃的泡面，而是外卖一样，数据库技术，也迎来了云计算的降维打击。

在2008年，阿里就因为数据库太大而苦不堪言。拜所有网民疯狂剁手所赐，当时淘宝的数据库已大到必须由甲骨文、微软联合运营才能勉强维持的局面，更不要提进一步的扩容。数据库问题，已严重制约了阿里的发展。

可以说，早在2008年，云服务替代数据库，已成为互联网巨头的共识。亚马逊、阿里、微软纷纷将当时还有限的资源大量投入云服务。

而甲骨文此时对云服务的轻视，更让大量内部人才外流，比如甲骨文中国区销售负责人喻思成去了阿里，高管刘松均跳槽去了阿里。

2013年，阿里将淘宝天猫所有的数据都从甲骨文的数据库中剥离出来。这一标志性事件象征着甲骨文在中国大陆的业务迅速衰败。

今天，云服务已成为数据存储的主流。而在云计算领域最领先的是亚马逊、微软、阿里、谷歌、华为，甲骨文已远远落在了后头。

古老的甲骨文终究还是跟不上时代。

知耻后勇的甲骨文开始了奋起直追，公司宣布，将在2022财年将云计算的资本支出增加一倍，达到40亿美元。

目前，甲骨文仍然专注于开发云计算和本地解决方案，其独立数据库和集成HeatWave技术的MySQL数据库是行业内性能最高的两个数据库。

正是这两款高性能产品为云基础设施部门带来了巨大的增长机会。甲骨文的本地部署数据库客户在迁移到公有云和全新独创Cloud@Customer服务时都选择使用独立数据库。

据报道，亚马逊极光数据库的客户发现使用MySQL HeatWave可以提高10倍以上的性能并可相应降低成本。

另外，甲骨文多年的数据库服务经验仍然值钱。单轮 To B的对接服务经验，亚马逊等云服务巨头没有谁能和甲骨文相提并论。

若甲骨文能在云计算技术上有所突破，至少不弱于人，那么这趟云计算的末班车，或许会是股价的云霄飞车。

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(▲ORACLE  H1  来源:FXTM富拓MT4平台)

甲骨文近日的财报也非常好看。在强劲财报的带动下，股价一举突破100美元大关。

甲骨文2022财年第二季度财报相当出色，总营收和每股收益数据如下:

·   总营收103.6亿美元，较预期高5.7%

·   每股收益(EPS)1.21美元

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(▲数据来源:FXTM富拓、彭博)

其中云计算是一大亮点，云基础设施和云应用销售实现营收27亿美元。

按具体业务划分，当季云服务和许可支持收入76亿美元，增长13%。其中，云服务应用和许可支持收入31亿美元，增长9%；云基础设施服务收入为44亿美元，增长5%。

· 甲骨文还有进一步增长潜力吗？

要回答这个问题，我们需要参考一些财务指标，其中之一是市盈率。虽然甲骨文的股价已上涨了62.7%，但市盈率仍低于行业平均水平。

甲骨文的市盈率为20.42倍，较行业平均市盈率25倍低18.31%，这说明甲骨文估值还有上升空间。

过去三个季度，该公司收入连续增长而且2022年的第一和第二季度有望继续保持这种势头。

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(▲数据来源:FXTM富拓、彭博)

由上表可见，预计甲骨文2022财年营收达到428亿美元，2023财年达到450亿美元，显示公司增长后劲很足。

每股收益方面，预计未来财季和财年也会有相当大的增长。

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(▲数据来源:FXTM富拓、彭博)

总的来说，甲骨文要实现以上营收和每股收益目标，很大程度上依赖于云计算业务线。如果云业务继续加速增长，将支持股价进一步上扬。

· 甲骨文股价波动于100美元附近

受靓丽财报提振，甲骨文股价上周四以来显著攀升，自88美元水平大幅跳涨并首次冲破100美元大关，盘中最高触及106美元，相当于短短几天涨幅达到19%。

经过这波强势上涨后，该股目前正努力站稳100美元，这是短线走势的关键。如果能在这个重要心理位之上形成支撑，将为其保持长期上升趋势并创历史新高奠定基础。

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(▲ORACLE  D1  来源:FXTM富拓MT4平台)

如果成功守住100美元，那么该股将延续长期升势，接下去初步目标上看104.15，然后是110。

反之，如果未能保持在100上方，则可能迎来较强的回调，在这种情况下初步支撑位见98.78，然后是94.5。