FXTM富拓：2023年9月22日交易策略

NO.1

美元/日元 (USD/JPY) 

–央行如期按兵不动，汇价逐渐收复上日跌幅

日本央行稍早不出意外地维持利率在-0.1%的水平，将10年期国债收益率目标维持在0%附近，并维持前瞻性指引不变。午后14:30央行行长植田和男的讲话同样至关重要。

日线图看，美日多头闻讯小幅上涨，并已大部分抹去上日跌幅。若得以站稳1998年高点147.70之上，将继续保持对去年高点152(为1990年来最高水平)的威胁。而在此之前，多方在去年11月高点148.85，以及150整数心理关口一带预计也将遭遇一些挑战。但需同时留意，指标方面，MACD在零轴上方重心逐渐下移，与现价逐级向上的态势相悖；RSI则保持于强势区震荡，同样无法突破波段高点，与涨势背离。

4小时图看，日本央行同时表达了对外汇的关切，这也牵涉到汇价在逼近150甚至152途中的干预风险。一段时间以来日本财界高官对日元汇率反复进行口头干预，但尚未像去年一样直接入市，一旦实际出手，美日将难免出现剧震。下行风险来看，8月17日波段高点146.50恐阻跌势，而上半年高位145.10或形成一定抵抗。再往下，7月3日回撤低点144.00预计也有一定支撑作用。指标方面，MACD在零轴上方来回震荡；RSI一度跌入弱势区，同样暴露上行动能不足的问题。

上方阻力参考: 148.85、150.00、152.00

下方支持参考: 147.70、146.50、145.10

NO.2

美元/瑞郎 (USD/CHF) 

–瑞士央行加息“失约”，上破0.90筑牢底部

日线图看，瑞士央行周四(21日)未加息，而美联储紧缩预期又在强势数据下升温，这一环境加速成就了美瑞的“杯柄”筑底形态。而汇价站上0.90关口则宣告完全收复7月跳水行情的跌幅，后续上行目标将指向1季度低位0.9070。再往上，5月高点0.9150，以及去年4月涨势起点0.9200亦有抛压驻守。指标方面，MACD在零轴上方涨势提速，快慢线开口略有放大；RSI上行突入超买区，凸显汇价强势的同时也需留意涨超风险。

4小时图看，美瑞站上0.90关口拓展了全新的上行空间，央行立场的明显分歧恐让空方短期内难以施展。而只要固守0.90之上，汇价即可维系完美的波段上升常态。即便回破，下方6月低点0.8900至4月低点0.8870也有持续的买盘承接力。更多支撑可参考5月低点0.8820，以及8月中下旬低位成交密集区0.8760。指标方面，MACD在零轴上方延续升势；RSI在紧贴超买线下方横盘，一致指向汇价短线强势。

上方阻力参考: 0.9070、0.9150、0.9200

下方支持参考: 0.9000、0.8900、0.8870

NO.3

黄金/美元 (XAU/USD) 

–暂止利空侵袭后跌势，或将二次冲关通道阻力

日线图看，金价在美联储的政策紧缩预期下延续调整势头，5月见顶以来形成的跌势上轨依然扮演反弹拦路虎的角色。虽然隔夜至今的小幅回升再次上看6月15日低点1924阻力，但在趋势线的合力压制下，反弹前景不容乐观。下行风险来看，多方也在1900及下方打造坚固防线：去年11月至今年5月涨势的38.2%回撤位1892，年内低点1884均为重要支撑。指标方面，MACD在零轴附近持续走平；RSI在强势区止跌，提示金价短线震荡方向未明。

4小时图看，虽然上方有顽阻驻守，隔夜金价企稳后仍有二次冲关的迹象。上行潜能来看，多方需先后站上1924、跌势上轨，以及1935(6-7月小型头肩底颈线位)三大阻力，以完成对中短期弱势的颠覆。再往上，2月2日高位1959，7月高点1987至2000关口也将有轮番抛压，后者也是市场再次上看2070纪录高点的门槛位。指标方面，MACD快线在紧贴零轴下方走平；RSI跌入弱势区后略有反弹，趋势强度同样相对中性。

上方阻力参考: 1935、1959、1985

下方支持参考: 1900、1892、1884

NO.4

美油 (CRUDE) 

– 短期升势支撑阻跌，返强需收复90关口

日线图看，因俄罗斯宣布汽、柴油出口禁令，美油在关键支撑展开震荡后小幅收涨，止住此前两日调整步伐。行情来看，去年7月低点88.33连同8月底以来的涨势支撑线隔夜合力成功阻跌，但重新转强还有待收复90关口的确认。后续上行风险方面，本轮涨势高点(亦为去年3-4月双底下限)92.29强阻仍是多方关键目标，冲破将开启后续上行空间，更多阻力指向去年4月下旬低点95.00。指标方面，MACD在零轴上方形成死叉；RSI跌落超买线，提示短线回落风险。

4小时图看，美油震荡形成波段更低顶底，而88.33附近的双重支撑也将决定是否正式开启阶段调整。一旦失守，下行将指向去年8月低点85.40，紧接着上月高位84.30预计有较强承接力；随后1月高位成交密集区82.65多半同样买盘踊跃。再往下，空方将觊觎80整数关，该位也是OPEC+意外减产造成的跳空缺口上沿。指标方面，MACD跌入零轴下方，但快线逐渐走平；RSI进入中性水平弱侧震荡，同样提示市场面临一定调整压力。

上方阻力参考: 90.00、92.29、95.00

下方支持参考: 88.33、85.40、84.30

NO.5

纳斯达克100指数 (ND100m) 

–连收中阴测试“颈线位”，指数纷纷打造头部？

日线图看，最新数据显示美国就业及房价的火热态势依旧，政策紧缩预期升温令美股遭遇重创。而纳指100连续两日收出中阴后，股指已触及年内涨势的通道下轨；形态上，若连同6月低点14700(颈线位)一并失守，则将确立中短期头肩顶。另因标普500指数已跌出6月来新低，几大指数若先后验证这一走势，则后市前景堪忧。更多支撑来看，预计21年10月低点14382，21年4月反弹高点14080，以及去年下半年反弹高点13730均有买盘承接力。反弹机会来看，若多方基于命悬一线的14700实施反攻，则收复15000枢纽位将明显缓和下行压力，随后6月高点15300与短期跌势上轨将构成更强阻力，突破将有望重塑冲击高位的势头。指标方面，MACD快线在零轴下方加速走低，信号线也将下穿零轴；RSI跌近超卖线，呈现市场趋势正由强转弱。

上方阻力参考: 15000、15300、15710

下方支持参考: 14382、14080、13730