FXTM富拓：2023年9月26日交易策略

NO.1

欧元/美元 (EUR/USD) 

–再破半年新低，留意指标连续背离

日线图看，虽然欧洲央行行长拉加德仍保留未来加息可能，但美联储委员的鹰派姿态似乎“更胜一筹”。欧美再收中银后刷新半年低位，走势来看，汇价仍在7月来所处的跌势通道中维系弱势。若无法迅速收复2022年9月-今年7月涨势的38.2%回撤位1.0610，则将继续探向3月15日低点1.0515至年内低点1.0483支撑区域，随后上述涨势50%回撤位附近的1.0400料亦有买盘承接力。指标方面，MACD在零轴下方延续缓跌势头；RSI贴近超卖线，凸显汇价弱势。

4小时图看，欧美7月至今呈现了一致的震荡下行节奏，而在欧美央行阶段性的政策悬念揭晓后，这一姿态并无丝毫改变。多方意欲破局，需先后站上1.0610及6月上旬低点成交密集区1.0670，从而赢得挑战中期跌势上轨的机会。随后去年下半年高点1.0736料亦有抛压；再往上，若破4月3日回撤低点1.0787，则有望彻底颠覆颓势。指标方面，MACD在零轴下方跌势提速；RSI跌近超卖线后走平，同样呈现市场疲态，但前者连续发出底背离的信号，可适当防范超跌风险。

上方阻力参考: 1.0670、1.0736、1.0787

下方支持参考: 1.0610、1.0515、1.0483

NO.2

欧元/日元 (EUR/JPY) 

–待破高位菱形整理，不宜轻断突破方向

日线图看，虽然央行货币政策周期迥异，但欧日汇价强度近来达到了动态均衡。在高位形成潜在双顶后，交叉盘在“颈线位”(8月23日低点156.85)上方持续窄幅震荡，静待方向抉择。下行风险来看，156.85若破，汇价短期头部现形，后续支撑可依次参考8月3日回撤低位155.50，6月20日回撤低点(也是2008年2月低点)154.10，以及7月12日低点153.33。指标方面，MACD在现价盘整阶段持续朝零轴回落；RSI在中性水平附近横盘，呈现整理阶段常见的指标姿态。

4小时图看，观察交叉盘区间内的盘整路径，似有两头收敛的菱形模式，意味着未来的突破将带有极大动能。上行潜能来看，6-7月高位158.00关键位上方，8月29日高位159.00有望成为形态上破的启动点；随后若能惯性突破上月底创下的08年来高位至160.00一带强阻，则将重启中期上档空间。更多阻力可看2007年10月、12月低位区域160.85，以及07-08年盘中高点成交密集区161.70。指标方面，MACD在零轴附近徘徊；RSI振幅有所收敛，提示汇价正待方向抉择。

上方阻力参考: 158.00、159.00、160.00

下方支持参考: 156.85、155.50、154.10

NO.3

黄金/美元 (XAU/USD) 

–跌势阻力自证强度，仍待辨明后市方向

日线图看，美债收益率和美元双双走强，与中期跌势上轨的技术阻力一道压制金价下行，并再次逼近6-7月头肩底肩部支撑1913。该位一破，则下行又将寄望1900整数关及下方一系列支撑阻跌。去年11月至今年5月涨势的38.2%回撤位1892，年内低点1884，以及中期潜在楔形下轨均有强力买盘承接。指标方面，MACD持续于零轴附近横向波动；RSI在中性水平来回震荡，提示金价尚未做出方向抉择。

4小时图看，金价当前下探1913的过程能否得守至关重要，如若站稳，则有望继续构筑短期三角形(为楔形E浪的细分结构)。反弹机会来看，中期跌势上轨与6-7月小型头肩底颈线位1935是行情强弱分水岭。而2月2日高位1959的收复意味着金价重新步入挑战高位的阶段，随后7月高点1987至2000关口将是上看2070纪录水平的门槛位。指标方面，MACD跌破零轴后加速走软；RSI下探进入弱势区，趋势强度再次回软。

上方阻力参考: 1935、1959、1985

下方支持参考: 1913、1900、1892

NO.4

美油 (CRUDE) 

– 升势节奏将破，支撑盯紧88.33

日线图看，美联储依旧紧咬通胀的姿态不利于石油需求前景，美油隔夜小跌失守8月下旬来涨势下轨，先前凌厉攻势或将告一段落，但整体强势暂时维系。眼下去年7月低点88.33能否再次阻跌就显得尤为关键，失守则将形成波段更低低点，阶段调整亦将顺势开启。更多支撑可参考去年8月低点85.40，随后上月高位84.30亦有买盘承接。指标方面，MACD于零轴上方死叉并持续下行；RSI跌落超买线，提示美油调整风险。

4小时图看，高位震荡后，市场有逐渐磨破升势支撑的趋向，但顶部结构尚未成形。只要价格重新收复90关口，短期内仍将至少保持高位震荡的态势，并为再次冲击近期高位92.29蓄势，后者也是去年3-4月双底下限所在的关键水平。冲破将开启后续上行空间，目标进而依次指向去年4月下旬低点95.00，去年8月30日反弹高点97.20乃至百元关口。指标方面，MACD在零轴附近走平；RSI在中性区窄幅震荡，两项指标均微幅下移，提示市场正待做出方向抉择。

上方阻力参考: 90.00、92.29、95.00

下方支持参考: 88.33、85.40、84.30

NO.5

欧洲斯托克50指数 (STOX50_m) 

–打穿中期箱体下轨，止跌需满足一点

日线图看，因拉加德暗示将长时间维持利率在高水平，欧洲股市信心遇挫，斯托克50指数收跌创3月底以来最低水平。如此则市场数月来所处的高位震荡区间宣告下破，若无法及时收复1月高点4200，股指将难免重心下移。潜在支撑来看，1月19日、3月24日回撤低点4100，4000整数关口(接近3月回撤低点)预计都将有一定买盘承接力；随后2020年高点3870亦是关键支撑参考。反弹机会方面，股指在当前区域的反攻需突破潜在跌势上轨，若能进一步在今年1季度高点4325上方站稳脚跟，则下跌警报将予以解除。多方也将重新觊觎2021年高点4415，以及7月创下的年内高位4495，但料上行抛压将渐次增强。技术来看，MACD在零轴下方形成死叉；RSI向超卖线缓跌，呈现市场弱势。

上方阻力参考: 4200、4325、4415

下方支持参考: 4100、4000、3870