FXTM富拓：2023年9月27日交易策略

NO.1

美元/日元 (USD/JPY) 

–口头干预频发，警惕升势骤变

日线图看，在货币政策立场反差主导下，美日仍延续着近期升势。考虑到日本央行超宽松货币政策立场短期内难以转向，或许唯有当局直接入市方可阻遏汇价升势。而美日当前已升破去年11月高点148.85，进一步逼近150的“干预红线”。若多方无视相关风险，仍将汇价进一步推向去年创下的152(为1990年来最高水平)，这种干预行动恐将无可避免。指标方面，MACD在零轴上方温和金叉；RSI于强势区长时间横向震荡，整体呈现温和强势。

4小时图看，眼见汇价持续高涨，财务省高官近日连续发出口头干预警告，但美日升势并无止步迹象。不过一旦当局出手，汇价回撤多半是“疾风骤雨”式的。潜在支撑来看，1998年高点147.70，8月17日波段高点146.50等点位仅为象征性参考。而上半年高位145.10或将形成一定抵抗。再往下，7月3日回撤低点144.00预计也有一定支撑作用。指标方面，MACD在零轴上方走平；RSI无力突破超买线，提示即期上行动能可能枯竭。

上方阻力参考: 150.00、152.00

下方支持参考: 147.70、146.50、145.10

NO.2

美元/瑞郎 (USD/CHF) 

–打破升势上轨，涨势肆意狂奔

日线图看，瑞士央行上周意外暂停加息，而美联储紧缩预期近来再度升温，完全扫除了美瑞延续升势的障碍。走势来看，汇价完成杯柄筑底形态后，涨势进一步提速，并打破近期升势的通道上轨。若得以站稳5月高点0.9150上方，将攻克又一重要阻力。后续目标可先后参考去年4月涨势起点0.9200，以及2021年下半年的阶段高点成交密集区0.9275。指标方面，MACD在零轴上方二次提速；RSI上行深入超买区，一致凸显汇价强势。

4小时图看，美瑞当前挑战0.9150的过程似乎并未遭遇太大阻碍。不过短期技术指标和日线图类似，均发出强烈的涨超信号：MACD在远离零轴上方勉力抬升；RSI在超买区企及2月来所未曾达到的高度。潜在回撤风险来看，上行只要固守1季度低位0.9070，则汇价仍将保持完美的波段上升常态。但若失守，则恐顺势滑向0.90整数关口。随后6月低点0.8900至4月低点0.8870也有持续的买盘承接力。

上方阻力参考: 0.9200、0.9275、0.9330

下方支持参考: 0.9150、0.9070、0.9000

NO.3

黄金/美元 (XAU/USD) 

–刷新一个月低位，下看密集支撑区

日线图看，美债收益率和美元持续施压金价，于中短期跌势上轨遇阻并连跌两日后，市场刷新一个多月低位。现货金现已测试1900整数关支撑，而该位下方技术支撑相对密集：去年11月至今年5月涨势的38.2%回撤位1892，年内低点1884，去年6月反弹高点1877，以及中期潜在楔形下轨依次排列，后者也是市场守住反弹希望的最后底线。指标方面，MACD在零轴下方形成死叉；RSI跌入弱势区，凸显金价短期承受调整压力。

4小时图看，金价此前一度击穿跌势上轨的动作似乎过分消耗了多方动能，反弹后继乏力反而失守了9月中旬低位。楔形末端以三角形整理完成上破的假设暂告破产，不过在上述密集支撑依旧完好的情况下，市场仍有上攻1913和形态上轨的可能；随后上方6-7月小型头肩底颈线位1935是行情强弱分水岭。而2月2日高位1959的收复意味着金价重新步入挑战高位的阶段。指标方面，MACD在零轴下方加速走软；RSI跌入超卖区，凸显金价即期弱势。

上方阻力参考: 1913、1935、1959

下方支持参考: 1900、1892、1884

NO.4

美油 (CRUDE) 

–88.33附近买盘踊跃，90上方瞄准中期强阻
 

日线图看，供应趋紧的预期影响盖过美元升值和加息预期的拖累，美油隔夜顺利守住关键的7月低点88.33支撑，并回弹至90关口附近。虽然市场已磨破8月下旬来涨势下轨，但走势并未转向调整，若能横向完成消化整固，则仍有迅速重启上升行情的可能。上行需密切关注去年3-4月双底下限92.29，冲破将开启后续上行空间，目标进而指向去年4月下旬低点95.00。指标方面，MACD于零轴上方死叉后走平；RSI沿超买线下方横盘，多方在美油回撤过程中展现承接力。

4小时图看，美油近日两次回踩88.33均收获有力支撑，形态上有打造潜在W底的趋向；9月22日高点90.92构成潜在颈线位，并与92.29形成强阻区。一旦上行遇阻，回撤仍需盯紧88.33支撑强度，跌破则短期头部成形。更多支撑可参考去年8月低点85.40，随后上月高位84.30亦有买盘承接。指标方面，MACD在零轴下方徘徊，但快线已反弹接近收复；RSI回升后重返强势区，凸显88.33一带支撑的牢固程度。

上方阻力参考: 92.29、95.00、97.20

下方支持参考: 88.33、85.40、84.30

NO.5

纳斯达克100指数 (ND100m) 

–惨遭多重利空打压，股指验证转跌风险

日线图看，美债收益率维持高位，政府可能再次关门，经济数据相对低迷……美股受众多利空因素打压。纳斯达克100指数在跌破8月低点14670后，美股三大指数均已创出日线波段的更低顶底，头部转势信号相互验证。纳指100同时还跌漏年内升势的初始支撑线，下行已直指21年10月低点14382。潜在支撑来看，后续跌势或许将在21年4月反弹高点14080以及全新的下跌通道下轨附近放缓。随后去年下半年反弹高点13730，以及4月窄幅箱体上限13300预计也有一定买盘承接。反弹机会方面，多方亟需回升收复6月低点14700以缓和跌势，并初步形成打造双底的可能；但随后15000关口，6月高点15300与短期跌势上轨将构成更强阻力。指标方面，MACD跌入零轴下方后延续弱势；RSI二次跌近超卖线，呈现趋势由强转弱的过程。

上方阻力参考: 15000、15300、15710

下方支持参考: 14382、14080、13730