DailyFX：通货膨胀有望降至7月以来的最低水平

  备受期待的美国10月消费者物价指数(CPI)通胀数据将于格林威治时间13:30由美国劳工统计局(BLS)公布。

  美元(USD)对其主要竞争对手保持稳定，但在7月至10月的上涨趋势中，美元指数上涨了近6%，因此难以积聚看涨势头。

  尽管美联储官员仍然致力于依赖数据的货币政策，但外界普遍预计美联储(美联储)今年将维持利率在5.25%-5.5%的区间不变。根据CME Group FedWatch工具，市场预计美联储在12月会议上维持政策不变的可能性超过80%。美联储主席杰罗姆·鲍威尔(Jerome Powell)上周在国际货币基金组织(IMF)组织的一次会议上发表讲话时表示，“我们正在根据即将到来的数据及其对经济活动和通胀前景的影响，逐个会议地做出决定”。

  美国CPI通胀数据可能会影响有关美联储利率前景的市场定位，特别是在鲍威尔在国际货币基金组织的活动中也表示，他们不相信他们已经实现了“足够限制性”的政策立场，将通胀率降至2%之后。

  接下来的CPI数据报告有什么看点？

  美国消费者价格指数(CPI)按年率计算，预计10月份将上涨3.3%，涨幅低于9月份的3.7%。不包括波动较大的食品和能源价格的核心CPI数据预计同期将上涨4.1%，与9月份的数据持平。

  月度CPI和核心CPI分别上涨0.1%和0.3%。在连续四个月上涨后，油价在10月份掉头向下，西德克萨斯中质油每桶下跌了10%。对以色列-哈马斯冲突转变为中东广泛冲突的担忧缓解，迫使油价继续承压。

  道明证券(TD Securities)分析师在预览美国10月份通胀报告时表示，“核心价格通胀可能连续第三个月加速，环比预计‘温和’上涨0.4%，并解释道:“商品价格可能会加剧通胀，而住房市场可能会放缓。机票/住宿将再次成为关键的通配符。我们还预计油价下跌将有助于抑制10月份的整体通胀。我们的环比预测意味着总/核心价格同比增长3.3%/4.2%。”

  与此同时，ISM服务业PMI调查的支付价格指数从58.9小幅降至10月份的58.6，而制造业PMI的价格指数从43.8升至45.1。这些数据显示，10月份服务业的投入价格压力仍然很大，制造业投入成本持续下降。

  消费物价指数报告将于何时发布，它将如何影响欧元/美元？

  10月消费者物价指数通胀数据将于格林威治时间13:30公布。0.5%或更高的月度核心通胀数据可能会吸引鹰派美联储押注，并通过即时反应提振美元。另一方面，0.2%或更低的核心CPI涨幅可能会确认美联储政策不变，并对货币构成压力。市场定位表明，美元反弹背后的动力可能大于抛售。

  FXStreet分析师Yohay Elam表示，市场将需要“0.2%或以上的令人讨厌的上行惊喜”，才能重新评估美联储的前景。

  “如果数据意外下滑，华尔街的派对将继续，而美元将遭受另一次打击，”Elam补充道。“如果数据符合预期，整体通胀率的下降可能会立即对股市产生积极影响，并对美元构成压力——即使核心CPI仍顽固地处于高位。”

  FXStreet欧洲时段首席分析师Eren Sengezer对欧元/美元进行了简要的技术展望，并解释道:

  “日线图上的相对强弱指数(RSI)指标停留在略高于50，显示缺乏方向性动能。欧元/美元危险地接近1.0650，这是7-10月下跌趋势的23.6%斐波纳契回撤位。日收盘价低于这一水平可能会吸引技术性卖家，并为向1.0600(心理水平)和1.0500(静态水平，心理水平)的持续下跌打开大门。”

  “1.0750水平(38.2%斐波那契回撤)在1.0800 (100天简单移动平均线(SMA)，200天简单移动平均线)之前排列为第一个阻力。如果该货币对攀升至这一水平之上，并开始将其作为支撑，这可能被视为欧元/美元处于上升趋势的一个令人信服的信号。在这种情况下，1.0850(50%斐波那契回撤)和1.0950(61.8%斐波那契回撤位)可以被设定为下一个看涨目标。”