嘉盛集团：关注俄乌谈判、美国核心PCE与非农就业报告

本周初比较清淡，市场的关注点将落在俄乌谈判是否取得进展的媒体头条。

上周有消息称美国和北约在想办法帮助乌克兰，但俄罗斯与乌克兰的战争仍在继续。俄罗斯最高谈判代表表示，双方在主要政治议题上依然僵持不下。本周我们可以看到停火协议吗？本周四OPEC+也将召开会议，届时会因为油价高企而加大增产幅度。上周还有多名美联储官员发表讲话，暗示可能在接下来的会议加息50个基点。市场有没有可能继续推高债券收益率？美国也将在本周发布美联储青睐的通胀指标，即核心PCE。而本周最引人瞩目的将是3月非农就业报告。

俄乌战争

双方仍在谈判但没有取得多少进展，俄罗斯与乌克兰的战争仍在继续。美国总统拜登上周与北约盟国会晤，声称支持向欧洲东边边境增派北约部队，阻止俄罗斯军队不断深入的步伐。另外，拜登还和欧盟达成协议，在今年加大对欧洲的液化天然气供，降低欧洲对俄罗斯能源的依赖。美国还与北约商议应对俄罗斯袭击北约领地可能性的应急计划。市场也需关注俄乌战争背景下中国方面的反应。

OPEC+

OPEC+定于本周四召开产出配额会议。IEA最近曾表示，全球原油供应可能遭遇数十年里最严重的冲击，以及如果俄罗斯被踢出原油市场，日供应可能减少300万桶。OPEC+上次会议召开时俄乌战争刚刚爆发，自那以后欧盟威胁禁止从俄罗斯进口石油并导致油价飚升至129.43高点。拜登在周五表示，可能考虑进一步释出战略储备石油，最高可能达到3000万桶。但OPEC+可能不顾需求与价格双涨的局面，选择坚持原有产出计划，即日供应仅增加40万桶。俄罗斯是OPEC+组合成员。

美联储官员讲话

美联储官员上周不遗余力地向市场透露，美联储将竭尽所能抗击通胀。鲍威尔说，“如果我们判定在某次会议或多次会议加息25个基点以上的做法合适，则将更加积极地加息”。他还表示，“如果有需要，我们也将紧缩银根，达到中性水平以上，提高收缩程度”。上周发表讲话的美联储官员不少于5人且众口一词。CME Fedwatch工具显示，市场目前计入5月4日会议加息50个基点的几率为70%。本周请继续留意美联储官员讲话，观察是否延续抗击通胀的主题。

经济数据

本周美国将发布美联储青睐的通胀指标，即剔除不稳定的食品与能源的核心PCE。该报告或一定程度增强美联储的信念。市场预期2月核心PCE年率为5.5%，高于5.2%的前值，亦可能是近40年最高点。美国本周还将揭晓非农就业报告，市场预期3月新增就业48.8万。请注意，上周公布的失业金申请人数仅有18.7万，创下1969年9月6日以来最低点。非农就业报告存在弱于预期的风险。另外，本周澳大利亚将披露零售销售、中国国家统计局将公布制造业与非制造业数据，而欧盟将发布3月CPI初值。本周重要经济数据具体如下:

本周数据详情如下:

本周重点关注图表:美元/日元周图

来源: Tradingview, Stone X
 

过去三周里美元/日元大涨，涨幅超过6%。该货币对自2021年1月以来从102.59开始有序走高，最高摸至118.66，形成上涨通道，到了3月7日当周，因为美国利率继续上升而加速上扬，两周前站上通道上轨趋势线与水平阻力位，创下6年新高。价格在上周向上突破2002年以来的下降通道（请看绿色部分），之后止步于122.22附近的水平阻力位。上方阻力有水平阻力位123.75和2015年高点125.68。但请注意，RSI处于超买区域，表明价格或准备回撤。下方第一支撑位在长期趋势线的突破位121.00附近，然后是心理整数关口120.00，接着是突破位118.66。

周初比较清淡，市场的关注点将落在俄乌谈判是否取得进展的媒体头条。另外，交易者也将留意美联储官员有关利率决议的更多线索。但本周晚些时候市场可能变得热闹起来，届时OPEC+将召开会议而美国将发布非农就业报告。