嘉盛集团：日本央行要加息？非农揭晓前美/日重挫

美国三大股指周四收涨，大型科技股的集体上扬帮助纳斯达克收高1.37%。

AI热点卷土重来。在发布了最新的AI模型Gemini后，谷歌（Alphabet）股价上涨5.3%。AMD则发布了最新的AI芯片MI300X并已经获得微软、OpenAI，和Meta等的采购意向，其股价隔夜跳升近10%，距离记录高位仅有不到3%的距离，这说明市场相信AMD有望在该领域成为英伟达强劲的竞争对手。

美元指数隔夜下跌0.5%结束连续三天的反弹走势。黄金继续处于高位回落后的调整阶段，收盘微涨至2028.56。

WTI原油止住了日线五连跌的颓势，但周四仍未能收复70美元关口。有消息称沙特和俄罗斯正在呼吁其他OPCE+成员国实施“集体减产”。

非美货币集体上涨。日本央行透露出加息可能后日元一枝独秀涨幅超2%，美/日重挫至144附近刷新近四个月新低，盘中最低下探141.62。欧元7个交易日以来首次收涨。澳元在0.6530附近获得支撑收盘重回0.6600上方。

今日关注 – 非农报告 21:30

在本周已经公布了多项就业数据都无一例外的显示了就业市场的放缓，如职位空缺数刷新两年半新低，ADP连续四个月不及预期且低于前值，初请失业金人数小幅升高等。

市场预计此次非农报告将新增18万就业人口，前值15万，失业率维持在3.9%，时薪同比增速从4.1%放缓至4%。

持续降温的就业报告势必将催生出更多的鸽派呼声从而利好黄金和美股。市场目前预计明年降息125个基点，3月降息概率超50%。但若此次非农出现回暖，则可能适度修正较为激进的降息预期，缓解美元的跌势。

在今晚非农出炉之后，市场还将迎来12月的密歇根消费者信心指数吗，此前已经连续四个月下行。

USDJPY日线图

来源：TradingView，Forex.com

日本央行行长植田和男在国会证词中提到了未来加息的多种选项，这让市场看到了日本结束负利率政策的可能性，副行长也做出了类似的表态。

利率互换市场显示，今年结束从2016年开始的负利率政策的概率大幅升至40%左右。这使得原本毫无悬念的12月19日的央行会议充满了变数，也成为了美/日隔夜重挫的导火索。

日本10年期国债收益率周四大幅升至0.75%，导致美日国债利差收窄至3.36%。在美国暂停加息和日本有望结束负利率的双重预期影响下，利差或将持续下行，这是美/日的利空因素。

值得注意的是，目前日元的投机性空头头寸处于近年来的最高水平附近，一旦市场情绪出现反转多头涌现，将意味着美/日有更大的下行空间。若美股在现阶段产生回调更会导致USDJPY套利交易的解除，加速汇价的下行。

短线来看，日本央行的态度是关键，是放任预期升温（续跌），还是适度驳斥（止跌）？无论如何，跌破趋势线后汇价已经开启了下行趋势，关注在142-143区域即200天均线附近能否获得阶段性的反弹。

今晚的非农报告同样可能对汇价产生显著影响。

今日财经日历