FXTM富拓：找到属于你自己的交易“一招鲜”

Part.1

为何要定位交易风格？

定位属于自己的交易风格绝不是一件小事。有些交易者或许认为自己具备很强的学习能力，能够适应任何交易方式或风格。但经过一段时间的实践会发现，投资和交易是需要花费大量时间和自己对话的一项活动。

如果决策过程需要反复“挑战本心”，那么在落地交易时很难始终做到知行合一。

交易风格和方式没有优劣之分。同样面对浮亏，“股神”巴菲特多半会在充分研究后在更低的股价水平加仓，但认准反身性的索罗斯就会毫不犹豫地抽身离去。

虽然面对同样境遇会做出截然不同的决策，但这并不妨碍两人取得巨大成功。

交易风格和方式也需要长时间的贯彻才能发挥效力，价值投资更是强调“与时间做朋友”。所以巴菲特和索罗斯们不会轻易改变自己的交易风格，他们都将一种最擅长的交易风格发挥到了极致。

Part.2

哪种交易方式最适合你的个性？

想要获得交易成功必须找到称手的交易方式。

交易风格往往与个人所具备的交易条件有关，有些交易者利用业余时间不定期交易，没有太多信息资源来跟踪市场；有些交易者却可以全天候关注市场，因此有更多的时间精力来做分析判断。

更重要的是，交易风格通常与交易者的个性和习惯相关，因此了解自己，并经过一段时间的交易实践才能慢慢找到属于自己的交易风格。

本系列分享将介绍不同交易风格偏好下的若干种交易策略系统，配合大家“对号入座”，尤其是刚进入市场不久的投资者，能够迅速找到最适合自己的一种或几种交易方式。

Part.3

找到交易风格第一步:内部反思

在选择交易策略和制定交易计划之前，对个人性格和生活方式的内部反思过程非常重要。

因为一旦使用违背自己个性的交易方式，会很容易导致难以坚持交易计划的问题。没有定位到自己合适的交易方式还会造成不断变更交易方式，这也是交易大忌。

结合不同交易条件和个性组合，我们来看以下几个案例:

有成熟交易想法的上班族——适合从事时间投资较少，头寸持有时间适中的“波段交易”，可通过挂单的方式进行出入单。如果你是编程高手，还能直接交给平台的AI自动交易。

喜欢体验即时结果快战派——“剥头皮”式的交易者能在几分钟内开单和了结一笔交易，由于时间框架短，头寸杠杆单位高，交易通常会利用到新闻对市场的影响。

有时间做深入研究的谨慎派——“头寸交易”对交易者的要求较高，需要具备对长期基本面和技术面因素分析的能力，也需要大量资金来应付长期潜在大幅波动造成的头寸损失。

至于波段交易、头寸交易、“剥头皮”等策略如何应用于市场交易？这些归属不同风格的交易方法又有什么优缺点？下一节将逐一展开:

NO.1

区间交易策略

先来看一种“极简”的交易策略。区间交易适用于没有明情趋势的震荡行情。在图形上找到横向波动区间的支撑和阻力，就能依照两道关键水平进行对向交易。技术分析是该策略使用的主要辅助工具。

时间跨度:

每笔交易没有固定的长度，区间交易策略也适用于几乎任何时间框架。这种交易的风险管理也很简单，只要突破区间限制就可离场，因此最终止损的交易都不会在时间上拖泥带水。

入场/离场点的选择:

在一段行情接近或触及区间上下限时，振荡指标是常用的辅助判断工具。例如相对强弱指数(RSI)、商品通道指数(CCI)和随机指标(Stochastic)都是比较主流的选项。将价格波动和震荡指标结合使用，能够提高正确判断行情的概率。

示例:欧元/日元的区间交易(日线图)

(▲EURJPY  D1   来源:FXTM富拓MT4平台)

区间交易并不局限于绝对的水平区间，有时候市场也会出现坡度十分平缓的通道。过去半年多时间里，欧元/日元一直在126-133的宽幅区间内来回震荡。将区间上下限和RSI指标结合起来看，图中多个标注点出现了有效买卖点。而右侧两次汇价出现的区间的突破也能带来较好的顺势盈利机会。

看完具体案例，可以综合考虑以下交易策略的利弊，判断其是否适合你交易风格。

优点:

1、相对有较多的交易机会

2、极高的风险回报率

缺点:

1、需要长时间盯盘，等待触及区间上下限

2、触及区间上下限通常时间很短，稍有放松就会错失机会

3、需要有较高的技术分析能力

NO.2

趋势交易策略

趋势交易几乎是大部分交易老兵所偏好的一种策略，也有大量的金融书籍总结相关的交易经验，应用起来同样十分简单。和上一种区间交易策略形成对比，它能在行情具有明确趋势时发挥威力。该策略的使用原理的本质是通过利用市场方向性运动的惯性动量来产生回报。

时间跨度:

虽然也适合在各种不同的时间框架，但趋势交易在中长期图表中的胜率会更高。而且如果在中长期图表中应用，交易者也可减少交易频次，不用过久盯盘。

入场/离场点的选择:

RSI、CCI等震荡指标也能辅助判断趋势交易的买卖点，再配合MACD的使用则可以过滤趋势的方向。

示例:美油的趋势识别(4小时图)

(▲USOL  H4   来源:FXTM富拓MT4平台)

该策略其实不必过分拘泥于精确的趋势通道，只要形成波段顶底上移的趋势，就可进行趋势交易。例如，在乌克兰战事爆发之前，原油期货已经经历了一段较长的上涨期。在图表覆盖的大部分时间段内，MACD在零轴上方运行，确认市场强势，而CCI自地线回升往往配合市场的再度走强，并在之后形成“更高的高点”。

优点:

1、具有相当多的交易机会

2、十分有利的风险回报率

3、在长期图表中，不必长时间盯盘

缺点:

1、在短期图表中，需要长时间的盯盘投入

2、需要较强的技术分析能力

NO.3

套利交易策略

传统意义的套利交易指的是以较低利率借入一种货币，然后将资金投入到收益率更高的另一种货币，反映到汇市交易即可简化为货币对的买卖。和以上两种技术型交易策略不同，套利交易是基于基本面分析的一种策略。

时间跨度:

几乎不需要太多的决策时间，只需了解货币所在国利率水平的差异和变化趋势。简言之，套利交易取决于相关货币之间的利率波动。因此，交易所覆盖的事件是偏长的——可以是数周、数月甚至数年。

入场/离场点的选择:

套利交易并不是简单地参考利率绝对值的比对，更多的需要判断利率未来的变动方向。相关预期引发的汇率波动是决定交易是否盈利的关键。现今汇市交易的信息十分透明，所以利率的预期会很快被汇率所消化，可参考以下案例。

示例:美联储加息周期下的美元/日元(周线图)

(▲USDJPY  W1   来源:FXTM富拓MT4平台)

强劲的、具有趋势市场最适合进行套利交易。美联储2016年11月-2018年12月的加息周期有长达两年时间，但美元/日元的巨大涨势仅发生在周期启动后的几周。在这之后，套利交易只能赢得相对微薄的利率差收益。

优点:

1、几乎不需要什么分析决策时间

2、相对适宜的风险回报率

缺点:

1、只有极少的交易机会

2、可能会长时间锁定资金的使用

3、货币对的涨跌对盈利来说是一柄双刃剑

待续……

下一期栏目将继续介绍剩余四种常用市场交易策略，并深入交易风格的探讨。