嘉盛集团：纳斯达克100指数预测：“七巨头”2023年第四季度财报前瞻

纳斯达克100指数要点

七巨头占标普500指数盈利增长的100%以上，因此交易者将重点关注它们的业绩。

首先是周三的特斯拉，交易员预计每股收益为0.73美元。

纳斯达克100指数有望在当日和当周创下历史新高，只要17000保持不破，多头将继续掌控局面。

纳斯达克100指数基本面分析

对于在纳斯达克100指数中权重甚大的“大型科技”股票来说，2024年伊始并不顺利，但它们在今年第一周后迅速重回正轨。

最近推动纳斯达克100指数走高的一个重要因素是强劲的美国经济数据。劳动力市场（今年第一周的ADP和NFP）、价格压力（今年第二周的CPI）和消费者（本周早些时候的零售销售）均强于预期，很明显，美国经济的表现超出了去年的预期。

几年前，纳斯达克100指数中的“成长型”科技股在“长期加息”的背景下苦苦挣扎，它们自那之后愈发成熟，现在是强经济及高利率的纯粹受益者。

现在“七巨头”股票（微软、苹果、谷歌/Alphabet、亚马逊、英伟达、Facebook/Meta和特斯拉）的合算市盈率达到令人瞠目结舌的50倍，唯一可能拖累纳斯达克100指数的只有糟糕的财报表现。

七巨头财报前瞻

“七巨头”各自都面临机遇和挑战，但一些需要关注的共同主题是消费者和整体经济的健康状况，以及人工智能的影响和增强/虚拟现实设备的增长。

据Zacks分析师称，在12%的高营收背景下，“七巨头”的盈利总体上预计将较去年同期增长近40%。根据LPL Financial的数据，这七只股票将占整个标普500指数总盈利增长的100%以上，这意味着“标普493”可能在去年全年亏损：

盈利并不是七巨头跑赢其他股票的唯一基本指标。从销售增长（预计七巨头未来两年将接近11%，而标普493为3%）和净利润率（七巨头预计约20%，标普493指数约10%）等因素来看，完全不可同日而语，正如高盛绘制的下图所示：

显然，无论是否交易指数，在可预见的未来都应该密切关注七巨头股票的财报表现。

下面，我们按财报日期的顺序标出了财报日期和市场对七巨头股票的预期(以下都为美国当地时间)：

特斯拉–1月24日。每股收益预计为0.73美元。

微软–1月30日。每股收益预计为2.76美元。

Alphabet/谷歌–2月1日。每股收益预计为1.59美元。

亚马逊–2月1日。每股收益预计为0.79美元。

Facebook/Meta平台–2月1日。每股收益预计为4.83美元。

苹果–2月1日。每股收益预计为2.10美元。

英伟达–2月28日。每股收益预计为4.50美元。

纳斯达克100指数技术分析-NDX日线图

根据最近的价格走势，纳斯达克100指数的交易员看来并不特别担心即将发布的财报。如上图所示，纳斯达克100指数有望在17000美元以上创下当日和当周的新历史高点，上方几乎没有任何阻力。

只要特斯拉下周的财报能够达到预期，该指数在短期内阻力最小的路径仍然是上行。只有不断出现疲软的财报且该指数跌破16,700区域的技术支撑位时，交易员才会感到担忧。