嘉盛集团：【今日重点关注】：科技股财报好戏连台 关键通胀指标今晚揭晓

美国三大股指周四集体回落，连续数天的反弹暂时告一段落，但盘中呈现低开高走的走势。大型科技股出现分化，Meta悲观的业绩指引拖累股价重挫10%，而特斯拉则连续第二天大幅反弹。

微软和谷歌业绩均好于预期，股价盘后分别上涨2%和10%，有望继续提振市场信心。

作为美股第一大市值公司，微软的云计算收入在AI驱动下同比增长23%（其中Azure +31%），软件业务和个人电脑板块继续呈现良好复苏势头。但二季度展望略低于市场预期。谷歌的核心广告业务和云计算保持强劲增速，并宣布了其有史以来首次派息以及额外的700亿美元股票回购计划。

数据方面，美国一季度GDP增速从前值3.4%意外下滑至1.6%，远低于预期的2.5%。但一季度PCE物价指数则环比大幅跳升至3.4%，再次突显出通胀的威胁，再加上本周5年和7年期美债拍卖需求不佳，共同推高了各期限的收益率。不过美元指数继续修正收低于105.57。

黄金小幅收高于2332美元，勉强守住3月以来的上升趋势。WTI原油延续反弹接近84美元关口。美国原油库存上周意外大幅减少637万桶（下图），预期为增加82.5万桶。

大部分非美货币都延续反弹走势，但日元是个例外，美/日攀升至155.60上方，击穿市场猜测的日本央行心理防线。

今日关注 — 美国3月PCE物价指（20:30）

这是本周最引人关注的经济数据，也是美联储最为青睐的通胀指标。市场普遍预计该指数将从2.5%小幅上升至2.6%，核心PCE则有望从2.8%回落至2.6%。但在周四的季度PCE大幅跳升后，今晚的数据存在上行风险。

由于近期整体经济数据的乐观向好，美联储推迟降息已经成为基准情形（最早也要等到四季度），甚至出现了加息的呼声，因此今晚的通胀数据或产生不对称的市场反应，即高于预期的通胀数据的影响程度（利多美元，利空美股和黄金）大于弱于预期的数据。

XAUUSD 日线图

金价自2月下旬以来首次跌破20天均线，此前势如破竹的势头已经不复存在，目前来到重要的分水岭。

若避险情绪就此降温，金价恐迎来震荡调整并逐渐对强势美元做出反应，高于预期的PCE指数或加速这一进程。下方关注2290-2300区域的支撑，该区域预计短期内将继续发挥重要作用，一旦跌破空头恐逐渐掌握主动。本周金价大概率录得6周以来首次周线跌幅。

反之，低于预期的PCE或帮助金价维持在均线和趋势线上方，并继续保留冲高的可能。

展望未来一周，除了继续关注中东局势外，投资者还将迎来美联储会议和非农报告，因此金价一周的隐含波动率仍然维持在19%左右的高位，这意味着未来一周金价大概率在2270.85-2389.15之间波动。

WTI 日线图

原油价格在上升通道下轨附近展开反弹，50和200天均线的金叉继续传递着乐观信号。从小时级别来看，85美元附近是多头的下一个目标，这里是4月初以来的支撑阻力转换位，突破后看高至前高88美元一线。考虑到供需结构改善以及地缘风险，完成阶段性调整的原油价格有望延续升势，但在此之前需要尽快修复周线图上的反转信号。

下行方向，若跌破通道，77.60-80附近预计能吸引更多逢低买入的力量，这里接近今年涨幅50%的回撤位。

USDJPY 4小时

今天早些时候出炉的日本4月东京地区CPI降至1.8%，为两年来的最低水平且远低于预期的2.6%。该数据被认为是全国通胀的先行指标。

但日本央行今天的会议上还是预测未来三个财年通胀率分别为1.9%、1.9%和2.1%，继续处于2%的目标附近，为年内第二次加息做了铺垫，同时还删除了“每月购买约6万亿日元国债”的措辞，帮助日本10年期国债收益率升破0.90%，但在美/日不断扩大的利差影响下，很难真正帮助日元扭转目前的颓势。美/日周五亚盘一度突破156关口！

若央行没有实质性的干预动作，美/日有望继续朝着160稳步前进。下方关注155以及趋势线附近154.50的潜在支撑。

USDJPY一周隐含波动率高达14%，暗示未来一周汇价潜在的波动范围为152.628-158.678。

今日财经日历