嘉盛集团：6月23日机构对金融市场观点汇总

6月23日，机构对股市、大宗商品、外汇、经济前景以及央行政策前景观点汇总:

1.中信证券:AI产业将大概率成为全球科技领域中期最具投资价值产业赛道之一；
中信证券研报认为，2019年以来，AI大模型带来问题泛化求解能力大幅提升，“大模型+小模型”逐步成为产业主流技术路线，驱动全球AI产业发展全面加速，并形成“芯片+算力基础设施+AI框架&算法库+应用场景”的稳定产业价值链结构。近年来众多AI相关企业亦先后登陆资本市场，推动二级市场AI产业集群效应不断凸显，基于产业空间、成长性、竞争格局等维度因素综合分析，我们判断，AI产业将大概率成为全球科技领域中期最具投资价值产业赛道之一，领先AI芯片厂商、云计算巨头（算力设施+算法框架）、AI+应用场景龙头厂商、平台型算法框架厂商等有望持续成为产业发展的核心受益者

2.三菱日联:日本当局干预是美日的主要下行风险；
今年迄今，美元兑日元的波动与日元风险相关性不太强，预计短期内这一形势不会改变，因此预计美日短期走势偏向走高，预计未来几周将于130.00和138.50区间波动。未来一个月美元兑日元主要下行风险将是日元疲软程度最终是否会引发日本政府和日本央行的联手采取政策措施。但日本央行上周购买日本国债的规模表明，短期内不太可能采取措施限制日元疲软

3.摩根大通:美国暂停征收汽油税实际上推高了汽油价格；
美国政府人为压低汽油价格的干预措施，将抵消抑制消费的部分因素，反而推高汽油价格。只有炼油能力不足和其他供应方面的问题得到解决后，汽油价格飙涨趋势才能得到长期缓解。目前正在讨论的干预措施包括削减汽油税、调整生物燃料混合要求以及限制燃料出口，这些措施反而鼓励人们多开车，只有需求下降，汽油价格才会下降

4.丰业银行:在能源价格企稳之前 日元可能继续下跌；
丰业银行表示，日元的急跌势头不太可能很快缓和，因为日本央行不愿调整货币政策框架，而且能源价格对日本贸易条件构成压力；
分析师Shaun Osborne和Juan Manuel Herrera周三在发给客户的报告中表示，日本央行可能暂时维持货币政策路径不变，如果通胀压力恶化，可能会在今年晚些时候进行适度调整；
未来几周的合理目标仍然是140关口，这一水平自1998年以来还未曾到过。当美国收益率和利差稳定时，日元应会止跌，但除非或直到能源价格大幅下跌，否则日元可能不会反弹；
如果全球央行政策利率当前的上升导致全球增长趋势大幅放缓--或许在今年晚些时候或2023年初——那么长期利率和能源价格可能会下跌

5.太平洋投资管理公司(Pimco)高管:当前通胀爆燃的后果可能是长期债券收益率比短期债券上升更多，曲线趋陡的趋势可能会推动美国10年期债券收益率最高达到4%；随着市场评估即将到来的通胀数据以及通胀与衰退风险之间的平衡问题，短期内收益率曲线趋平可能会持续

6.花旗:油价可能进一步下跌，预计价格大幅波动；
花旗集团Ed Morse等花旗分析师表示，进入年底及晚些时候，油价可能会回落，但走势可能会有起落。布伦特原油周三一度下跌5.3%，为四个交易日以来第二次大跌，该行预计市场将继续震荡。虽然价格到第四季度应该会跌入80多美元，但也存在夏季出现飙升的风险。鉴于大宗商品价格上涨和央行行动对经济增长构成的强大阻力，我们预计整个2023年为下跌趋势，这一趋势也非常有可能会在那以后持续下去

7.首个全链路国产化操作系统OpenCloudOS发布源社区项目；
国产开源操作系统OpenCloudOS正式发布首个源社区（L1）项目及首个全量软件包（L3）版本，并披露其技术研发路线图。这意味着，OpenCloudOS将成为我国首个具备全链路国产化能力的服务器操作系统，可以为国内企业提供自主可控的上游版本，和满足企业级稳定性需求的软件供应版本

8.潘西恩宏观经济首席经济学家:英国核心通胀率将在未来几个月下降；
潘西恩宏观经济首席经济学家Samuel Tombs表示，短期内，英国总体通胀率将维持在40年来的高位，但剔除食品和能源等波动性较大成分的核心通胀率可能会下降。由于库存重建周期和消费者需求复苏的势头都在减弱，最近的运输成本下降将转嫁给消费者，而全球生产者产出价格通胀将延续下去，今年晚些时候核心CPI的下降势头应该会强。一旦核心CPI月度增幅放缓至长期平均水平，英国央行将停止加息，而这一目标将有可能在秋季达成

9.英国金融时报:IEA称欧洲应为俄罗斯进一步减少供气做好准备；
国际能源署署长比罗尔在接受英国《金融时报》采访时表示，俄罗斯呼吁减少向欧洲国家供应天然气，这可能是进一步减供的前兆。比罗尔表示，欧洲应该为俄罗斯“完全”切断天然气供应做好准备。他还警告称，俄罗斯可能在今年冬天完全切断对欧洲的天然气供应，欧洲各国政府应尽快采取措施减少天然气需求并维持核电站运行

10.IG市场策略师叶俊荣:美元兑日元可能进一步升至140.80 ；
IG市场策略师叶俊荣表示，美元兑日元可能会进一步上涨至140.80，这似乎是基于长期技术图表的潜在阻力位，且该货币对早些时候曾飙升至数十年高点。此外，日本央行今日早上公布的会议纪要重申了其宽松的政策立场将持续更长时间。预计日本央行拒绝调整货币政策的态度将推动美元兑日元继续走高。美元兑日元此前曾触及136.72，为1998年以来的最高盘中水平