嘉盛集团：6月29日机构对金融市场观点汇总

6月29日，机构对股市、大宗商品、外汇、经济前景以及央行政策前景观点汇总:

1.摩根士丹利:澳洲联储可能在7月再次加息；
摩根士丹利在一份研究报告中称，澳洲联储很可能在7月份将现金利率再提高50个基点。该投行指出，澳洲联储曾在6月份的会议上出人意料地将现金利率提高了50个基点至0.85%，从而将通胀担忧摆在了台面上。摩根士丹利认为，逐步紧缩的影响正在市场情绪和住房方面出现，但更广泛的就业和通胀放缓要到今年年底才能感觉到。这将使今年下半年的加息节奏保持正常，即使2023年的风险还在增加

2.美联储的Bullard:领先通胀采取行动将令其稳定且处于低位；
圣路易斯联储银行行长James Bullard在该行网站上刊登的一篇文章中，谈及从1974年和1983年汲取的教训，称联邦公开市场委员会(FOMC)“采取了重要的初步举措，以使得通胀回归目标位”。关于未来几个月有可能进一步上调政策利率的前瞻性指引是帮助FOMC更快速推行政策，进而使得通胀回到美联储2%目标的刻意举措；
尤其是，关键在于领先于通胀而采取行动会令通胀位于低位、保持稳定，并促进实体经济强劲。探讨了从1974年、1983年和1994-1995年所汲取的经验。这三段经历给当今的货币政策制定者提供了有用的指引，也就是1983年和1994年的做法是可以遵循的更好的案例。在这些情况下，FOMC将政策利率维持在相对高于通胀率的水平，因此实际利率相对较高

3.ETF纳入互联互通机制正式获批启动 深交所全力保障、蓄势待发；
深交所和香港联交所今日公告了首批深港通标的ETF名单，将于7月4日正式纳入深港通标的范围。其中，深股通ETF共30只，覆盖创业板ETF、沪深300ETF等核心宽基产品，以及生物科技ETF、芯片ETF、碳中和ETF等代表性行业主题产品，主要集中在先进制造、数字经济和绿色低碳等领域。港股通ETF共4只，包括盈富基金等股票ETF。(官网)

4.机构:2022上半年全球手游市场收入348亿美元；
SensorTower发布了《2022上半年热门手游市场洞察》。2022年1月至5月期间，全球手游市场收入为348亿美元，在疫情之后首次出现同比下降。同期欧美手游下载量增速放缓，而东南亚地区依旧保持良好增长态势。RPG、策略手游依旧是用户支出的热门品类，超休闲手游则在用户规模上进一步扩大，成为当今手游下载量最大增长点

5.SK海力士收购Key Foundry进入收尾流程 代工产能预计提升一倍；
据ETNews报道，SK海力士收购Key Foundry已获得相关竞争机构的批准，并进入收尾流程。据悉，Key Foundry的产能主要有8英寸晶圆，通过收购Key Foundry，SK海力士将使其晶圆代工产能提升一倍，并成为仅次于三星电子的韩国第二大代工厂，SK海力士还有望跻身全球代工产能排名前十

6.贝莱德押注欧洲央行的反碎片化工具取得成功；
贝莱德正押注于欧洲央行的抗碎片化工具取得成功。这家全球最大的资产管理公司预计，随着欧洲央行推出旨在防止欧元区债券息差出现无端波动的新工具，意大利和德国10年期国债的息差将缩小。贝莱德全球基本固定收益策略主管Marilyn Watson称，该公司已在该交易中获利了结，但已做好息差进一步收窄的准备。她表示:“如果欧洲央行真的在加强对欧洲外围国家债券利差的支撑，那么它确实会影响所有投资者看待欧洲资产的方式——包括我们在内。”“我们预计利差扩大将受到限制。”

7.德商银行:大量ETF资金流出令黄金和白银承压 ；
昨日金价抹去亚盘时段涨幅，更跌深至1820美元/盎司，同时，现货白银也从本季度初的25美元/盎司左右跌至21美元/盎司。ETF资金净流出是导致贵金属表现不佳的主因之一。机构跟踪的数据显示，昨日黄金ETF持仓下降6吨，白银本月初以来持仓累计减少了1100吨。白银的弱势还体现在金银比，该数值目前约在86，处于非常高的水平。白银作为投资金属面临金价疲软的压力，工业金属的属性面临金属价格下跌的压力

8.毕马威:今年香港新股市场集资规模或可达2000亿港元；
毕马威中国资本市场咨询组合伙人刘大昌表示，预计今年港股全年仍会有8至10宗中概股回流，但相信中概股不会再对整体集资金额有很大贡献，因市值较大的中概股在今年之前已经回来集资，再加上股市波动，更多公司将优先考虑回流获得上市地位，而不是注重在集资。此外，毕马威下调港股新股市场全年表现预测。该会计师事务所预计，今年全年香港新股市场将会有约80只新股上市，集资金额或可达2000亿港元。而早前曾预测全年新股集资可达3560亿港元，上市总数料有110宗。(香港经济日报)

9.美国经济今年将放缓，明年可能陷入衰退；
标普美国首席经济学家Beth Ann Bovino表示，预计美国经济今年将增长2.4%，但物价和利率的上涨可能会使美国经济在2023年陷入衰退。消费者弹性带来的经济势头可能会维持今年的经济稳定，但持续的高物价和激进的加息将对明年的经济增长构成压力。随着俄乌冲突加剧了供应链和物价压力，很难看到美国经济“毫发无损”地走出2023年。预计到2023年，美国GDP增速将放缓至1.6%，失业率将在明年年底攀升至4.3%

10.兴业证券王涵:东边日出西边雨 资金进一步流入A股是趋势；
兴业证券首席经济学家王涵认为，整个宏观经济走势是“东边日出西边雨”。海外市场上，通胀动摇了MMT（现代货币理论）底层逻辑，这是整体金融市场动荡的核心原因，绝对利率的高企对经济和金融市场产生了持续冲击。在国内市场，疫情扰动后，中国将先经历“经济回暖和政策呵护”的阶段，再回归到增长中枢下移但结构性因素明显的新“常态”阶段，不排除今年四季度经济增速会有所回落。金融市场上，在投资者寻求MMT低相关资产的需求推动下，资金进一步流入A股是大势所趋