HY兴业投资：欧元/美元一周预测，FOMC 纪要能否提供新线索？

  欧元/美元货币对连续第四周走高，收盘前交投于1.0860附近。该货币对自 4 月中旬创下的年内低点 1.0600 起上涨了约 250 点，涨幅不大。欧元缺乏自身力量，因为该地区的经济发展相对有限，部分原因是货币紧缩。该货币对的反弹很好地表明了美元（USD）的整体疲软。

  美国通胀再次令人失望

  周四早些时候，在美国前一天公布通胀数据后，欧元/美元最高触及1.0894。美国4月份消费者价格指数（CPI）数据基本符合预期，但不足以扭转美联储（FED）官员对货币政策的态度。

  美国劳工统计局（BLS）的数据显示，4月份美国CPI年率从3月份的3.5%降至3.4%。剔除波动较大的食品和能源价格后的核心通胀年率从3.8%回落至3.6%，而月度CPI上升0.3%，略低于前值0.4%的增幅。更令人担忧的是，美国周二公布的 4 月份生产者价格指数（PPI）月率上升 0.5%，远高于前值-0.1%。批发层面的价格压力很可能在未来几个月蔓延到零售领域，这意味着美联储可能决定将利率维持在当前水平更长时间。

  除此之外，美国公布的 4 月份零售销售保持不变，低于市场预期的 0.4%。

  在大洋彼岸，欧元区公布了第一季度国内生产总值（GDP）增长的第二次估计值，确认为环比增长 0.3%，而 4 月份消费者物价调和指数（HICP）的最终估计值与初步估计的环比增长 2.4%相符。德国公布的 4 月 HICP 同比增长率为 2.4%，而 5 月 ZEW 经济景气调查显示，无论是景气还是对当前形势的评估都持续改善。如上所述，欧盟经济进步的温和迹象不足以支撑欧元反弹。

  下周将有多位美联储官员发表讲话，而周三，联邦公开市场委员会（FOMC）将公布最近一次美联储会议的纪要。美联储官员值得单独讨论。政策制定者们最近一直很忙，但所传达的信息一直缺乏实质内容。他们都未能就央行下一步可能采取的货币政策提供新的线索。大多数官员都支持主席杰罗姆-鲍威尔（Jerome Powell），倾向于鹰派，并对通胀对未来决策的影响表示担忧。FOMC 会议纪要可能会对此有所启示，但根据 CME FedWatch 工具，市场参与者预计未来两次会议都不会降息，对 9 月决定的押注大约为 50%。

  宏观经济日历还包括汉堡商业银行（HCOB）对5月份欧洲采购经理人指数（PMI）的初步估计，而标准普尔全球公司（S&P Global）将公布美国采购经理人指数。下周末，德国将公布第一季度国内生产总值修正值，美国将公布 4 月份耐用品订单。

  欧元/美元技术前景

  根据周线图，欧元/美元货币对技术上呈中性。该货币对徘徊在温和看跌的 20 简单移动平均线（SMA）附近，同时也站在没有方向的 100 和 200 SMA 之间的中间位置。后者在 1.1130 附近提供动态阻力。与此同时，技术指标连续四周走高，但仍处于中性水平，仍在努力突破中线，反映出勉强的买盘兴趣。

  日线图显示看涨潜力下降，尽管欧元/美元远未暗示即将下滑。该货币对远远高于其移动平均线，但只有 20 SMA 向北，且低于看跌的较长期移动平均线，这也表明买盘兴趣有限。最后，技术指标已失去上升斜率，但仍远高于中线。

  新的买盘将在 1.0890 价格区域附近遇到阻力，而在 1.0890 价格区域上方，下一个卖盘可能在 1.0980 - 1.1000 区域。如果突破 1.1000 临界点，则将面临 1.1120 区域。而支撑位则在 1.0800、1.0740 和 1.0650 价格区域。