嘉盛集团：非农好于预期令美联储加息预期升温提振美元，警惕安倍之死对日本央行政策的影响

北京时间7月11日亚市早盘，美元指数微涨，目前交投于107.06附近。6月非农好于预期令美联储加息预期升温，给予美元指数支撑，投资者现在关注的是美国6月份CPI数据。因投资者担心俄罗斯天然气供应不确定性，对欧元区经济造成影响，欧元承压。日本前首相安倍晋三上周五遭枪击死亡，刺激日元反弹。

    美国劳工部上周五报告称，美国6月份非农就业岗位增加了37.2万，多于市场预期的26.8万。这份报告巩固了对美联储在本月晚些时候的政策会议上再次加息75个基点的预期。 

  联邦基金利率期货定价显示，本月加息75个基点的可能性超过90%，到今年年底累计加息约187个基点，这比周四晚些时候的181个基点有所上升。

  在过去六周中，有五周时间美元指数都在上涨。上周五盘中早些时候，美元指数创下20年来的新高107.81，随后出现回落，最后收跌0.15%，报106.91。

  投资者现在关注的是美国6月份CPI数据，这些数据将在北京时间7月13日20:30出炉。经济学家预测，美国6月CPI年率未季调将达到8.8%的40年新高，但美国6月核心CPI年率未季调将从5月份的6.0%下滑至5.8%。

  欧元也受到了投资者的关注，因投资者担心俄罗斯天然气供应的不确定性带来的能源危机对经济的影响，上周五欧元兑美元一度下跌了约3%，随后企稳反弹，最后收涨0.25%，报1.0182。

  日本任职时间最长的领导人安倍晋三上周五晚些时候去世。安倍晋三在为议会选举助选时被枪击后，刺激了疲软的日元盘中快速反弹。原因在于，当前日元持续大幅贬值，主要是由于日本央行推行大规模货币宽松政策所致，而安倍晋三是当前日本央行行长黑田东彦的主要支持者。上周五美元兑日元收涨0.09%，报136.10。

  日本前首相安倍晋三遇刺身亡两天后，该阵营在周日举行的参议院选举中扩大了多数席位。NHK周一早间公布的结果显示，自民党及其联盟伙伴公明党赢得了76个席位。这远高于他们保住多数席位所需的56个席位，以及扩大其规模所需的69个席位。这一结果可能会巩固现任首相首相岸田文雄的地位。

  周一重点数据和大事前瞻

    周一需要关注的大事:日本央行行长黑田东彦在分行行长会议上发表讲话，英国保守党1922委员会举行内部选举，英国央行行长贝利就金融稳定问题在议会做证词陈述。

  机构观点汇总

  1.松井证券分析师:安倍遇袭事件将对市场产生中长期影响 

  松井证券高级市场分析师Tomoichiro Kubota称，安倍遇袭事件可能产生中长期影响，市场将看到日元大幅升值，日本股市下跌；他还指出，安倍之前一直是日本央行行长黑田东彦的有力支持者；一旦失去这一支持，央行政策可能有变 

  2.野村:美国就业报告不是取消美元看涨押注的催化剂，建议做空欧元兑美元和英镑兑美元

  野村国际策略师Jordan Rochester表示，很难认为美国6月非农就业报告是取消美元看涨押注的催化剂，交易员应该保持做空欧元兑美元和英镑兑美元。如果有人希望非农就业数据会降低前端的美联储加息定价，那么这个数字并没有如愿，很难认为这是取消美元多头的催化剂；

  他认为天然气期货仍将是欧洲更大的市场因素。虽然劳动力市场最终将放缓，但“我们尚未从调查中得到信号，就业增长尚未变负——不止是恢复到疫情前的正常水平。数据发布后，Rochester建议维持做空欧元兑美元和英镑兑美元

  3.贝伦贝格银行:近期英国政局的不稳恐加大英镑下行压力

  贝伦贝格银行的高级经济学家Kallum Pickering在上周三的一份报告中说:“英国未来几个月的政治形势很难预测。”

  他说，金融市场在未来几个月很可能会出现动荡，很可能会持续到秋季；如果把约翰逊赶下台的斗争变得更加混乱，随之而来的是一场喧嚣的领导权争夺战，近期不确定性的增加可能会进一步加大英国风险市场和英镑的下行压力

  4.野村国际:市场心态对英镑非常不利

  野村国际外汇现汇交易主管Antony Foster:在英国首相约翰逊宣布辞职后，没有看到大型的英镑买家。英镑在技术面完全跟随动能随波逐流，我们没有看到引人注目的英镑买家。宏观局势非常艰难，政治形势也毫无帮助……市场心态对英镑非常不利 

  5.美欧利差有望进一步扩大，多家机构预测欧元兑美元将跌至平价

  ①随着强于预期的美国就业报告提高了美联储大幅加息的可能性，对欧元兑美元迈向平价汇率的预测得到了新的振奋。欧元兑美元上周五一度下跌0.9%至1.0072，因交易员押注美欧利差扩大将推动欧元进一步走软。欧元兑美元已经20年没有跌至平价；

  ②花旗集团首席技术策略师Tom Fitzpatrick在周五的研报中写道:“我们可以看到欧元兑美元汇率迅速跌至并跌破平价，就跟我们在2000年1月首次突破平价时看到的一样。就业报告以及更高的7月加息75个基点可能性，进一步巩固了他做空欧元兑美元的倾向”；加拿大帝国商业银行外汇策略主管Bipan Rai表示，欧元兑美元跌破平价似乎只是一个时间问题。部分原因是欧洲央行在紧缩方面跟不上美联储的脚步；

  ③欧洲面临着与世界很多地区一样的通胀挑战，而摆脱对俄罗斯天然气依赖性的努力也构成巨大压力。欧洲央行的鸽派立场正在进一步打压欧元；天然气是主要问题，但“欧洲央行的宽松立场不会帮助欧洲增长，也不会帮助降低欧洲通胀，”渣打集团策略师Steven Englander周五在彭博电视采访中说。