CPI周市场前瞻

　　本周初市场将继续消化非农强劲数据，周一A股继续休市，周二开盘后有望继续带领亚洲市场大涨，特别是中概券商股以及锂电板块。目前世界两大经济体美中均大力推动股市上涨，久未的牛市氛围已经营造完毕，之前推断的美股大牛行情有望提早到来，同样收益的当然也有澳股相关板块，而A股的暴涨基本毫无悬念，投资者需要把握住难得的大好机会。目前美国降息50个基点后匹配强劲的经济数据和修复的就业数据，标普道指续创新高，纳指也有望很快冲上前高。A股则举国之力拉动股市提振经济，借此吸引国际资本回场。

　　从目前的情况看，中美股市均在为吸纳大部分国际资金提供必要条件，而中东问题迟迟难以下结论成为拖累美国的一大因素，避险资金对黄金的青睐令板块分化较为严重，市场资金更趋于热炒特定题材，美股较难实现普涨，A股继续暴涨的情况也很可能短暂的急速回调，当然不会影响中期整体上行的趋势。

　　新的一周美国迎来最新CPI数据，预测值增幅降低至2.3%，十分靠近目标区间2%，PPI预测值回到1.7%，在具体数据落地前，良好的预期将助推前半周美股持续上涨。若周二国庆后A股继续拉动亚盘走向，美股部分板块更有望实现大幅上冲。从具体板块看，锂电行业低迷良久，碳酸锂本身供需情况没有转变，因此锂矿本身仅仅是短期反弹，而A股的振兴对新能源行业是极大的助推，锂电池技术股，光伏储能以及可再生清洁能源，电力相关题材都是值得重点关注的。能源方面则有中东乱局持续加热，目前原油已经冲破数月前的压力位置，随着能源价格大涨，核电题材在回落数月后明显回暖，有望再次冲击年初的高度。

　　目前十月前景一片大好，在11月的大选落地前，某些板块混战的局面不会改变，在新的政策方向明确后，我们就可以明确分辨出明年可以布局的重点大牛板块。能源行业的政策可能会发生变化，这将影响新能源板块的短期表现，但一些经济政策或能提振美股整体和美国本土经济，美元的回落将被加速，以保证本土产品的国际竞争力。对中国的经济影响或许会较大，锂电和稀土等板块将比当下更加艰难。而美国的降息政策不会改变，房地产和银行金融行业会继续大幅上行。

　　在中东局势缓和后，部分军工股会受到影响。AI板块则会继续稳步发展，但涨势难以复制2023年行情，资金也更容易青睐政策助推的热点板块。若现有政策框架保持不变，相对来说中国经济的发展环境会略显轻松一些，中美贸易战会持续，但强度或有所降低。

　　投资者关注的有色金属方面，特别是澳股矿业板块，铁矿石的上行或全靠股市大环境反弹而带涨，无望实现突出的单边行情，澳大利亚访问中国的矿企们目前也没拿到值得公开的大订单。核能板块大牛是势不可挡的，但是否是慢牛则完全依赖明年澳洲大选工党能否被替代。铜铝受电网改革炒作或有年初大涨那样的波段机会，但持续性存疑。

　　整体来说目前澳美股市的布局尽可能蹭到A股大涨的热度，加上有美国股市也稳步上涨的大环境保护，是值得大家加仓入局的。