危机未结束？穆迪下调多家美国银行信用评级

　　当地时间7日，国际评级机构穆迪下调了十家美国地区银行的信用评级，并警告可能下调更多银行的信用评级，称美国银行(31.27, -0.61, -1.91%)业存在普遍“对利率上涨缺乏准备”的问题。受此报告影响，华尔街三大股市全线下挫。

　　穆迪宣布将制造商和贸易商银行、韦伯斯特金融公司等10家美国中小银行信用评级下调一级，不过这些银行的信用仍然比较良好，处于投资级别区间。

　　此外，穆迪将纽约梅隆银行(45.72, -0.61, -1.32%)、美国合众银行(40.23, 0.11, 0.27%)、道富银行、北方信托银行、“Truist”银行和卡伦/弗罗斯特银行的信用评级列入下调观察名单，并将第一资本(114.59, -0.68, -0.59%)银行、公民金融集团公司、五三银行(28.05, -0.53, -1.85%)等11家美国银行的展望评级降为负面。这意味着穆迪未来还可能下调这17家银行的信用评级。

　　今年美国银行接连爆发危机，3月硅谷银行、签名银行(0.017, 0.00, 0.00%)(0.04, 0.01, 33.33%)先后被关闭，5月初第一共和银行被关闭，引发了外界对美国银行业的信任危机。

　　显然，穆迪认为美国银行业的危机远未结束，甚至可能刚刚开始。穆迪表示，“随着美国政府流动资金支持政策的逐步退坡，整个银行系统内的存款金额减少，利率上升压低了固定利率资产的价值，美国银行继续面临影响流动性和资本的利率和资产负债管理（ALM）风险”，“许多银行的第二季度财报显示，盈利压力日益增大，这将削弱银行生成内部资本的能力”。

　　8日，纽约联邦储备银行公布的数据显示，美国信用卡严重拖欠率达到11年来的最高位。

　　穆迪还认为，远程办公导致写字楼需求下降以及金融机构收紧对商业地产项目授信也对银行业带来困难。

　　8日的交易中，美国三大股指全线下挫，收跌均约0.5%。银行业今年来一直较为低迷，在标普500涨了17.2%的情况下，标普500的银行指数却下跌了2.5%。

　　路透社8日报道，联合撰写报告的穆迪分析师安娜·阿尔索夫（Ana Arsov）认为，银行业遭遇的问题只是盈利方面的，目前还没有资金短缺的问题，因此与3月的银行业危机略有不同。

　　而联合撰写报告的穆迪分析师吉尔·塞蒂娜（Jill Cetina）认为，美国银行业对利率上涨的风险准备不足，是导致当下银行业危机的关键背景原因。她表示，利率对银行业带来的压力短期内是不会散去的，且可能再度引发投资者和储户对于银行在高利率环境下未变现亏损的信任危机。

　　7月26日，因认为“经济增速稳健、失业率未上升，但通胀仍较高”等因素，美联储宣布再度上调联邦基金利率目标区间25个基点，至5.25%至5.5%之间，达到22年以来的最高水平。美联储将于9月6日召开下一次货币政策会议，市场普遍分析认为届时不会调整利率。

　　8月1日，另一个国际评级机构惠誉将美国的信用评级从“AAA”下调至“AA+”。惠誉称，下调美国信用评级主要由于美国政府债务负担居高不下且不断加重，未来3年财政状况预计将持续恶化。

　　目前，国际三大评级机构之中仅有穆迪依然对美国保持“AAA”评级。在最近的7月13日政府信用报告中，穆迪表示，虽然美元和美债的强势地位确保美国政府能够较为轻松地借贷，但“立法和司法机构的质量或货币和宏观经济政策的效力下降”可能影响美国政府的信用评级，并注意到美国政治两极化所造成的政治僵局问题较其他“AAA”评级国家明显更为严峻，令人质疑美国抗击财政风险的能力。

　　尽管美联储主席鲍威尔一直淡化美国经济衰退的风险，称会实现“软着陆”，但是穆迪显然不这么认为。7日的报告中，穆迪预测2024年初，“美国经济将出现经济衰退，资产质量也将下降，一些银行的商业房地产（CRE）投资组合风险尤为突出”。