华尔街大鳄彼得·希夫警告：美联储需启动大幅加息

　　现在，大多数人似乎都认为美联储能够战胜通胀，并引导经济软着陆。然而，华尔街大鳄彼得·希夫（Peter Schiff）在他的播客中解释了为什么大多数人都错了。实际上，美联储无法获胜。如果美联储赢不了，黄金也不会输。

　　美联储确实仍需担心通胀

　　上周，美联储公布了7月FOMC会议纪要。纪要显示，许多FOMC成员仍认为通胀之战远未结束。

　　“由于通胀率仍然远高于委员会的长期目标，劳动力市场仍然紧凑，大多数与会者仍然认为通胀面临巨大的上行风险，可能需要进一步收紧货币政策。”

　　彼得表示，他们确实应该担心通胀出现意外上行。他说：“我一直在说，不要只盯着过去的数据，要向前看。忘掉CPI从新高回落到3的事实，它现在又要回升了。”

　　在7月会议后的新闻发布会上，美联储主席鲍威尔给市场带来了一些希望——利率可能会在明年下调，即使那时美联储尚未实现2%的通胀目标。但正如彼得所指出的，如果FOMC委员们仍然担心通胀上行，那就意味着美联储将不得不重新评估明年的降息措施。

　　“事实上，美联储的加息幅度可能比他们想象的更大。换句话说，加息可能不止一次，也许美联储必须将利率提高到6%，甚至可能要更高。”

　　经济表现强劲 美联储仍需加息

　　这让上周的市场感到恐慌，股票和债券都出现了相当大的抛售，黄金价格也跌破了每盎司1900美元。彼得称其为“买入区域”。债券收益率已接近本轮周期的高点。彼得指出，考虑到经济中的债务数量，债券收益率应该更高。

　　他说：“国会不会允许增税，没有人愿意削减开支。因此，我们所处的财政状况远比当时（上一次收益率如此之高时）更不稳定。利率应该更高。”与此同时，亚特兰大联储最近将第三季度的GDP预期上调至5.8%。

　　彼得说：“我都不记得上一次出现5.8%增速的季度是什么时候了。”他指出，这不像是“软着陆”。

　　“现在很多人会认为，如果经济如此强劲，那么美联储就不能降息。事实上，美联储必须加息。通胀是经济增长的副产品，如果经济如此繁荣，那么代价是更高的通胀。”

　　彼得说，对抗通胀的唯一办法就是减少开支，这并不意味着不想让人们失业，只是不希望他们消费，而是把他们赚来的钱存起来，这样才能降低通胀。“增加生产，减少消费，你就会得到更多的商品和更少的钱。”

　　与此同时，彼得认为，财政当局要承担责任，政府要削减开支，从而降低需求；还需要消费者放弃借贷。他表示：“这就是加息的意义所在。你希望增加借贷的成本。”

　　归根结底，美联储显然需要启动更大规模的加息。

　　双输局面：无论如何，经济会衰退，利好黄金

　　由于当前的说法是经济需要放缓，积极的经济数据被视为不利因素。彼得说，这是因为华尔街说对了一件事：未来，利率需要下降。在高利率环境下，经济无法长期运行。然而，人们对美联储前景的看法才是目前推动市场的主要因素。

　　“市场已经如履薄冰，却对各种坏消息视而不见、听而不闻，因为他们在寻找降息的救命稻草。也许救市不会像他们想的那么快到来。”

　　彼得说，这就是他看好黄金的原因。他表示：“再次强调，唯一能够阻止黄金爆发的因素就是美联储会成功地将通胀率拉回到2%并实现软着陆。市场坚信美联储会成功，但这是不可能的，市场完全错了。因此，黄金的定价是基于不可能实现的情景。”

　　他认为，如果通胀回落但出现经济衰退，美联储会降息，预算赤字会继续扩大，量化宽松将重启。

　　“这对黄金来说是利好的。即使在经济疲软的情况下通胀下降，黄金也是看涨的。但如果通胀上升，只要美联储停止对抗，黄金也会看涨。因为如果通胀持续上升，经济就会崩溃，美联储不能继续加息。这就像是’胆小鬼博弈‘。在某些时候，加息对这个过度负债的经济体来说是难以承受的。我们的杠杆率已经到了极限，因此这不可能发生。美联储陷入了无法获胜的境地。当美联储赢不了的时候，黄金也不会输。”