通胀爆表！美国10月CPI同比大涨6.2%，创31年以来最高水平

美国10月CPI同比大涨6.2%，为1990年12月以来最高水平。

11月10日，美国劳工部公布最新数据显示，美国10月CPI数据连续第17个月上涨，10月CPI同比上涨6.2%，增速再加快，高于前值5.4%，也高于市场预期5.9%；环比上涨0.9%，高于市场预期的0.6%，环比涨幅为4个月以来最高，较前值0.4%大幅上升。

剔除波动较大的食品和能源价格，美国10月核心CPI涨幅扩大，同比上涨4.6%，高于预期值4.3%，高于前值4%。环比上涨0.6%，高于预期0.4%和前值0.2%。

美国10月CPI涨幅超出预期，表明随着企业通过涨价将高成本转嫁予消费者，经济的通胀压力升高。

其中，能源价格不断上升，燃油价格当月飙升12.3%，较去年相比涨幅达59.1%。10月份能源价格总体上涨4.8%，近一年内上涨了30%。

二手车价格上行再次成为推动通胀的主要因素，10月二手车价格上涨2.5%，全年上涨26.4%。新车价格上涨了1.4%，近十二个月上涨9.8%。

住房指数环比上涨 0.5%，租金指数上涨 0.4%，住宿指数上涨 1.4%。10月住房通胀率为3.48%，租金通胀率2.70%。

此外，食品和服务价格也在大幅反弹，本月上涨0.9%。肉类、家禽、鱼类和鸡蛋本月合计上涨 1.7%，同比上涨 11.9%。

而物价上涨意味着工人们工资进一步降低。劳工部在另一份报告中指出，从9月到10月通胀使实际工资下降了0.5%，工资增长被CPI飙升所抵消。

PPI和CPI之间的差距继续在创纪录的高位运行，这意味着要么消费者即将被压垮，要么利润率将崩溃。

数据发布后，市场反应强烈，现货黄金短线上涨约25美元，触及1850美元/盎司，日内涨逾1%。美元指数短线冲高约20点后回落。美股股指期货跌幅扩大，道指期货跌0.24%，标普500指数期货跌0.42%，纳指期货跌0.76%。

加息预期可能提前？

发布数据之前，财政部长耶伦坚持认为，当前的通胀压力是暂时的，美联储不会允许1970年代的高通胀重演。虽然她承认通货膨胀比预期的更为持久，但认为在未来一年内里情况会恢复正常。

在需求强劲的背景下，由于供应链瓶颈和劳动力短缺推高了成本，企业一直在稳步提高消费品和服务价格。许多经济学家，包括一些美联储官员预期通胀压力会持续到明年。

美国联邦隔夜指数掉期预计美联储将在明年7月前加息25个基点，CPI数据公布前预期为明年9月前。

不断升级的通胀可能会导致美联储提速完成taper，美联储之前表示将在未来几周内开始减少每月购买的债券数量。

美联储鹰派进一步增多，加息可能提前来临。周三上午FedWatch工具显示，交易员预计2022 年加息两次，第三次加息的可能性约为44%。美联储表示未来仅加息一次的可能性很小，圣路易斯联储主席布拉德隔夜在接受CNBC采访时称，他认为会加息两次。

此外，美国十年期收益率开始上升，同时引发美股期货跳水。