美国家庭债务风险继续升高 征信公司无奈删债保个人信用

　　美国信用报告公司Equifax，Experian和TransUnion在近日的联合声明中宣布，将删除其消费者信用报告中近70%的医疗债务。

　　这三家公司每月为超过2亿的美国成年人提供信用报告，覆盖账户超过16亿个。

　　根据美国消费者金融保护局的数据，截至2021年6月，美国人在消费者信用记录中已累积了880亿美元的医疗债务，而且因部分医疗债务还没有在信用记录中体现，消费者的实际债务体量可能更大。

　　三大信用报告公司还宣布，他们将延长医疗债务的催收时间，并从2023年上半年开始，不再将低于500美元的医疗债务列入个人信用报告中。

　　此举虽避免了美国人因医疗债务而被降低信用评分，从而无法申请贷款的难题，但对债务本身来说，并没有实质性的改善。

　　医疗债务负担加重

　　根据美国消费者金融保护局今年2月发布的报告，2021年，第三方负责催收债务的交易中，58%的交易为医疗债务，排名第一，而第二大催收交易为电信债务，占比仅为15%。

　　医疗债务已成为美国收债的第一大来源，超过信用卡、公用事业、汽车贷款和其他来源的债务总和。

　　而根据消费者金融教育公司Debt.com的最新数据，目前超过一半（57%）的美国人欠下至少1000美元的医疗债务，主要来源为诊断测试、住院和急诊室就诊。

　　斯坦福经济学家Mahoney则在其研究中表明，美国人实际上背负的未偿还医疗债务金额至少累计了1400亿美元，远超此前的预估数字。

　　截至2020年，所有信用报告里有医疗负债的美国人中，医疗债务的平均金额为2424美元。

　　如果考虑用信用卡偿还医疗债务等方式，据Medical Debt的执行董事Sesso预计，美国人可能欠下的医疗债务将高达一万亿美元。相当于2021年美国GDP的4%。

　　这在其他国家基本上不太可能发生。美国医疗债务大部分是由于保险公司拒绝承担医疗费用而产生的债务，其他拥有单一支付人的医疗保健系统的国家，医疗费用由税收支付，而非由保险支付。而没有单一支付系统的国家，需要在治疗前支付费用，也就不存在债务问题。

　　“美国特色”的医疗保障系统也催生了“美国特色”的医疗债务式破产。凯撒家庭基金会2015年的一项研究发现，医疗费用导致每年约有100万美国成年人宣布破产。

　　俄勒冈州公共利益研究小组（OSPIRG）2019年对本州医疗破产案的研究中显示，申请破产者的医疗债务中位数为2326美元，其中15%的破产申请人至少有1万美元的医疗债务，3%的破产申请者陈述医疗债务已超过他们的年收入。

　　该研究还发现，破产申请人不仅欠医院或其他提供医疗服务者钱，而且还欠医疗专用信用卡发行者的钱。也就是说，他们除了花钱看病要还钱，还要偿还用信用卡花钱看病所产生的利息和费用。

　　逻辑上没什么大毛病，只不过为破产添了几块砖，加了几块瓦而已。

　　消费者债务创新高

　　除了美国独有的医疗债务，美国家庭的债务风险也在不断累积。

　　从下到上的债务来源分别为:抵押贷款、房屋净值循环贷款、汽车贷款、信用卡、学生贷款和其他贷款；单位:万亿美元。

　　根据美联储二月公布的美国家庭债务报告，截至2021年，消费者债务水平达到了创纪录的15.6万亿美元，达到当年GDP水平的67.7%，全年债务涨幅达到了2003年以来的最高水平。

　　其中涨幅最大的债务来源为抵押贷款。2021年第四季度，美国家庭负债中，共计10.9万亿的负债来源于抵押贷款，占比约70%。2021年抵押贷款总额超过4.5万亿美元，创下新的纪录，抵押贷款余额也增加了8900亿美元。

　　债务的大幅上升，一方面是由于消费者对买房需求扩大，另一方面是由于价格上涨而导致的贷款余额升高。

　　同样有此情形的是汽车贷款，价格上涨导致汽车贷款债务增加了900亿美元，增幅达到6.6%，总计为1.46万亿美元。根据美国劳工部的数据，2021年新车价格上涨了11.8%，而二手车价格则飙升了37.7%。

　　在拜登政府的现金刺激之后，美国又回到了信用卡“卡奴”的现实，美国银率公司1月的一项调查显示，约56%的美国人没有足够的存款来支付一笔1000美元的紧急账单。

　　债务已经让美国人，尤其是低收入者接近财务崩溃的边缘。

　　加息与债务风险

　　与债务上升并行的，是美国持续上涨的商品价格与加息周期的开始。

　　美联储的利率与消费者债务的最优惠利率直接相关，包括信用卡和浮动利率抵押贷款。加息也意味着消费者的债务成本进一步上升，家庭的现金流情况加速恶化。

　　更痛苦的是，美国家庭，尤其是低收入者，在面对工资停滞，储蓄不足，信用评分低的诸多问题下，无法开源；而医疗、住房、食品、交通和其他必需支出的成本依旧居高不下，节流也困难重重。债务风险将不断累积，继续扩散。

　　删除信用报告上的医疗债务，虽然提高了个人的信用分数，使其贷款成功率和金额得到提高，但债务问题并不能靠再借款得到解决。

　　如果美联储的加息无法有效控制通胀，或是通胀因为其它原因变得更加长期，美国的破产潮可能就不再只是纸上谈兵，而将成为冲击金融系统的海啸。