外汇交易必读：美元指数震荡 美国PCE数据重磅来袭

  周五亚盘，美元指数徘徊于105.89附近，美国上周初请失业金人数有所下降，但6月中旬续请失业金人数跃升至两年半以来的最高水平，暗示在经济增长放缓的情况下，劳动力市场状况正在松动。周五公布的美国PCE物价指数数据将是本周的关键数据，因为投资人希望美国通胀数据继续降温，以帮助推动美联储（Fed）接近降息。

  主要货币走势分析

  美元指数：截止发稿，美元指数现报105.89，日内下跌0.03%。5月份核心CPI和PPI数据疲软，核心PCE数据也会跟着疲软。 如果数据弱于预期，Fed（Fed）降息的希望就会升温。这也会抑制美元涨势，但较炙热的数据可能会继续助长美元动能。技术上，美元指数最近报105.84水平，RSI接近超买。 阻力位106.20。 支撑位在105.20（21、50日均线）、104.80（10月高点至2024年低点的61.8%斐波回档位）。

  欧元：截止发稿，欧元/美元现报1.0708，日内上涨0.04%。欧元兑美元周四略现买盘，但在周五关键的美国通胀数据公布前，半信半疑的买盘步履蹒跚，欧元兑美元继续在1.0700关口附近徘徊。 在本周后半段的交易中，欧洲经济数据一直处于震荡当中，焦点转向周五即将公布的美国PCE价格指数。技术上，如果空头保持控制，欧元/美元可能会重探6月份低点1.0666（6月26日），然后是5月份低点1.0649（5月1日），最后是2024年底部1.0601（4月16日）。与此同时，偶尔的强势可能会使欧元/美元重回200日均线1.0789，即周线高点1.0852（6月12日）和6月顶部1.0916（6月4日）之前的位置。

  英镑：截止发稿，英镑/美元现报1.2642，日内上涨0.02%。英镑兑美元走势摇摆不定，徘徊于长期移动均线构成的震荡区间，价格在1.2700和1.2600之间徘徊。 美国数据好坏参半，投资人在等待周五关键的美国通胀数据时，市场情绪也随之陷入低迷。关键的美国PCE物价指数公布之前，预计周五早盘时段即将举行美国总统大选。 投资者将密切关注所有美国候选人有关潜在政策计划的任何信号。技术上，每日移动均线几乎处于1.2641-1.2557区间，这进一步证实了英镑/美元走势中性。 黄昏之星的形成使交易者无法收复1.2700，加剧了英镑兑美元跌至六周低点1.2612的走势。

  外汇市场消息汇总

  1、美联储理事鲍曼：在通胀明显缓解前，未准备好支持降息

  美联储理事鲍曼(Michelle Bowman)周四重申，在通胀压力依然高企的情况下，她仍未准备好支持降息。鲍曼在为爱达荷州、内华达州、俄勒冈州和华盛顿州银行家协会2024年年会准备的演讲稿中称，美联储当前的利率立场仍然是“限制性的”，即使货币政策维持在当前水平，物价压力也应该降温。

  “如果未来出炉的数据表明，通胀正持续地朝着我们2%的目标靠拢，那么最终逐步降低联邦基金利率将是合适的，以防止货币政策变得限制性过强，”鲍曼表示。“我们仍未到达适合降低政策利率的位置，我仍认为通胀存在一些上行风险。“

  2、美国疲软经济数据拖累美元下跌

  美元兑多数货币周四下跌，受累于美国经济数据趋软，这些数据支持了美联储将在今年开始降息的预期。Monex USA外汇交易员Helen Given称：“相对于其他方面，市场似乎更关注个人消费支出数据不及预期，这肯定是美国经济放缓的一个迹象。第一季度GDP低于火热水平是意料之中的事，但消费支出数据下修表明可能会出现进一步放缓的情况。”

  鉴于日元持续走弱，市场需要警惕日本当局再度入市干预的可能性。分析师称，虽然干预风险增加，但日本当局可能要先看到周五公布的美国个人消费支出(PCE)物价指数后再入市。他们称，任何干预措施的效果都可能有限。

  3、英国央行警告全球即将到来的选举可能影响金融稳定

  英格兰银行周四警告说，与法国和美国即将到来的选举相关的政策不确定性增加了市场波动和其他经济后果的风险。英国央行在该行的半年度金融稳定报告中发表了这一看法，正值法国周日举行第一轮大选和11月举行美国总统大选之前。与此同时，英国将于7月4日进行投票，英国央行避免对此次选举发表具体评论，以避免政治偏见。

  英国大选前，英国央行将利率维持在5.25%。英国央行补充称，“这还可能增加现有的主权债务压力、地缘政治风险以及与全球分裂相关的风险，所有这些都影响到英国的金融稳定。”

  机构观点汇总

  1、美国银行：若日元跌至164.5，日本当局入场干预的风险将显增

  美国银行外汇策略师Shusuke Yamada指出，日元兑美元贬值趋势中下一个值得关注的关键点位是38年来最低位164.5。他认为，若触及该水平，日本财务省再次干预的风险将明显上升。“美元/日元在200下方似乎没有明显的历史阻力位，日本财务省可能希望暂时将其限制在这个水平下方。”若日元贬值速度赶上前两次干预前的水平，急剧跌向164，则日本当局入场的步伐也会加快。这位美银策略师认为近期美元兑日元上涨在一定程度上归因于国内投资者对日元供需的失衡扩大。美国银行此前表示将继续维持165作为财务省介入的红线。

  2、美联储官员Bostic：预计今年第四季度会降息一次

  随着迹象显示通胀已重启跌势，亚特兰大联邦储备银行行长Raphael Bostic表示，他仍然预计今年第四季度会降息一次，这与他3月时的观点一致。Bostic提及4月和5月通胀报告中的细节作为物价增幅正向美联储2%目标迈进的“细微”证据，并表示他认为劳动力市场和通胀面临的风险最近几周变得更加平衡。

  3、机构：日元疲软给套息交易带来新的刺激

  Quilter investors的投资策略师Lindsay James在一份报告中说，日元兑美元汇率最近跌至1986年以来的最低点，重新点燃了“套息交易”，即投资者借入低收益货币，投资于其他地方的高收益资产。由于美国今年降息的可能性看起来非常有限，受欢迎的日元套息交易已经重新燃起。出了名的谨慎的日本央行可能不得不考虑更激进的政策选择，以支撑日元。