今日市场分析：美元指数走高 关注美联储利率决议

  周二亚盘，美元指数走高，现报104.60附近，投资者将密切关注美联储即将于周三举行的利率电话会议，以寻找迹象表明美联储将在联邦公开市场委员会（FOMC）于9月再次召开会议时按计划进行备受期待降息的信号。美国非农就业数据（NFP）也将于周五公布。 非农就业数据是美联储就业任务的关键组成部分，投资者将期待非农业数据继续降温，以帮助推动美联储在9月进入新一轮降息周期。 7月美国ADP就业人数变化将于周三公布，并将作为周五非农就业报告的前瞻，尽管预测的准确性并不稳定。

  主要货币走势分析：

  美元指数：截止发稿，美元指数现报104.60，日内上涨0.02%。以美元指数为代表的美元周一上涨，尽管不确定性迫在眉睫。市场仍处于紧张状态，美联储9月可能降息在某种程度上是不确定的，但围绕美国经济实力的乐观情绪正在缓和焦虑。美联储周三的决定和劳动力市场数据将指导本周的市场。技术上，美元指数摆脱了最初的挣扎迹象，现在正在从200天简单移动平均线（SMA）反弹。20 日均线现在被视为下一个目标。然而，相对强弱指数（RSI）和移动平均收敛散度（MACD）等关键指标虽然仍处于亏损状态，但正在逐渐向积极的方向发展。在104.30和104.15水平继续支撑，而在104.60和104.80水平观察到阻力。

  欧元：截止发稿，欧元/美元现报1.0817，日内下跌0.03%。欧元/美元失去了对近期看涨复苏的控制，在泛欧盟国内生产总值（GDP）数据更新之前，欧元/美元在1.0800附近测试至两周新低，因为势头从该货币对中流出。美联储（Fed）的最新利率电话将于周三公布，周五将公布新一轮美国非农就业数据（NFP）。技术上，市场对欧元兑美元自数月高点的近期跌势押注加大，欧元兑美元下行逼近1.0800区域，回到了200日指数移动均线（EMA）1.0795的范围内。

  英镑：截止发稿，英镑/美元现报1.2853，日内下跌0.05%。英镑兑美元周一升至震荡区间中段，因为英镑交易员为本周晚些时候美联储（FED）和英国央行（BOE）的双重利率决议做好准备。市场普遍预期美联储将在周三再次维持利率稳定，而英国央行则希望在周四首次降息25个基点。技术上，英镑/美元上周创下12个月新高，但看涨动能不足拖累买盘回落，该货币对自上而下回落了-1.82%。 来自1.3000美元关卡的巨大阻力使看涨势力低迷，空头不需要花太多时间就能形成势力，并将英镑推低至上次震荡低点下方，挑战1.2600美元关口。

  外汇市场消息汇总

  1、分析师：相比于美联储，日本央行决议搅动市场的可能性更大

  分析师Garfield Reynolds指出，交易员们将密切关注美联储周三的会议，预计美联储将在会议上维持政策利率不变。这可能会令市场低估日本央行在同一天早些时候召开的会议搅动全球市场的潜力。日本决策者比美国决策者更有可能出人意料。尽管核心通胀率自2022年4月以来一直保持在或高于央行的目标水平，但对于那些期待央行采取果断行动的人来说，日本央行行长植田和男上任以来表现令人失望。这降低了出现鹰派意外的门槛——如果缩减债券购买和加息的路径足够大胆，即便是保持利率不变也可能带来意外。如果日本央行和美联储的联合行动对日元有利，日元似乎有望再次飙升。即使在日元空头从历史极端水平迅速减少之后，空头依然脆弱。

  2、英国财政大臣：上届政府留下220亿英镑财政亏空

  英国财政大臣蕾切尔·里夫斯7月29日表示，上届保守党政府隐瞒公共财政真实情况，留下220亿英镑的财政亏空。里夫斯当天下午在议会下议院发表讲话说，今年财政部将采取措施减少55亿英镑支出，明年将减少超过80亿英镑支出，以弥补上届政府造成的财政亏空。财政部将于10月30日公布工党上台后的首个预算案，宣布新的税收和支出计划。前财政大臣杰里米·亨特当天回应说，有关上届政府巨额财政亏空的指责是虚假的，里夫斯的讲话试图为未来的增税计划铺路。新上台的英国工党政府近期多次强调英国财政状况不堪。英国首相办公室27日说，评估显示英国已陷入困境。

  3、美国下调借款估算 年底债务上限之争或再度上演

  美国财政部下调了本季度联邦借款的估算，并预计政府的现金缓冲将在年底前下降，这恰逢可能出现的新一轮债务上限之争。财政部周一表示，目前预计7月至9月的净借款额为7400亿美元，低于4月29日发布的8470亿美元的预测。大多数债券交易商都预计到这一下降。当局将9月底的现金余额估计维持在8500亿美元。此外，财政部预计年底现金结余为7000亿美元，这一预测将受到交易商的密切关注，因为它可能对即将到来的债务上限之争产生影响。在明年年初法律规定的债务上限重新生效后，这些储备将会减少，除非国会批准增加或再度暂停债务上限。

  机构观点汇总

  1、美银：若日本央行转向鹰派日元兑美元有望升至145

  美国银行认为，如果日本央行在周三加息并暗示将快速削减购债规模，日元可能会升至1月以来最高水平。“如果日本央行决定提高政策利率，并宣布快速削减购债规模的计划，例如一年内将每月购债规模减至约3万亿日元，市场会认为这是日本央行向鹰派转向，并将押注更快升息速度，从而导致整个日元市场波动加剧，”Izumi Deva lier等美银策略师写道。“为了赶上利差，日元可能会升至1美元兑145-148日元，”分析师补充说。美国银行的基线预测是日本央行周三加息，并在2026年年中前将购债规模逐步降至每月3万亿日元。该行预计，美元/日元短期将在151-154。“鉴于国内经济缺乏动力，如果没有快速削减购债规模的计划，我们认为任何加息都将被视为鸽派加息。”

  2、星展银行：美元前景模糊，日元和瑞郎成避险选择

  星展银行高级外汇策略师Philip Wee指出，尽管期货市场认为美联储9月份降息的可能性超过100%，但美国总统选举的曲折和日元套利交易的平仓，使美元的前景变得模糊。此外，在科技股抛售的背景下，日元和瑞郎成为避险货币。在7月的FOMC会议上，美联储应该为降息敞开大门，但避免支持市场对9月降息的押注。在8月2日的美国失业率数据和8月14日的CPI数据公布后，美联储可能会在杰克逊霍尔研讨会上给出时间指引。

  3、荷兰国际：欧元银行债券息差波动性或在未来几个月加大

  荷兰国际银行分析师表示，由于地缘政治风险和主权债务疲软的溢出效应，欧元计价的银行债券息差预计将在未来几个月经历更大的波动。尽管债券市场波动性加大可以创造买入机会和相对价值投资，但公司债券将保持在较窄的交易区间内，不会受到更多负面消息的影响。