亚洲财富早报：美联储7月仍有望加息 美元持坚 欧银6月料加息25个基点

　　外汇市场行情分析

　　周四亚盘，美元指数微跌，目前交投于104.04附近。周三美元指数收跌0.03%，报104.12，相对而言，仍比较强势。投资者在等待下周的美国5月通胀数据和美联储利率决定。尽管外国央行加息可能会给美元带来压力，但美联储7月再次加息的前景可能会限制跌幅。

　　日内投资者需要关注的重点数据：日本第一季度季调后实际GDP季率修正值，澳大利亚4月商品及服务贸易帐，澳大利亚4月出口月率，澳大利亚4月进口月率，欧元区第一季度季调后GDP季率终值，美国截至6月3日当周初请失业金人数，美国截至5月27当周续请失业金人数，美国4月批发库存月率终值。需要关注的大事件包括韩国财长秋庆镐出席一次讨论会议，讨论各种经济问题；瑞士央行行长乔丹在瑞士经济论坛发表讲话，至9日。

　　主要货币走势分析

　　美元指数：截止发稿，美元指数报104.30，跌0.08%。美元指数自三个月来的最高水平反转后仍然低迷，短线温和下跌。市场担忧美国经济增长放缓且美联储加息前景不明朗，考验美元指数交易员。市场交投低迷，美债收益率上涨支撑美元指数。风险催化剂、美国二级数据被视为明确美元指数方向的关键。投资者在等待下周的美国5月通胀数据和美联储利率决定。尽管外国央行加息可能会给美元带来压力，但美联储7月再次加息的前景可能会限制跌幅。技术上，一周下降阻力线，最新在104.20附近，加上相对强度指标(14)近乎超买且MACD指标将构筑死叉，使得空头接近100日指数移动均线（EMA）。

　　欧元：截止发稿，欧元/美元报1.0708，涨0.09%。欧洲央行的加息预期帮助支撑欧元。瑞典北欧斯安银行预计欧洲央行在6月和7月将加息25个基点，使存款利率达到3.75%。Hiljanen表示，欧元区夏季的CPI数据将成为决定7月加息是否真的是最后一次加息的关键因素。技术上，欧元/美元震荡于趋势整理形态中。欧元/美元持续突破五个月上升支撑线，吸引多头。MACD指标将构筑金叉，相对强弱指标近乎超卖释放上涨信号。尖旗形态顶部和100日均线成为多头占主导前的目标。

　　英镑：截止发稿，英镑/美元报1.2448，涨0.08%。英国今年的通胀率将居发达国家之首，英国央行加息压力巨大。据经合组织的数据，英国今年的通胀水平将是所有发达经济体中最高的，其2023年总体通胀率预计为6.9%，高于6.6%的平均水平。在最新的经合组织经济展望分析的名单中，只有阿根廷和土耳其今年的总体通胀率预计会高于英国。这凸显了英国央行所面临的压力，他们在5月份再次加息25个基点，使基准利率达到4.5%。当时，央行认识到今年第一季度的通胀“高于预期”，主要原因是食品价格上涨。技术上，英镑/美元易于测试M形态颈线，原因是英镑/美元迅速测试38.2%的斐波那契回撤水平。然而，空头可能介入并指向趋势线支撑。

　　外汇市场消息面汇总

　　1、耶伦警告：商业房地产行业将出现“问题”

　　据CNBC，美国财长耶伦接受采访时表示，她不会对看到更多的银行合并感到意外。她表示，考虑到银行业的整体环境，一些规模较小的银行可能会进行整合。耶伦警告称，鉴于工作方式的改变，她预计商业房地产行业将出现“问题”。“我们看到人们对远程工作的态度和行为发生了巨大变化，”耶伦说。“尤其是在利率上升的环境下。我认为，银行普遍在为一些重组和未来的困难做准备。”耶伦补充道，对大型银行的压力测试显示，它们有足够的资金来应对任何动荡。“我的总体看法是，银行体系的资本和流动性水平都很强劲，尽管会有一些痛楚，但银行应该能够应对这种压力。”

　　2、由于经济过热，加拿大央行意外上调利率

　　加拿大央行违背了市场预期，重启了利率紧缩措施，并称经济当前运行过热。今日加拿大央行将利率上调至4.75%，为2001年以来的最高水平。该行的利率声明中表示，总体而言，经济中的过度需求似乎比预期的更为持久。不过该声明没有附带一系列新的预测。自今年1月份宣布有条件暂停加息以来，政策制定者便警告称，可能有必要进一步加息。虽然一些加拿大人感受到了借贷成本上升的压力，但央行的举动表明，官员们担心，如果不再次加息，经济增长势头将不会放缓到足够的程度。

　　3、由于进口增加，美国贸易出现六个月以来最大逆差

　　随着进口回升和出口下降，美国4月份贸易逆差扩大至六个月来的最大水平。公布的数据显示，美国商4月品和服务贸易逆差为746亿美元，较上月增加140亿美元，增幅为23%。商品和服务进口额增长1.5%，至3236亿美元，而出口则下降了3.6%，至2490亿美元。

　　外汇机构观点汇总

　　1.凯投宏观：土耳其可能需要大幅下调里拉汇率

　　凯投宏观表示，土耳其需要大幅下调里拉汇率，以实现经常账户的可持续好转，并吸引外国资本，但这可能加剧通胀压力。凯投宏观经济学家Liam Peach在一份报告中表示：“土耳其里拉更加快速的贬值将是一个可喜的现象，表明政策制定者正在放松干预，让里拉回归公允价值。”然而，所需的汇率调整幅度将是巨大的，这将推高土耳其的通胀，并给私营部门带来压力

　　2.荷兰国际：即使欧元区通胀有所放缓，料欧元仍将企稳

　　荷兰国际表示，尽管欧元继续受到欧元区通胀放缓的影响，但预计欧元兑美元EUR/USD仍会保持在当前水平附近。欧洲央行周二公布的一项调查显示，未来12个月消费者通胀预期中值从3月的5.0%降至4月的4.1%。荷兰国际集团分析师Francesco Pesole在一份报告中称，虽然通胀放缓应该会为欧洲央行采取更为谨慎的货币政策提供理由，但在6月15日的会议之前，欧洲央行的沟通方式并没有发生重大变化。昨天，欧洲央行行长拉加德重申了进一步收紧政策的呼吁，她的鹰派口吻可能是让市场维持定价7月会议（加息）40-45个基点的关键因素

　　3.高盛预计澳洲联储未来3个月均将加息，利率峰值将达4.85%

　　高盛澳新地区首席经济学家Andrew Boak称，澳洲联储主席Philip Lowe周三的讲话发出“转鹰”信号。“结合今日公布的数据显示单位劳动力成本意外加速（同比增长7.9%），高盛现在预计澳洲联储将在7月、8月和9月均加息25个基点（之前预测为7月加息25个基点），利率峰值将达到4.85%（之前预测为4.35%）”。