亚洲财富早报：美元创近一个月新低至102.08 日本央行料维持超低利率

　　外汇市场行情分析

　　周五亚洲时段，美元指数小幅下探，一度创近一个月新低至102.08，欧银兑美元守在逾一个月高点附近，目前交投于1.0950。欧元兑日元周四创下15年来的峰值，兑美元则创下五周新高，此前欧洲央行连续第八次加息并发出进一步紧缩信号以使欧元区通胀率达到2%的中期目标。本交易日重点关注日本央行利率决议和美联储官员的讲话。

　　日内关注，欧元区5月调和CPI年率-未季调终值，美国6月密歇根大学消费者信心指数初值。需要关注的大事件包括日本央行公布利率决议，日本央行召开货币政策新闻发布会；圣路易斯联储主席布拉德发表题为“异质世界中的最佳宏观经济政策”的讲话；英国央行公布通胀预期调查；美联储理事沃勒就“金融稳定和宏观经济政策”发表讲话；2024年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金就通胀发表讲话。

　　主要货币走势分析

　　美元：截止发稿，美元指数报102.14，跌幅0.01%。美元指数空头在一个多月来的最低水平稍作喘息，在周五亚洲市场早盘徘徊在102.00附近。在这种情况下，美元兑六种主要货币的指标证明，在美国中期数据公布之前，市场对美联储7月加息的鹰派担忧有所缓解，风险偏好情绪也有所缓解。

　　欧元：截止发稿，欧元/美元报1.0944，涨幅0.01%。欧元兑美元在周五亚洲交易时段的低迷中，在经历了一波2月初以来的最大涨幅后，多头稍事喘息，升至1.0950。在此过程中，欧元货币对也反映出市场需要更多线索来捍卫对欧洲央行的鹰派偏见，并确认对美联储(Fed) 7月加息的疑虑。

　　英镑：截止发稿，英镑/美元报1.2780，跌幅0.01%。英镑/美元连续第四日维持温和积极倾向，并在亚洲时段触及2022年4月以来的最高水平。美元全盘维持疲弱倾向，英镑/美元目前处在1.2800整数关紧下方，有望继本周的井喷式上涨后再接再厉。

　　市场消息面汇总

　　1、日本央行料维持超低利率，关注行长植田和男对通胀的看法

　　尽管通胀强于预期，但市场普遍预计日本央行周五将维持超宽松货币政策，因为在全球经济增长急剧放缓的情况下，该央行将把重点放在支持脆弱的经济复苏上。日本央行也可能继续承诺“耐心地”维持大规模刺激措施，以确保日本在工资上涨的同时，通胀率持续达到2%的目标。然而，随着物价上涨出现范围扩大迹象，市场关注日本央行行长植田和男是否会在央行会后的新闻发布会上，就通胀过高的风险发出更强警告。

　　2、市场低估了欧洲央行进一步加息的风险

　　德国资管公司DWS欧洲经济学家Ulrike Kastens表示，欧洲央行可能会继续以超出市场预期的速度加息。尽管收紧的货币政策已经导致贷款减少和经济发展放缓，但潜在的价格趋势仍然非常持久，并对中期通胀前景构成风险。因此，我们不认同欧洲央行将在7月达到利率峰值3.75%的市场观点，预计欧洲央行将不得不将关键利率提高到4%，以完成其中期任务。

　　机构观点汇总

　　美银：上调美国国债收益率预期 预计美元将温和地走强

　　美国银行的外汇和利率策略师更新了预测，现在预计美元在今年下半年兑G-10其他货币温和走强，并提高了对美国国债收益率的预估，因为世界各国的央行继续应对通胀压力。美国银行的外汇策略师们在给客户的报告中写道：“尽管我们仍认为美元从长期看被高估，但美国经济强劲，与通胀的斗争可能仍然利好美元。”在美债方面，另一组美国银行的分析师写道：“预计短期内短债收益率将上升且曲线趋平。美国宏观经济放缓、利率下降和曲线趋陡需要更长时间。”

　　北欧联合银行前瞻日本央行利率决议：料按兵不动，政策正常化或于明年到来

　　北欧联合银行表示，在实施了30年的非常规宽松货币政策后，日本央行需要一段时间才能确信2%的可持续通胀近在眼前。因此，我们预计今天的会议不会有任何新消息。但我们仍相信正常化是有可能的，然而，风险在于它可能要到明年才会到来。

　　高盛：预计欧洲央行7月份将最后一次加息25个基点

　　高盛资产管理公司表示，鉴于劳动力市场仍具韧性、核心通胀强劲以及欧洲央行的鹰派言论，欧洲央行周四的利率决定在市场普遍预期之内。高盛表示，尽管经济活动仍保持韧性，但紧缩的货币政策似乎正在影响融资环境，潜在的通胀压力已开始缓解。宏观经济策略师古尔普雷特?吉尔认为，欧洲央行的紧缩政策已经到了最后阶段，预计7月份将最后一次加息25个基点，最终利率将达到3.75%。