外汇交易提醒：“小非农”助力美元继续攀升 英银若仅加息25点 英镑短期料走低

外汇市场行情分析

  周四亚盘，美元指数窄幅震荡，目前交投于102.60附近。美元指数周三上涨，投资者摆脱了惠誉下调美国信用评级的影响，同时数据显示美国7月民间就业岗位增幅大于预期，也支撑美元，这表明劳动力市场具有韧性。

  日内需重点关注的数据包括澳大利亚6月商品及服务贸易帐，澳大利亚6月出口和进口月率，德国6月季调后贸易帐，英国7月Markit服务业PMI终值，美国7月挑战者企业裁员人数，美国截至7月29日当周初请失业金人数，美国6月工厂订单月率。需重点关注的大事：英国央行利率决议，里奇蒙德联储主席巴尔金就经济发表讲话。

  主要货币走势分析

  美元指数：截止发稿，美元指数报102.63，跌幅0.003%。衡量美元兑六种主要货币的美元指数上涨0.57%，创三周新高。美元指数已从7月18日触及的15个月低点上涨了3.0%。惠誉周二将美国的评级从“AAA”下调至“AA+”，此举引起了白宫的愤怒回应，也令投资者感到意外，尽管两个月前美国债务上限危机已经解决。技术上，美元指数持稳在102.00（心理价位，静态水平）上方，日线图上的相对强弱指数（RSI）指标週三向60走高，反映出看涨动能正在积聚。

  欧元：截止发稿，欧元/美元报1.0938，涨幅0.006%。欧洲央行的通胀困境可能促使其进一步加息。现在就排除欧洲央行会将利率进一步上调至4%的可能性还为时过早。7月份欧元区核心通胀率仍保持在5.5%，由于基数效应扭曲了年度数据，因此通胀月率变化更为重要。虽然整体通胀率下降得相当快，但仍高于欧洲央行2%的目标，而核心通胀率似乎将因服务业通胀而保持在高位。如果央行关注的是逐月的发展，那么可能仍然会选择延长加息周期。市场调查：预计欧元兑美元在未来三个月内将维持在1.10的水平上（与七月调查结果相同）。技术上，就目前而言，欧元兑美元很可能会继续走低，并进一步测试上周低点1.0943。下一个关键支撑位在1.0900附近，这是之前反弹的基础。

  英镑：截止发稿，英镑/美元报1.2710，小幅波动。英国央行将于周四公布利率决定，市场尚不确定该央行会将利率从目前的5%上调25个基点还是50个基点。英国央行在6月份宣布加息50个基点。高盛外汇交易部门认为，8月份继续沿着加息这条路继续走下去，再加息50个基点是正确的，这是迄今为止对英镑最有利的结果。加息50个基点可以帮助英镑兑美元重返1.30上方，并在更大程度上支撑英镑。技术上，英镑/美元突破上行通道底部和50日均线，报1.2742点，交易报1.2715点，中性偏下。如果该对下跌至1.2700心理水平以下，则可能在100日均线1.2591处找到支撑，随后在200日均线1.2440处找到支撑。反弹至1.2700上方并收复50日均线可能导致反弹至1.2800，下一个阻力位为1.2827的20日均线。RSI已转为看跌，而为期三天的RoC表明，在英国央行货币政策决定期间，1.2700的水平可能在短期内保持不变。

  外汇市场消息汇总

  1、美国财政部：惠誉下调评级的影响有限 美债仍是最安全资产

  一名美国财政部高级别官员表示，惠誉下调美国AAA主权评级对美国国债的价格影响有限。“我们认为对收益率或价格的影响有限或没有影响，”财政部主管金融市场事务的助理部长Josh Frost周三对记者表示，“在即时反应中，我们看到市场价格反应非常有限。”Frost认为惠誉剥夺美国的最高评级不会导致美债买家被迫抛售。他表示，就像标普在2011年剥夺美国的AAA评级后一样，美债不会受到影响。“我们在2011年没有看到任何这方面的证据，”Frost在谈到抛售风险时说。

  2、美国ADP私人就业数据好于预期

  周三（8月2日）纽约时段，黄金价格迅速回落，因为美国自动数据处理ADP报告称，美国劳动力市场7月份新增私人就业人数32.4万，而投资者预期新增18.9万，但低于6月的49.7万。由于劳动力市场状况仍然紧张，就业数据为美联储9月份货币政策会议的利率决定奠定了积极的基调。

  3、近期数据不够强劲，新西兰联储将在11月而不是8月加息

  西太平洋银行首席经济学家凯利·艾克霍尔德表示新西兰联储将把官方现金利率提高到5.75%，但将在11月而不是8月。最近的数据可能不够强劲，无法改变新西兰联储将官方现金利率维持在5.5%的强烈偏好。“我们认为，经济弹性和粘性通胀的主题将持续下去，最终将迫使新西兰联储采取行动。鉴于目前粘性的国内通胀压力可能只会逐渐缓解，我们预计2024年下半年将开始一个缓慢的降息周期”。

  机构观点汇总

  1.瑞银：英国央行料将加息50个基点，现在还不是抛售英镑的时候

  瑞银集团外汇策略师在一份报告中表示，现在还不是抛售英镑的时候。瑞银预计英国央行将在周四的会议上加息50个基点，超过了Refinitiv的数据显示市场预期的加息35个基点，这应会在短期内提振英镑。策略师认为：“英国央行和其他主要央行（尤其是美联储）的政策利率之间的预期分歧应该会继续支撑英镑”。

  2.加拿大皇家银行：惠誉下调美国评级对美元和美债影响有限

  加拿大皇家银行资本市场表示，惠誉下调美国信用评级对美国债券和美元的吸引力影响有限，因为预计投资者将继续持有大量美国国债。汇丰驻新加坡亚洲外汇策略主管Alvin Tan表示，一些投资者可能不得不减持美国国债，尤其是非美国注册基金，尽管减持幅度有限。由于美国国债是全球最大、流动性最强的主权债券市场，全球大型债券投资者完全不持有美国国债是无法想象的。惠誉评级下调对美元的影响“非常有限”，美国财政部定于周三宣布的再融资计划将通过影响债券收益率对美元产生更大的影响。由于预计将有大量国债发行，收益率可能会升高。

  3.法国兴业银行：若周四英国央行不加息50个基点，英镑将很脆弱

  法国兴业银行分析师Kit Juckes表示：“如果英国央行不加息50个基点，英镑将很脆弱。英国央行若仅加息25个基点，加上稳健的美国经济数据，可能很容易将英镑兑美元拉回1.25以下。”高盛外汇交易员表示，除非加息50个基点，否则英镑可能会下跌.