美国强劲数据刺激美元飙涨 金价大跌逾20美元 美联储最青睐的通胀指标今日来袭

　　周四(1月27日)，受强劲的美国GDP数据推动，美元指数飙升至2020年7月以来的高点，此前美联储鹰派表态已经鼓舞美元多头。受美元大涨打击，现货黄金周四大跌逾20美元，目前已经跌破1800美元/盎司重要关口。周五(1月28日)，投资者将迎来美联储最青睐的通胀指标——PCE物价指数，预计将引发市场新的行情。

　　美国GDP数据强劲 美元大涨、金价重挫

　　因强劲的美国经济数据增强了美联储3月份加息的可能性，美元兑一篮子货币周四劲扬至2020年7月来的高点。

　　美国商务部周四公布的数据显示，2021年第四季度美国国内生产总值(GDP)年化环比增长6.9%，远高于第三季度2.3%的增幅。接受《华尔街日报》调查的经济学家此前预计，第四季度美国GDP将增长5.5%。

　　库存为美国第四季度GDP增长贡献了4.9%，预计今年仍将是经济增长的推动力。面对持续的供应短缺，2021年企业一直依靠库存来满足强劲的商品需求。企业现在开始补充库存，这将有助于提振生产。

　　第四季度经济的强劲增长让美国2021全年经通胀调整后的GDP实现5.7%的增长，为1984年以来最强劲增速。2020年受疫情影响，美国GDP萎缩3.4%，创74年来最大降幅。

　　蒙特利尔银行资本市场(BMO Capital Markets)驻多伦多高级经济学家Sal Guatieri表示，尽管奥密克戎将导致今年一季度经济增长放缓，不过一旦这波新的疫情消退，供应链限制得到缓解，预计经济活动将显著反弹。

　　美元指数周四盘中一度升至97.30，为2020年7月以来的最高水平，收报97.23，上涨0.78%，创下两个多月来最大的单日涨幅。欧元/美元重挫0.95%至1.1133，为2020年6月最低。

　　OANDA高级市场分析师Ed Moya说，美联储积极加息的可能性，让全球资产重新洗牌，“没人知道美联储会走多远，因为我们不知道通胀何时才会真正触顶。”

　　乐观一派仍认为，通胀将在今年年中之前消退，但Moya表示，假如通胀加剧并促使美联储更积极打压，有可能让美元进一步走强。

　　因美元大涨，周四金价下跌逾1%，至逾两周低点。现货黄金收报1796.92美元/盎司，大幅下跌21.98美元或1.21%，日内最低触及1791.67美元/盎司。

　　黄金以美元计价，因此美元升值会增加海外买家的持有成本，进而降低其需求，所以美元升值通常会打压金价。

　　Gold Newsletter编辑Brien Lundin表示:“在第四季度GDP数据公布后，金价下跌，因为该数据意味着美联储在收紧货币政策方面将有更大的回旋余地。”

　　芝加哥蓝线期货首席市场策略师Philip Streible表示，金价下跌是周三抛售的延续，因市场进一步消化美联储主席鲍威尔关于加息的言论。

　　FOMC当地时间周三公布最新利率决议，将基准利率维持在0%-0.25%区间不变。美联储声明称，很快就会适当地提高联邦基金利率。会后声明没有提供具体的加息时间，但有迹象表明，加息最早可能在3月的会议上进行。

　　美联储主席鲍威尔在新闻发布会上表示，在对劳动力市场造成伤害之前，有“相当大的空间”可以提高利率。他警告通胀仍存在上行风险，物价水平可能进一步走高。鲍威尔不排除在每一次议息会议上都加息。

　　ActivTrades高级分析师Ricardo Evangelista周四在一份报告中写道:“在为期两天的会议结束时，美联储主席明确承诺收紧货币政策以控制通胀，导致市场在价格上反映今年将加息200个基点。这情况显然有利于美元，而不利于黄金，因为这两种资产走势负相关。”

　　德国商业银行大宗商品分析师Carsten Fritsch称，美联储的言论对黄金和股市均造成打击，显示美联储提出的经济前景对黄金市场更为重要。

　　路透调查显示，2022年和2023年金价将走低，因各国央行上调利率，推高债券收益率，这将降低非收益黄金的吸引力。

　　美联储最青睐的通胀指标来袭

　　香港时间周五21:30，美国将公布12月个人收入和支出以及PCE物价指数，作为美联储偏爱的通胀指标，PCE物价指数将受到投资者的高度关注。

　　分析师指出，假如美国PCE物价指数升幅超出预期，这将为美联储的鹰派立场增加新的理由，从而推动美元进一步走强。

　　媒体调查显示，美国12月个人消费支出(PCE)物价指数年率料上升5.8%；12月核心PCE物价指数年率料增长4.8%。

　　此前美国11月PCE物价指数年率上升5.7%，为1982年以来的最高水平。美国11月核心PCE物价指数年率上升4.7%，为1989年以来的最高水平。

　　核心PCE物价指数年率是美联储最偏爱的通胀指标，对于利率决定有重大影响。

　　PCE物价指数由美国商务部经济分析局最先推出，并于2002年被美联储的决策机构FOMC采纳为衡量通胀的一个主要指标。

　　知名财经网站FXStreet分析师Anil Panchal指出，美国12月核心PCE物价指数年率增幅料从4.7%升至4.8%，这可能支持美联储的鹰派观点，并有助于美元延续最近的涨势。

　　美联储在1月政策会议中透露，准备3月开始加息，以对抗狂飙的通胀，货币市场甚至开始预测今年可能有五次每次25个基点的调升幅度。