美国通胀数据重磅来袭 警惕美元、黄金剧烈波动 小心这一风险刺激金价飙涨

　　周四(2月10日)亚市盘中，美元指数基本持稳，现报95.60附近；现货黄金温和上涨，目前略低于1834美元/盎司。周四投资者将迎来美国CPI数据，由于其对美联储加息前景至关重要，因此受到高度关注。目前市场预期美国1月CPI同比增幅将再度创下40年高位，但一些分析师提醒称，实际数据可能低于预期，若如此，美元可能会遭受打压，而金价有望大幅上涨。

　　美国通胀恐再创40年高点

　　香港时间周四21:30，投资者将迎来美国1月美国消费者物价指数(CPI)数据，这是日内最受关注的经济指标。该数据可能使美联储的加息轨迹更加明朗。

　　随着投资者对物价压力感到担忧，周四美国CPI数据将受到高度关注。权威媒体调查显示，美国1月CPI料较上年同期上涨7.3%。

　　美国劳工部1月12日发布的数据显示，美国12月CPI同比上涨7%，高于11月的6.8%，为1982年以来最快增速，也是通胀率连续第三个月超过6%。

　　调查并显示，美国1月去除食品和能源的核心CPI同比料增长5.9%，2021年12月核心CPI同比增速为5.5%。

　　白宫新闻秘书普萨基表示，政府预计周四公布的消费者价格指数(CPI)将出现“较高的年通胀率”。

　　CPI是市场的关键因素，因为通胀被视为美联储升息的直接诱因，而经济学家对美联储的预期，是基于他们认为通胀将在多大程度上放缓。美联储已明确表示将抗击通胀，外界普遍预计它今年将多次加息，从3月份的25个基点加息开始。

　　Oanda高级市场分析师Edward Moya在最新的市场报告中表示，周四关键的CPI通胀报告“应该会让市场预期美联储今年将加息4至6次”。

　　分析师指出，高于预期的美国CPI数据可能增加美联储3月份加息50个基点的可能性，从而推动美元走强，并打击金价。

　　据芝加哥商品交易所联储观察工具的数据，市场参与者已经预计美联储3月份加息50个基点的可能性为26.9%。如果通货膨胀率高于预期，这些预期将更受欢迎。

　　Extinity分析师Han Tan表示，若有更多证据显示通胀压力持续，促使美联储采取更积极的政策立场，则可能抑制金价的吸引力。

　　DailyFX分析师Warren Venketas在报告中称，如果实际通胀数据符合预期或更高，美元应会随着美国国债收益率走强，令黄金面临重大下行压力。

　　Libertas财富管理集团总裁Adam Koos表示，美元显然与通胀有长期和短期的联系，其波动可以解释金属价格的波动。

　　Koos指出，投资者正在等待周四将公布的美国CPI报告。Koos说道:“如果没有更热的通胀数据，只要美债收益率继续上升，单靠美元就很提供足够的力量在整个春季稳步提振金价。”

　　小心CPI数据低于预期的风险

　　瑞士信贷(Credit Suisse)外汇策略部门主管Alvise Marino称，相比于通胀再次超预期，如果周四的CPI数据意外逊于预期，市场可能会做出更强烈的反应。

　　Marino说道:“目前的市场预期是通胀持续高企，一份指向相反方向的数据将代表一个巨大的变化。”

　　摩根大通(JPMorgan)美国现金交易主管Elan Luger指出，尽管市场目前共识预期是通胀将继续上升至40年高位，但一些迹象表明CPI数据存在逊于预期的潜力。例如，实时数据显示以往推高通胀的二手车价格在1月有所持稳， 而前几个月的核心CPI上涨主要由汽车价格上涨推动。

　　分析师指出，投资者需要小心美国CPI数据低于预期的风险，若如此，美元可能遭遇抛售，而金价有望大涨。

　　IG Markets分析师Kyle Rodda说:“美国CPI将是本周金价面临的主要风险。如果公布的数据较高，金价可能会相当看跌，因为交易员会加大对美联储收紧政策的押注。预期CPI同比上涨7.3%是一个很高的门槛，如果涨幅低于预期，金价可能会获得动力。”

　　美元指数周三收报95.54，下跌0.08%，日内最低触及95.38，最高触及95.68。

　　美国商品期货交易委员会(CFTC)的数据显示，尽管美元的投机性头寸仍处于2019年以来最看涨的水平附近，但杠杆基金已开始撤出部分押注。

　　渣打银行(Standard Chartered)外汇研究主管Steven Englander表示，尽管美元尚未出现明显的下行趋势，但较高的收益率并未为美元提供太多支撑。

　　受美元走软和美国国债收益率回落提振，周三金价上涨。现货黄金收报1832.80美元/盎司，上涨6.95美元或0.38%。

　　RJO Futures高级市场策略师Daniel Pavilonis表示:“美元小幅下跌，似乎对黄金有一定的支撑作用，但在对周四CPI数据的预期中，黄金市场整体表现平平。”

　　FXStreet分析师Christian Borjon Valencia表示，金价首个阻力位于1834美元/盎司，假如日收盘位于这一水平上方，金价将上探1月25日高点1853美元/盎司，然后是长达9个月的下降趋势线(1860美元/盎司附近)。

　　Valencia指出，下行方面，金价首个支撑位在1820美元/盎司附近，假如跌破这一支撑，这将令金价下探50日均线和200日均线汇合处(1806美元/盎司附近)，然后是100日均线1798美元/盎司。