外汇交易必读：美元指数维持盘整 市场关注美联储官员讲话

周二亚盘，美元指数窄幅波动，投资者加大了对美联储今年降息的押注，此前上周美国就业数据放缓幅度超过预期。美联储本周的讲话可能会为未来的货币政策提供一些暗示。周一，里士满联储主席托马斯·巴尔金（Thomas Barkin）表示，目前的利率水平应该会给经济降温，足以将通胀率降至2%的目标，就业市场的强劲让官员们有时间获得对通胀将下降的信心。

  与此同时，纽约联储主席威廉姆斯表示，虽然降息将会发生，但货币政策目前处于非常好的位置。当天晚些时候，明尼阿波利斯联邦储备银行行长尼尔·卡什卡里（Neel Kashkari）将发表讲话。美联储官员的鸽派基调可能会拖累美元走低。

  主要货币走势分析

  美元：截止发稿，美元现报105.09，日内下跌0.002%。美元指数（DXY）目前交投于105附近，反映出周一交易时段的小幅下跌。正如美联储主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）所说，持续通胀仍然令人不安地高企，使美元保持稳定。话虽如此，上周五公布的疲软就业报告提供了一些线索，表明美国经济可能正在发出信号，表明美联储开始降息所需的降温已经开始。这可能会引发美元进一步下行。本周的美国数据仍然不温不火，美联储（Fed）各位主席本周发表讲话的美联储讲话处于最前沿。技术上，日线图上的技术指标反映了美元指数的混合信号。相对强弱指数（RSI）的负斜率和负区域表明空头似乎正在取得进展。移动平均收敛散度 （MACD） 上升的红色柱线进一步证实了这一趋势，这表明看跌势头。然而，尽管存在这种负面环境，但也存在一些看涨因素。

  欧元：截止发稿，欧元/美元现报1.0772，日内上涨0.04%。欧元/美元在1.0770附近震荡，开始了新的交易周，在周一早些时候好于预期的采购经理人指数（PMI）数据公布后，该货币对上涨，然后在周二即将到来的欧洲市场时段公布的泛欧零售销售数据之前，该货币对稳定在1.0750上方熟悉的图表区域。技术上，欧元/美元在1.0770附近波动，因为该货币对在上周五波动期间建立的技术区间内交易，该货币对在短期内被周五的高点收顶，略高于1.0810。盘中势头倾向于看涨，该货币对从上周的底部买盘1.0650附近攀升。

  英镑：截止发稿，英镑/美元现报1.2563，日内上涨0.01%。英镑/美元连续第五天在1.2560附近交易。美元（USD）走软为主要货币对提供了一些支撑。英国央行（BoE）周四的利率决定将成为人们关注的焦点，预计利率不会发生变化。技术上，英镑/美元在突破 200 日移动均线 （DMA） 1.2547 后，短期内呈中性至上行偏向。从动量的角度来看，相对强弱指数（RSI）看涨，这可能为挑战1.2600关口打开大门，略低于50日均线1.2609。另一方面，如果英镑/美元跌破 200 日移动均线，卖家可能会重新获得控制权。

  外汇市场消息汇总

  1、日元抹去上周五涨幅 市场关注焦点重回美日利差

  日元今日跌幅扩大，回吐了上周五录得的强劲涨幅，交易员将关注焦点重新转向日本利率前景。周一亚洲交易时段，日元一度下跌0.63%，至1美元兑154.01；前一交易日一度上涨1.2%，当时美国上月就业和薪资增长意外疲软，促使交易员提前了对美联储的降息预期。RBC Capital Markets驻新加坡亚洲外汇策略主管Alvin Tan表示，鉴于美日利差之大，美元兑日元可能走高，并重新测试160，“如果美国利率确实不再从现在水平继续下降，那么干预措施的影响将很快消散。”

  2、纽约联储主席：美联储下一步行动或是降息

  纽约联储主席威廉姆斯周一表示，美联储将在某个未确定的时间点降低利率目标。威廉姆斯在加利福尼亚州比佛利山庄举行的Milken Institute 2024年全球会议上发表讲话时称，“最终我们会降息”，但目前货币政策处于“非常好的位置”。威廉姆斯没有给出行动时间表，但他表示，在经济增长速度转向放缓的情况下，经济总体上正趋向回归更好的平衡。威廉姆斯说，在去年经济快速增长之后，他预计今年美国国内生产总值(GDP)增幅将在2%-2.5%。

  3、加沙停火前途未卜，哈马斯同意提议而以色列仍执意进攻拉法

  巴勒斯坦激进组织哈马斯周一同意调解国提出的加沙停火建议，但以色列表示，相关条件并未达到其要求，并继续对拉法(Rafah)进行打击，同时计划持续进行谈判以达成协议。以色列军队从空中和地面袭击了加沙南部边缘的拉法，并命令居民离开该市的部分地区。哈马斯在一份简短的声明中表示，哈马斯领导人哈尼耶(Ismail Haniyeh)已通知卡塔尔和埃及调停人，表示哈马斯接受他们提出的停火提议。

  机构观点

  1、Citadel创始人格里芬仍预计美联储今年会降息

  当地时间5月6日，对冲基金Citadel创始人肯·格里芬在行业论坛上表示，如果美联储选择在9月份按兵不动，那么可能会在12月份降息。到那时，通胀减速是否足够仍然是一个问题。

  2、花旗：美国经济正走向硬着陆 降息还不足以救市

  花旗集团首席美国经济学家Andrew Hollenhorst近日表示，美国经济正走向硬着陆，美联储降息将不足以拯救美国经济。去年，华尔街普遍认为，美国经济正在走向衰退，但事实上这种情况并没有发生。而今年的共识是：美国经济将实现软着陆，即经济放缓但不会陷入衰退。

  3、加拿大皇家银行：美元/日元或再升至160 干预行动的影响将消散

  加拿大皇家银行驻新加坡的亚洲外汇策略主管Alvin Tan称，鉴于美-日利差“巨大”，美元/日元可能走高并再次试探160日元水平。美元/日元上周走贬，是因为日本疑似出手支持日元汇率以及美国国债收益率下降。“如果美国利率不再从当前水平继续下跌，干预行动的影响将很快消散，”他表示。“只要美国利率能在这附近找到支撑 —— 我们认为应该能 —— 美元/日元就会在150-160区间低段企稳”，最终慢慢再度升向160。