今日市场分析：美元指数小幅波动 鲍威尔讲话携美国PPI数据来袭

  周二亚盘，美元指数窄幅波动，现报105.21附近，美国经济在第二季度继续表现出强劲的增长，在美联储发表谨慎言论后支撑了美元的复苏。暗示不会立即降息的信号调整了市场的宽松预期，促进了更加鹰派的前景。美联储官员的立场虽然谨慎，但在很大程度上是由数据驱动的，本周将公布的CPI和零售销售等关键指标将推动这一叙事。

  需要提醒的是，美联储主席鲍威尔和欧洲央行管委诺特周二共同参加一场会议并发表讲话，投资者需要重点关注，另外，留意美联储理事丽莎·库克的讲话。

  主要货币走势分析

  美元指数：截止发稿，美元指数现报105.25，日内上涨0.03%。美元指数（DXY）周一在美国时段的中点小幅走低至105.35。强劲的市场赔率和美联储（Fed）对降息的鹰派立场限制了美元的损失。任何可能的美元反弹主要取决于本周美国的主要数据，尤其是周三公布的4月份消费者价格指数（CPI）。技术上，美元指数目前的技术面显示出喜忧参半的信号，倾向于更看跌的前景。相对强弱指数 （RSI） 突出显示负斜率，并盘踞在负区域。这表明抛售压力越来越大，表明购买势头减弱和潜在的下降趋势。同时，移动平均收敛散度 （MACD） 显示平坦的红色条，这表明尽管看涨势头强劲，但看跌势头未能取得强劲收益。

  欧元：截止发稿，欧元/美元现报1.0787，日内下跌0.02%。欧元/美元周一上行空间小幅，从早盘的1.0770附近攀升，但看涨势头仍然有限，该货币对难以突破1.0800水平。德国消费者物价调和指数（HICP）终值通胀数据将于欧洲市场时段公布，但中端通胀数据不太可能推动市场波动，除非通胀数据与初步数据相比出现后期调整。欧洲第一季度国内生产总值（GDP）增长定于周三公布，市场预计季度GDP增长将稳定在0.3%。技术上，日K线显示，欧元/美元在200日均线1.0789处进入坚实的技术阻力位，如果竞标者未能推出，该货币对可能会回落至1.0600附近的最后一个摆动低点。买家的上行突破将使该货币对从略低于1.0900的最后一个摆动高点立即进入阻力位。

  英镑：截止发稿，英镑/美元现报1.2554，日内下跌0.03%。英镑/美元在1.2560附近盘整涨幅。在风险相关资产偏好普遍好转的情况下，美元（USD）走软为主要货币对提供了一些支撑。投资者将密切关注英国就业市场、英国央行的讲话以及将于周二晚些时候公布的美国生产者价格指数（PPI）数据。另一方面，越来越多的人猜测英国央行将在夏季开始降息，交易员预计 8 月降息 25 个基点，2024 年整体降息 50 个基点。技术上，英镑/美元目前尚不确定，显示出中性偏见。它无法果断地继续上升趋势并突破 5 月 3 日的高点 1.2634，即最新的周期高点。一旦被清除，这可能会加剧向4月9日高点1.2709的反弹，然后挑战1.2800的心理数字。另一方面，一旦卖家介入并跌破 200 日移动均线和 1.2500，看跌恢复最有可能。

  外汇市场消息汇总

  1、美国银行首席执行官：美国消费支出在高利率环境下依然强劲

  美国银行首席执行官Brian Moynihan称，即使利率高企，美国消费者得益于工资增长仍保持良好状态，企业再次寻找并购机会。Moynihan周一表示，5月份消费者支出同比增长3%至4%。他说，这一增长与经济增长放缓、通胀率放慢的环境相一致，但仍对美国经济构成积极因素，因为人们继续增加支出。“这显示出美国消费者的韧性，”Moynihan在凡尔赛举行的法国商业峰会上表示，“明天或许会出现千百个问题，但眼下一切都状态良好。”

  2、关注美国经济数据

  本周市场的焦点将是周二公布的美国PPI数据，随后是周三的CPI数据。第一季度的消费者物价高于预期，这表明美联储今年可能会减少降息次数。随后，4月份就业增长逊于预期，导致投资者重燃今年两次降息、每次25个基点的押注，但这一观点在很大程度上取决于通胀走软。

  BMO Capital Markets驻纽约的美国利率策略主管Ian Lyngen表示：“从现在到年底，CPI对于美联储的重要性怎么强调都不为过。就是这个数据，要么证实通胀的最后一英里将非常艰难，要么标志着去年下半年通胀趋于放缓的趋势恢复。”周三的通胀报告可能会在美联储6月11-12日的会议上为其政策前景提供指导，届时美联储官员将更新其经济和利率预测。

  3、纽约联储调查显示美国通胀和房价预期有所上升

  纽约联储的一项调查显示，消费者预计物价在过去四个月徘徊在3%左右之后，明年将以3.3%的年率上涨，这是自去年11月以来的最高水平。预期房价也以类似的速度上涨，这是自2022年7月以来的最快涨幅。消费者还预计汽油、食品、医疗、大学教育和租金的价格将加快上涨。与此同时，对劳动力市场的看法恶化，收入增长预期下降，失业率上升的可能性上升。如果失去了目前的工作，受访者对自己找到新工作的信心也会下降，这一数据降至三年来的最低水平。这对家庭财务造成了冲击。预计在未来三个月内无法支付最低债务的消费者比例达到了疫情爆发以来的最高水平。

  机构观点

  1、随着日本央行政策调整，贝莱德称看好日本投资机会

  贝莱德亚太区负责人Susan Chan表示，随着日本货币政策的转变和公司治理改革创造机会，日本已成为吸引全球投资者的投资目的地。Susan Chan表示，市场已经转向，它正在积聚巨大的动力，我们看到几十年的通货紧缩和经济停滞基本上结束了。Susan Chan称，利率正常化和通胀的出现将有助于推动当地居民从现金转向ETF等投资。日本家庭拥有2141万亿日元(约合13.7万亿美元)的金融资产，其中一半以上是银行存款。目前，贝莱德已将日本视为亚洲的一个重要机遇，与ETF和私人市场并列。

  2、高盛CEO：美元的储备地位没有受到任何威胁 债务问题有待解决

  高盛CEO所罗门周一在接受采访时表示，储备货币是一项巨大的特权，他没有看到美元的储备地位受到任何形式的威胁。但（在当前美国债务水平下）这不是可以认为是理所当然的事情，美国不受限制地花钱的能力不是无限的。所罗门认为，美国的债务水平和支出水平是人们需要更加关注和更多对话的问题。美国的支出水平继续以他认为正在提高债务水平的速度增长，并将在未来给美国带来问题，美国需要解决债务和赤字问题。

  3、美国银行策略师：美国若介入提振日元的干预行动会带来全球性风险

  美国银行表示，美国可能与日本携手提振处境艰难的日元，这会给全球金融体系带来广泛的风险。鉴于日本为支撑日元而可能采取的干预行动收效甚微，而且市场对进一步干预保持警惕，美国银行策略师Alex Cohen认为，只有在“市场出现过度波动或无序和流动性不足的情况”时，美国才有必要涉足其中。他在周一的报告中写道，一种不能反映基本面的货币也可能值得美国出售美元，增加以日元计价的储备，或充当日本央行的代理。“虽然日元从任何合理指标来看似乎均已被低估，但与此同时，也很难说美元/日元的水平不合理，”Cohen表示，“默许日本的单边行动似乎是美国财政部目前愿意做出的最大让步。