葛兰、蔡嵩松最新调仓曝光！看中了什么？三季报行情有望逐步开启

　　崔宸龙、韩创、葛兰等明星基金经理最新调仓动向曝光。

　　10月以来，上机数控、康缘药业、华铁应急等多家A股上市公司披露了2022年三季报，A股三季报披露序幕正式拉开。此外，韦尔股份和振德医疗在10月份发布了关于回购事项前后的股东名单。

　　上市公司披露的股东名单让基金经理最新调仓动向得以曝光。

　　崔宸龙和茅炜加仓上机数控，财通资管和南方养老金加仓康缘药业

　　上机数控率先披露了2022年三季报，该公司三季度业绩同比增长101%，大超市场预期。上机数控公司原是光伏切片机设备商，自2019年转型进军光伏硅片领域后，迅速崛起，成为硅片行业领先企业。

　　上机数控披露的十大流通股东数据显示，前海开源基金崔宸龙和南方基金茅炜三季度纷纷大幅加仓。

　　崔宸龙管理的前海开源公用事业、前海开源新经济首次进入上机数控十大流通股东名单中，位列第五、第六，分别持有上机数控719.32万股、575.22万股，较二季末分别增持686.3万股、375.03万股。

　　从长期投资的角度，崔宸龙坚定看好新能源的投资主线。他表示，未来几年内，包括光伏、风电行业的发展将会是超预期的。

　　茅炜和王博共同管理的南方成长先锋混合在三季度首次买入上机数控，持有上机数控240.16万股，持股比例0.62%，持股市值为3.24亿元，是上机数控第十大流通股东。

　　上机数控披露超预期的三季报首日，股价一度接近涨停。浙商证券认为，上机数控公司作为一体化程度最高、成本最低、竞争力最强的光伏龙头之一，盈利能力处于行业领先水平，预计业绩具有进一步上调潜力。

　　国内领先的创新中药企业康缘药业近日披露的三季报也显示，1只养老金产品和1只公募基金产品在第三季度进行了加仓。截至三季末，南方稳健增值混合型养老金产品是康缘药业第六大流通股东，持有公司607万股股份，较二季度末增持51.2万股。财通资管健康产业混合基金持有康缘药业560万股，较二季度末增持了181.15万股，持股市值为0.74亿元，首次进入康缘药业前十大流通股东名单。

　　此外，私募基金银叶投资、大成中证金融资管计划、大成中证金融资管计划和易方达中证金融资管计划依旧位列康缘药业公司的第五、第八、第九和第十大流通股东，持股数量与上期持平。

　　华泰证券认为，康缘药业近两年获批中药新药3款，在研管线中，经典名方苓桂术甘颗粒已申报，紫辛鼻鼽颗粒、参蒲盆炎颗粒进入三期，热毒宁颗粒等多款处二期，产品阵列有望持续补充，公司激励覆盖度高、考核层次丰富，有望全面激发公司内生性经营活力。康缘药业披露三季报后，公司股价连续两天上涨。

　　蔡嵩松减持韦尔股份，韩创减持华铁应急

　　数据显示，多个机构投资者对韦尔股份和华铁应急进行了减持。

　　受全球疫情扩散、地缘政治形势以及通货膨胀等因素的叠加影响，消费电子领域市场规模受到了较强冲击，需求量大幅下降，韦尔股份第二季度业绩出现下滑。在业绩承压之下，韦尔股份股价连续3个季度下跌，年内跌幅超过60%。

　　数据显示，蔡嵩松的诺安成长混合结束了前2个季度对韦尔股份的增持，第3季度减持该公司419.43万股，持有市值15.57亿元。

　　为提振公司股价，10月10日晚，韦尔股份公告称，公司拟以3亿元-6亿元回购股份，回购价格不高于85元/股（含），本次回购的股份拟全部用于后续实施员工持股计划或者股权激励。

　　10月11日，韦尔股份公司进行了首次回购，回购数量约为66万股。

　　华铁应急三季度交出了业绩增长的答卷，实现归母净利润4.3亿元，同比增长31.1%。不过，数据显示，多个机构投资者在第三季度选择了减持，如韩创的大成新锐混合最新持有该公司3103.8万股，比上期减少了2109.06万股，韩创的大成睿景则退出华铁应急三季报十大流通股东名单。此外，南华优选2号资管计划、红塔红土致远2号资管计划等多个机构产品纷纷减持了华铁应急。

　　基金对持有振德医疗产生分歧

　　今年上半年，公募基金持有振德医疗10.12%的股份，海富通基金、博时基金和广发基金持股占振德医疗流通A股比例均超1%。

　　10月11日振德医疗发布股份回购公告，公司拟于2022年10月11日至2023年9月30日完成本次公司股份回购计划，本次回购价格不超过60.00元/股，回购总金额不超过人民币1.5亿元。

　　不过，从公司披露的股东数据来看，公募基金对持有振德医疗产生分歧。

　　截至2022年9月30日的前十大流通股东名单中，葛兰的中欧医疗健康混合、周雪军的海富通改革驱动混合进行了减仓，较上期分别减少51.51万股、20.19万股，中欧医疗健康混合连续2期减仓振德医疗，最新持有165.25万股。

　　与此同时，王浩冰的创金合信数字经济主题基金和池陈森的安信医药健康选择了增持，分别持有振德医疗296.17万股和263.69万股，均首次进入振德医疗的前十大流通股东名单中。

　　沙炜的博时优质鑫选一年持有基金加仓振德医疗11.85万股，最新持仓222.6万股。

　　华创证券表示，振德医疗公司的敷料OEM业务稳居中国敷料出口企业前三，除此之外，公司还布局了有一次性手术感控和现代敷料等业务，市场空间广阔。

　　三季报行情有望逐步开启

　　三季度，A股市场震荡向下，整体表现偏弱，市场情绪整体偏低迷，成交额呈现逐步萎缩的态势。博时基金表示，经过前期的回调，A股市场的风险有所释放，短期来看，A股继续下降的空间或有限，大概率将延续震荡走势，可适当关注部分业绩增长确定性高的优质个股。

　　截至10月11日券商中国记者发稿时，沪深两市已有146家公司披露了三季报业绩预告，其中业绩预增公司有115家，占比近八成。

　　随着上市公司和基金产品三季报的披露，三季报行情有望逐步开启，基金经理调仓路线图有望更加清晰。

　　展望后市，诺德基金基金经理谢屹表示，诸多对A股的不利因素大概率会消退或转正，而本应该占据主导地位的国内复苏的进程会随之体现，A股可以说是拨云见日，渐入佳境。目前或将是布局权益类资产的良好时机。

　　恒生前海基金投资经理谢钧建议短期“新能源”、“高端制造”等成长板块调整到位后，可以积极布局。在新能源方面，能源革命赛道具备长期性，新能源汽车渗透率、风光能源占比都将在未来十年内持续提升；高端制造是我国产业升级的必由之路，国产替代空间巨大，在未来也将持续得到政策支持；半导体方面，和消费电子相关的公司依旧在去库存阶段，根据目前展望来看，明年上半年可能见底，可以选择优质标的进行左侧布局。

　　红土创新基金研究部总监、权益投资一部总经理王忱则表示，国内经济的企稳势头已现，海外通胀缓解时间需要观察，而资本市场已经反应了足够的悲观预期，从长期估值角度看，整体市场、大量行业估值处于历史低位；从成交来看，成交额低迷，短期“超卖”信号明显，拉长时间，每一次“恐慌”都是布局良机。从产业升级角度，中国的产业升级仍然大有可为。整体而言，回归产业视角，优秀的企业从不会“浪费一次危机”，布局优秀企业正当其时。

　　兴业证券策略团队表示，底部区域“价格比时间更重要”，结构上建议重点关注、提前布局三季报乃至明年景气有望持续的方向。