什么信号？这些公司被机构“踏破门槛”！分析师：今年将是中等级别牛市

　　春节过后，金融人又恢复了繁忙的调研节奏，“忙着出差”成了不少分析师与研究员近期工作状态的真实写照。

　　数据显示，进入兔年以来，券商共调研了426家公司，其中有22家公司被超过20家券商扎堆调研。其中，计算机、医药生物、电子行业、机械设备是近期券商最为关注的行业，ChatGPT相关概念股也在近期被机构“踏破门槛”。

　　值得一提的是，在近期多家券商召开春季策略会，现场人气爆棚，而近期被券商扎堆调研的相关板块也被诸多券商分析师在春季策略中被提及。国泰君安证券研究所所长黄燕铭近期在春季策略会上表示，2023年将是一轮中等级别的牛市，全年来看，前半阶段的机会主要在以消费为代表的价值类股票，后半阶段行情重点则是科技板块。

　　开年券商调研活跃

　　数据显示，周大生、温氏股份是券商春节后最为关注的公司，均吸引了超50家券商的调研。此外，包括兴森科技、澜起科技、朗新科技、科大讯飞、江山欧派、杰华特等22家公司也被不少于20家券商扎堆调研。

　　记者梳理发现，券商对于1月份及春节期间企业的销售情况颇为关注，具体包括各项业务及产品的营收增长情况及毛利率变动，对于2023年销量及行业景气度的预测等。此外恰逢诸多上市公司业绩预告出炉，不少机构还问到公司业绩变动的原因、产品研发进展、公司战略等。

　　具体来看，周大生于2月2日至8日举办多场调研活动，累计接待了逾百家机构的调研，其中包括安信证券、中金公司、国金证券等57家券商。从调研内容来看，疫情后客流恢复、消费复苏情况是机构最为关心的话题，调研内容包括周大生1月份各品类产品的销售情况、婚庆方面的需求、对于2023年销售信心等。

　　温氏股份也在2月初接待了215家机构，其中包含国泰君安、中泰证券、开源证券等50余家券商。从调研内容来看，温氏股份介绍了养猪、养鸡等业务的生产经营状况，公司表示，冬季养猪业疫病防控压力较大，但总体可控，春节期间大生产保持稳定，养禽业也持续保持稳定生产经营。

　　对于近期猪价低迷，温氏股份方面则表示，近期猪价低迷，部分原因为受季节性消费因素影响。温氏股份相关人士还称，“个人对2023年养猪业市场行情持谨慎乐观态度，看好全年平均猪价，从大周期来看，处于景气周期。”

　　ChatGPT、电子、医药企业被“踏破门槛”

　　分行业来看，计算机、医药生物、电子行业、机械设备等行业人气高涨，不少热门上市公司也被机构“踏破门槛”。

　　近期ChatGPT及AIGC概念在二级市场爆火，AI相关的上市公司也在春节后迎来一波调研热潮。包括ChatGPT概念股云从科技、科大讯飞、格灵深瞳等公司都在近期被券商扎堆调研，并且调研内容重点涵盖了ChatGPT技术前瞻、公司在ChatGPT相关应用上的布局等等。

　　比如，云从科技在1月30日及1月31日接待了逾百家机构的调研，其中包括东方证券、广发证券等近20家券商，业内调研关注的话题包括ChatGPT及AIGC是否到了高速发展的革命节点，ChatGPT3.5距离通用型人工智能还有多远等话题。国内能否在两年内形成对标ChatGPT的类似产品？云从科技表示，对于国内在两年内实现这方面的突破有信心。截至2月13日收盘，2月以来云从科技的涨幅高达61%。

　　在信创、数据安全等东风下，网络安全领域的个股也人气颇高。比如在2022年实现扭亏为盈的奇安信在近期接待了财通证券、东北证券等32家券商的调研，据悉目前公司市场份额约10%，未来还将进一步提升。

　　在医药生物领域，包括华特达因、开立医疗、诺思格、海尔生物、康泰生物、康龙化成等都是近期机构扎堆调研的“香饽饽”。调研机构普遍关注公司各产品线2022年收入增长情况以及2023年的规划、新产品研发规划及进度等。

　　在电子领域，兴森科技、风华高科、维峰电子、环旭电子、万润股份、希荻微均为近期券商扎堆调研的热门股。从调研内容来看，尽管2022年经历了电子行业的低谷，但是相关上市公司对于2023年的市场充满信心。比如，风华高科在被调研时称，从下游市场表现来看，进入2023年，新能源汽车、光伏、工业自动化等新兴产业仍处在高景气赛道，公司将巩固和发力汽车电子及工控市场。

　　大科技板块被看好

　　值得一提的是，近期各券商春季策略会扎堆召开，记者实地走访多个策略会现场，均感受到现场人气爆棚，机构调研、谈股掘金的气氛高涨。

　　从各券商的春季策略观点来看，科技板块受到了诸多券商的青睐，包括计算机、电子、机械设备等近期机构调研人气高涨的板块也备受关注。

　　德邦证券吴开达策略团队认为，配置上要以叠加了超跌、政策受益、景气向上的大科技为抓手，重点关注电子（半导体、消费电子、光学光电子）、电力设备、机械设备、计算机等板块的机会。

　　民生证券牟一凌团队也在春季策略中提到看好数字经济、人工智能、元宇宙等主题投资机会。华西证券计算机团队则认为，信创、数据要素为代表的“牛头”已经露出，坚定看好云计算SaaS、能源IT、金融科技、智能驾驶、数据要素等景气赛道中具备卡位优势的龙头公司。

　　国泰君安证券研究所所长黄燕铭近期在春季策略会上表示，2023年将是一轮中等级别的牛市，推动市场向上的动力来源于疫情、政策和经济的不确定性逐渐消失所带动的风险评价下行与风险偏好回升。全年的投资机会可以概括为 “跟消费谈恋爱，跟科技结婚” ，前半阶段的机会主要在以消费为代表的价值类股票，后半阶段行情重点则是科技板块。

　　具体到今年科技股的行情节奏上，黄燕铭认为，将是 “先科技应用，后科技制造”， 先聚焦计算机、互联网、新能源新技术等科技应用股票的主题投资机遇，后关注强国目标下的科技制造赛道，尤其是“物理学与化学”，即装备与新材料的投资机会。