调研马不停蹄 顶流基金经理“低位抢筹”忙

　　5月以来，A股市场持续回暖，顶流基金经理开始大举调研上市公司。

　　张坤5月31日参加了宁波银行的调研；葛兰、谢治宇、刘彦春近期调研了上声电子、健友股份等；知名私募基金经理邓晓峰、胡建平、刘晓龙等也频频前往上市公司调研。有迹象显示，邓晓峰、谢治宇、曹名长等大佬还“真金白银”出手，忙着低位抢筹。

　　不少机构认为，A股市场的利空因素正在逐渐消散，对后市持积极态度。其中，成长方向获得了较高的机构关注度。

　　基金经理忙调研

　　5月31日下午，宁波银行举行了一场线上调研，在参与调研人员的名单上，顶流基金经理——易方达张坤的名字在列。共同参与调研的还有同样来自易方达的知名基金经理冯波、张胜记。

　　调研中，张坤等多位基金经理就宁波银行分支机构开设计划、如何应对息差变化、大财富业务推进举措等问题进行了详细了解。

　　二季度以来，张坤已经多次出马调研上市公司。4月28日，张坤曾调研医疗服务企业国际医学，了解其经营情况、业绩情况和战略规划。自其调研以来，国际医学股价涨幅超过20%。4月16日，张坤还调研了海康威视。

　　其他顶流基金经理近期调研也是“马不停蹄”。5月5日，上声电子公布的调研记录显示，中欧基金葛兰出席调研。葛兰擅长投资医疗股，而上声电子却是一家汽车声学产品方案供应商。此外，二季度以来，兴证全球基金谢治宇调研了健友股份、立讯精密、南网科技、新和成、联化科技；景顺长城基金刘彦春调研了立讯精密；信达澳亚基金冯明远调研了博彦科技、广和通；汇添富基金胡昕炜调研了三全食品、朗姿股份、思瑞浦、伟星股份。

　　私募机构方面，5月以来，高毅资产邓晓峰调研了医药生物公司新和成，以及材料公司广大特材；拾贝投资胡建平调研了食品饮料公司嘉必优、电气设备公司华荣股份和可选消费公司华利集团；盘京投资崔同魁调研了汽车零部件公司立中集团、材料公司恒星科技和电子设备公司普源精电；聚鸣投资刘晓龙调研了汽车零部件公司华阳集团。

　　低位大举抢筹

　　公私募顶流基金经理不仅忙着调研，更是“真金白银”出手抢筹。近期多家上市公司披露的最新股东持股信息显示，多位顶流基金经理的持仓已出现变化。

　　6月3日，中航电子因筹划重大资产重组而公布停牌前一个交易日前十大股东和前十大流通股股东持股情况。公告显示，截至5月26日，高毅资产邓晓峰管理的两只产品，分别位列中航电子第七和第八大流通股东。邓晓峰旗下产品从2021年四季度末新进中航电子的前十大流通股东，并持续加仓。邓晓峰管理的两只产品较一季度末再度加仓。当前两只产品分别持有约2090万股和1709万股，持股总市值约8亿元。

　　另一只机器人概念股亿嘉和，5月下旬也因回购事宜公布了最新十大股东情况。公告显示，截至5月17日，谢治宇管理的兴全趋势投资混合基金，持有亿嘉和746.58万股，位列第五大流通股东，相比一季度末加仓了约119万股。值得注意的是，自去年四季度以来，亿嘉和股价高位回落，谢治宇或在低位进行了布局。

　　此外，冀东水泥公告显示，截至5月24日，曹名长管理的中欧价值发现股票基金位列第八大流通股东。相较一季度末，该基金加仓约30万股。自2021年四季度以来，该基金一直在持续增持冀东水泥。

　　成长方向关注度高

　　富国基金表示，A股市场迎来“复苏兑现”行情，随着疫情防控情况持续好转，经济复苏得到验证，A股进一步上行。在“复苏兑现”行情中，市场上行的高度与经济复苏的强度密切相关。进入6月，市场对密集披露的经济数据关注度会显着提升。

　　展望后市，富国基金认为，业绩长期弹性较大的成长股反弹空间更大，可关注新能源车、光伏、风电、军工、半导体等主线；若后市进入震荡格局，疫后复苏板块由于改善弹性占优，或有较好表现，可关注餐饮旅游、食品饮料、医药生物，以及煤炭、石油石化等行业。

　　广发基金也关注新能源链条等成长方向。该机构认为，光伏板块的反弹来源于扎实的基本面，一方面行业本身受内外部环境的影响较小，海外特别是欧洲地区的需求旺盛；另一方面，国内的产业链受到的冲击也不太大，业绩预期比较清晰，在压制估值的因素得到缓解后，后续反弹力度将更大。对于电动车产业链的反弹，主要是源于市场对疫情防控形势好转后的修复预期，以及后续可能出台的刺激政策预期。