原油交易提醒：油价上行测试84美元关口 市场关注美国非农数据

  周五亚盘，原油价格维持上涨，现报84.00附近，盘中最高触及84.20附近。本交易日将出炉美国6月就业报告，市场观望情绪渐浓。此外，本交易日还需留意FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯的讲话和地缘局势的进一步消息。

  原油市场消息汇总

  1、市场关注周五非农数据

  凯投宏观首席北美经济学家Paul Ashworth指出，"审视三周前的美联储会议纪要，我们不难发现，经济前景的恶化速度远超许多人的预期，"。"尽管5月的个人消费支出数据一度提振了市场信心，但考虑到GDP增长速度明显低于其潜在水平，通胀压力再次加剧的可能性已经大大降低。"他进一步分析说，"在当前的经济状况下，我们维持此前的预测，即美联储很可能在今年9月采取降息措施，以应对经济增长放缓的问题。"

  Justin Onuekwusi，St James Place首席投资官表示，"ISM服务业指数的大幅下滑，以及初请失业金人数的增加，这些通常被视为不利的经济指标，现在却在市场上引起了积极的反响，"Justin Onuekwusi观察到。"市场参与者似乎已经将这些负面数据解读为美联储即将降息的前奏，普遍预期这一行动将在9月份发生。"他补充说，"这种预期已经导致市场对9月降息可能性的评估从65%上升至74%，并预计全年降息幅度将达到47个基点。"

  周五的美国非农就业数据，将是评估美国经济状况的重要指标。经济学家预计，六月份非农就业人数将增加19万，低于上个月，失业率将维持在4%。这一数据的表现，将直接影响市场对美联储政策的预期。

  2、库存数据与地缘政治的双重影响

  原油市场在经历了一段时间的上涨后，目前正处于评估阶段。交易员们正在密切关注美国原油库存数据，以及飓风Beryl的潜在影响。同时，地缘政治的不确定性，如中东地区的紧张局势，也在影响着市场的神经。

  由于交易员评估美国原油库存数据下降和飓风贝丽尔的严重程度，油价从两个月高点回落。布伦特原油交易价格低于每桶87美元，周三上涨1.3%，为近一周以来的最大涨幅。由于美国假期的原因，周四的交易量可能会很清淡。上周，美国原油库存下降超过1200万桶，为近一年来的最大降幅，降至3月份以来的最低水平。花旗集团分析师Eric Lee在一份报告中说：“地缘政治和天气因素使油价暂时保持在每桶80美元的水平。基于实物市场和需求信号，有理由相信目前的强势可能会缓解，尽管飓风需要密切关注。”

  瑞银表示，随着库存减少，本季度油价可能升至每桶90美元。该行策略师Giovanni Staunovo表示，由于需求稳固和供应增长受限，石油库存开始下降，投资者已开始再次建立石油敞口。该行预期，随着欧佩克+本季度继续减产，未来几周“石油库存将大幅下降”。

  3、美联储对通胀进展放缓的忧虑加剧

  大华银行高级经济学家Alvin Liew指出，美联储6月会议纪要显示，美联储决策者对通胀进展慢于他们去年12月的预期感到担忧。尽管会议纪要表明，美联储政策制定者“强调了根据即将公布的数据、不断变化的经济前景和风险平衡来调整未来政策决定的重要性”，但他们对保持政策不变的时间/程度不太一致。值得注意的是，一些与会者强调有必要保持耐心，而几位与会者则警告称，如果通胀持续处于高位或进一步上升，可能需要加息。部分与会者指出了对劳动力市场的担忧，他们警告称，需求的进一步疲软现在可能会引发更大规模的失业。事实上，尽管FOMC成员预期的降息次数已从3次降至1次，但会议纪要显示，政策制定者对经济增长和可能走弱的就业市场的担忧日益加剧。

  4、欧佩克+减产承诺难兑现 石油市场供应作弊问题难解

  在支撑全球石油市场的努力中，欧佩克+正在推动成员国弥补在供应配额上的作弊行为。然而，几乎没有迹象表明他们在“悔改”。伊拉克和哈萨克斯坦是欧佩克+联盟的成员国，他们正在削减原油产量以捍卫价格，他们承诺采取额外的限制措施，以弥补最初未能削减足够的石油产量，但最新的产量估计显示，它们甚至压根没有行动。此外，欧佩克+内部文件显示，在2021年的前几轮减产中，成员国在补偿生产过剩方面的记录不佳。

  原油技术前景分析

  WTI原油期货继续从72.45的支撑位反弹，保持上行情绪，但目前短期的观点是中性的。在20日、50日和200日简单移动均线(sma)内的看涨交叉之后，价格位于81.90支撑位上方。根据技术振荡指标，相对强弱指数仍站在50上方，但指向上方，而MACD指标正在其触发线和零线上方发展。这两项指标都表明近期的增长势头正在减弱。

  如果价格进一步上涨，多头可能会在向85.90和之前的峰值86.92行进之前在84.50附近遇到直接阻力。如果出现潜在的下行回调，在接近80.20附近的20日移动均线之前，交易者要寻找的第一个支撑位是81.90。进一步下跌可能使价格跌向200日移动均线78.80，然后将前景调整为中性。

  总体而言，油价在过去一个月一直在上涨，但要确认整体前景的积极前景，就需要上涨到86.92以上。

  今日重点关注的财经数据与事件

  14:00 德国5月季调后工业产出月率

  14:45 法国5月工业产出月率

  14:45 法国5月贸易帐

  15:00 瑞士6月消费者信心指数

  17:00 欧元区5月零售销售月率

  17:40 美联储廉姆斯发表讲话

  20:30 加拿大6月就业人数

  20:30 美国6月失业率

  20:30 美国6月季调后非农就业人口

  22:00 美国6月全球供应链压力指数

  次日01:00 美国至7月5日当周石油钻井总数

  次日01:15 欧洲央行行长拉加德发表讲话