原油交易提醒：美联储降息预期提供支撑 油价从近半年低点反弹

　　周五（8月23日）亚市，国际油价窄幅震荡，美原油目前交投于73.14美元/桶附近。油价周四收盘上涨超过1%，对美国在几周后降息的预期推动油价在连续四天下跌后反弹。悬挂希腊国旗的油轮在红海遇袭，消息人士称以色列要求在加沙驻军，阻碍达成停火协议，也提升市场对地缘局势的担忧。

　　布伦特原油10月期货周四收涨 1.17 美元，或 1.54%，报每桶 77.22 美元。美国原油期货周四上涨1.08美元，或1.5%，收报每桶73.01美元。

　　美联储周三公布的7月会议记录显示，大多数决策者认为下月有望降息。

　　利率上升会增加借贷成本，从而减缓经济活动，抑制对石油的需求。降息则有望提振经济，进而促进原油的需求提升。

　　美联储几位决策者一致支持从9月开始降息，目前美国通胀已从高位大幅回落，劳动力市场也在降温，不过其中一位决策者暗示他并不急于放松政策。

　　费城联储主席哈克表示，"对我来说，除非从现在到那时我们看到的数据出现任何意外，否则我认为我们需要启动（降息）进程"。

　　波士顿联储主席柯林斯也表达了类似的观点，暗示她可能会在下月的美联储政策会议上支持降息。堪萨斯城联储总裁施密德则表示，在9月之前，还会看到一些数据，"我们有一些空间来考虑今后的走向，但坦率地说，我认为我们还有时间。"

　　"降息消息传出后，美元遭抛售，"Again Capital的合伙人John Kilduff说。"现在人人都在谈论美联储降息 50 个基点，这将是非常大的幅度。”

　　美联储主席鲍威尔将于周五在怀俄明州杰克森霍尔举行的年度全球央行研讨会上发表讲话。交易员将从鲍威尔的讲话中寻找他预计会降息25个基点还是50个基点的线索。

　　美元近期下跌，使以美元计价的原油对持有其他货币的买家更便宜，从而支撑了油价。

　　美国劳工部周四公布的数据显示，上周初请失业金人数有所上升，但似乎稳定在与劳动力市场逐步降温相一致的水平附近，这为降息创造了条件。

　　由于企业调高价格的能力减弱，本月美国整体商业活动放缓，这进一步证明经济正在放缓，通胀正在下行，美联储官员应将更多注意力放在就业市场上。

　　美国劳工部表示，在截至8月17日的一周内，初请失业金人数增加了4000人，经季节性调整后为23.2万人。经济学家此前预测为23万人。

　　欧盟牵头的红海护航行动 "盾牌 "(Aspides)周四表示，一艘悬挂希腊国旗、载有15万吨原油的油轮在红海遇袭后被遗弃，船员已撤离，目前这艘油轮对环境造成危害。

　　另外，俄罗斯和乌克兰均报告新的战场进展，基辅为夺取俄罗斯另一个村庄欢呼，但随着俄军向乌东城市波克罗夫斯克推进，数以百计的乌克兰人争相逃离该地。乌克兰总统泽连斯基视察了乌军进入俄西库尔斯克地区的边境，宣布夺下一个新村庄，不过未透露是哪个村庄。俄罗斯当局称，一艘俄罗斯渡轮在乌克兰袭击俄罗斯南部卡夫卡兹港后沉没，该港向被占领的克里米亚半岛供应燃料

　　此外，据十位熟悉上周结束的美国调解谈判的消息人士称，以色列未来在加沙的军事存在以及释放巴勒斯坦囚犯的分歧阻碍了停火和人质协议的达成。这些消息人士包括两名哈马斯官员和三名西方外交官，他们表示，分歧源于以色列自哈马斯于 5 月接受美国总统拜登公布的停火方案以来提出的要求。

　　所有消息来源都表示，哈马斯尤其担心最新的要求，即继续在内扎里姆走廊(Netzarim Corridor)和菲拉德尔菲走廊(Philadelphi Corridor)部署军队。内扎里姆走廊是以色列在当前战争中清理出的东西向地带，阻碍了巴勒斯坦人在加沙南北之间自由通行，菲拉德尔菲走廊是位于加沙与埃及之间的一条狭窄边境地带。

　　目前，以色列控制着菲拉德尔菲走廊，从而控制了加沙与埃及的边境，这是加沙唯一不与以色列接壤的过境点。

　　一位了解谈判情况的消息人士表示，哈马斯认为以色列在“最后一刻”改变了条件和参数，并担心其做出的任何让步都会引发更多的要求。

　　哈马斯的媒体办公室没有回应对本文的置评请求。以色列总理内塔尼亚胡的办公室没有回应有关谈判的问题

　　据第二位了解谈判情况的消息人士透露，以色列提议“稍后”达成非战斗人员返回加沙北部地区的协议。

　　消息人士称，一些调停人士和哈马斯认为，以色列违背了先前撤出内扎里姆走廊并允许加沙人员自由流动的承诺。

　　美国国务卿布林肯周二结束了对该地区旋风式的访问，寻求突破。在与内塔尼亚胡会面后，布林肯表示，以色列已接受美国的新提议，旨在缩小以色列和哈马斯最新立场之间的分歧。他敦促哈马斯也这样做。

　　预计下一轮会谈将于未来几天在开罗举行，谈判将以美国的过渡性提议为基础。

　　两名哈马斯官员表示，美国的提议包含一些他们拒绝的以色列的改变，包括允许以色列在过境点“继续驻扎军事力量”以及将一些巴勒斯坦囚犯流放，而不是送到加沙或西岸以交换人质。

　　然而美国政府一位高级官员表示，过渡性提案中没有任何内容改变此前就内扎里姆走廊达成的承诺。这位官员表示，菲拉德尔菲走廊的任何临时安排都必须符合以色列 5 月 27 日的文本以及拜登提出的、得到联合国安理会认可的大纲。

　　这位官员说，该提议包括为加沙人民带来“巨大的、直接的利益”，并包含了哈马斯先前提出的一些要求。

　　两名埃及的消息人士表示，以色列和哈马斯似乎愿意解决除以色列撤军问题之外的所有领域的分歧。

　　投资者还在关注石油输出国组织（OPEC）和包括俄罗斯在内的盟友组成的OPEC+可能重新考虑其在10月份逐步解除部分减产的计划。

　　OPEC+表示，如有必要，可以暂停或撤销增产计划。

　　石油输出国组织(OPEC)周四表示，已收到伊拉克和哈萨克斯坦的最新超产弥补计划，称两国的目标是在2025年9月之前弥补今年前七个月超配额生产的影响。

　　OPEC和其包括俄罗斯在内的盟友组成的OPEC+产油国联盟自2022年底以来实施了一系列减产措施以支持市场，其中大部分措施将持续到2025年底。

　　OPEC称，伊拉克在1月至7月期间产量累计超出配额140万桶/日，哈萨克斯坦超出69.9万桶/日。

　　伊拉克石油部周四证实，已向OPEC秘书处提交了一份最新的弥补计划，并表示已 "采取切实可行的措施来降低产量水平，同时努力弥补前几个月产量超出配额的影响"。

　　该部称，这一行动强调了伊拉克"致力于支持OPEC+联盟为实现全球石油市场平衡与稳定，以及维护所有生产国和消费国利益而做出的共同努力"。

　　俄罗斯本月早些时候表示，其7月石油产量超过了与OPEC+达成的配额水平，但承诺遵守配额并弥补超产影响。

　　本交易日投资者还需关注美国钻井数据变动，继续留意地缘局势相关消息、美国7月季调后新屋销售年化总数和其他美联储官员讲话。

　　鉴于美原油守住了近半年低位附近的强支撑，并展开了初步反弹，K线出现“斩回线”底部信号，需要留意油价的进一步反弹需求和震荡筑底的可能性。