原油交易提醒：美元触及两个月最低 需求预期乐观 油价创10周新高

　　7月12日（周三）亚市盘初，美原油交投于74.80美元/桶附近；油价周二跳涨，收高超2%，创10周新高，受助于美元下跌、对发展中国家需求增加的希望以及全球大型石油出口国削减供应，日内关注EIA数据。

　　日内重点关注美国6月CPI年率未季调、EIA数据。

　　影响油价利多因素

　　【EIA下调今年美国原油产量预测，预计需求将会增加】

　　美国能源信息署(EIA)将2023年美国原油产量预期下调5万桶/日，此前石油输出国组织(OPEC)及其盟友组成的OPEC+联盟宣布将减产协议延长至2024年底。EIA周二在其《短期能源展望报告》中称，预计今年美国原油产量将增加67万桶/日，至1256万桶/日，此前预计的增幅为72万桶/日。EIA此前曾表示，OPEC+减产预计将让全球石油库存在未来五个季度中每季度都下降，并在2023年底和2024年初提振全球油价。

　　EIA现预计，7月布伦特原油现货均价为每桶78美元，2023年第四季度原油价格将达到每桶80美元。EIA预计，今年美国石油消费总量将增加10万桶/日，达到2,040万桶/日，2024年将再增加40万桶/日，达到2,080万桶/日。这是衡量需求的一个指标。

　　【美国6月小企业信心攀升至七个月最高】

　　美国6月小企业信心攀升至七个月最高，对经济前景的悲观情绪大幅减弱，销售预期改善，但劳动力市场依然紧张，继续引发对通胀的担忧。市场正在等待周三的美国通胀数据，以寻找利率前景的线索。

　　【沙特8月将向亚洲客户全额供应原油】

　　据几位消息人士周二表示，沙特阿美已经通知北亚的一些客户将在8月收到全额供应的原油，而最大的买家中国再次要求减少供应。

　　沙特上周表示，将把100万桶/日的减产计划再延长一个月至8月，并连续第二个月上调其向亚洲客户销售的大部分品级原油的价格。然而，据四位贸易消息人士称，一些中国炼油厂，包括国有炼油厂和超大型独立炼油厂，已经要求在8月份减少供应量。这些消息人士估计，他们要求的供应量可能比7月份少800万桶左右。

　　由于炼油厂为应对沙特的高油价而从现货市场上寻找更便宜的替代品，中国在6月和7月对沙特原油的购买量处于低位。

　　随着布伦特油价和迪拜油价之间的价差缩小，中国炼油厂预计将从西非和拉美地区购买更多的套利船货。

　　同时，根据数据分析公司Vortexa的数据，截至6月底，中国的陆上商业原油库存达到约9.8亿桶，较2020年8月创下的历史高点低约2000万桶。

　　OANDA资深市场分析师Craig Erlam表示，“突破近期高点可被视为看涨的一步﹐可能给(布伦特原油)重返80美元上方带来动能。”他补充说，“现阶段涨势仍有动能。”

　　【美股在CPI数据公布前收高，摩根大通等金融股上涨】

　　美国股市周二收高，受助于关键通胀报告出炉前的乐观情绪，以及摩根大通和其他金融企业在本周稍晚公布财报前上涨。

　　投资者正在寻找物价压力是否正在减弱以及美联储加息周期是否接近尾声的进一步线索。周三将公布美国消费者物价数据，周四将公布生产者物价报告。多位美联储官员本周表示，联储可能需要进一步加息以抑制通胀，但其紧缩周期的尾声已经临近。

　　摩根大通上涨1.6%，富瑞金融集团(Jefferies)在该行周五发布季度财报前将其股票评级上调至“买入”。摩根大通和其他大型银行本周稍晚发布的财报预计将非正式性地为第二季财报季拉开序幕。标普银行股指数上涨1.5%。随着油价大幅上涨，能源板块跃升。

　　Ingalls&Snyder高级投资组合策略师Tim Ghriskey表示，“很高兴看到市场在财报公布前涨势越来越广。我们将看到很多数据......对第三季度的预期也是一个关切点，关注企业在财报中可能给出的任何指引。”

　　标普500指数今年迄今已经上涨15.6%，科技板块在此期间大涨40%。预计华尔街银行第二季度的利润将有所增长，利息付款增加料盖过交易量减少的影响。

　　影响油价利空因素

　　【上周原油库存增加300万桶，汽油和馏分油库存均意外增加】

　　美国石油协会(API)的数据称，上周美国原油、汽油和馏分油库存均有所增加。截至7月7日当周，原油库存增加约300万桶。汽油库存增加约100万桶，馏分油库存增加约290万桶。

　　【美联储7月加息25个基点的概率为92.4%】

　　据CME“美联储观察”：美联储7月维持利率在5.00%-5.25%不变的概率为7.6%，加息25个基点至5.25%-5.50%区间的概率为92.4%；到9月维持利率不变的概率为5.7%，累计加息25个基点的概率为71.2%，累计加息50个基点的概率为23.1%。

　　【伊拉克与伊朗签署易货贸易协议 以原油换取天然气】

　　当地时间7月11日，根据伊拉克总理媒体办公室声明，伊拉克总理办公室主任阿瓦迪当天与伊朗驻伊拉克大使萨迪克签署一项易货贸易协议，以伊拉克的原油和重油换取伊朗的天然气，进口天然气将被用于伊拉克当地发电站运营。

　　伊拉克媒体报道称，该易货贸易协议是伊拉克政府为解决夏季多省发电站燃料短缺的举措之一。以原油产品换取天然气一定程度上可避免融资问题和来自美国对伊朗制裁的复杂性问题。

　　总体来看，油价受益于美元触及两个月最低，EIA下调今年美国原油产量预测，对需求预期乐观，且全球大型石油出口国削减供应，油价上行动能强劲，日内有望继续震荡上行，但需留意，早间API数据显示库存增加，晚间EIA若进一步显示库存增加，油价短线涨幅或受限。