原油交易提醒：担心美国利率上调，油价四连跌创近三个月新低

　　周五（5月24日）亚市早盘，美原油延续跌势，目前交投于76.77美元/桶附近。油价周四连续第四日下跌，因市场担心如果通胀飙升，美国借贷成本可能会再次上调，如此一来可能损害石油需求。

　　布伦特原油期货周四下跌0.20美元或0.2%，至每桶81.70美元。美国西德克萨斯中质原油期货下跌0.29美元或0.4%，报77.28美元。这两个指标指数周三均下跌超过1%。

　　周三公布的美联储最近一次政策会议的记录显示，美联储对黏性通胀的应对措施将“涉及维持”政策利率区间，但会议记录也反映了关于可能进一步提高借贷成本的讨论。

　　会议记录显示，“多位与会者提到，如果通胀风险成为现实，进一步收紧政策变得合适，那么他们愿意采取这样的行动。”

　　美国上周初请失业金人数有所下降，这表明劳动力市场的潜在力道应该能够继续支持经济。美国劳工部周四公布的数据显示，初请失业金人数连续第二周下降，回吐了本月初的大部分增幅，当时人数一度触及8月底以来的最高水平。美联储在2022年和2023年大幅加息，导致就业增长放缓，但裁员人数仍然很少。

　　“初请失业金人数较前一周有所下降，因此一些人担心的加速情况并未出现，” Navy Federal Credit Union企业经济学家Robert Frick称。“劳动力市场依然强劲，如果失业金请领人数是煤矿中的金丝雀，那么它甚至连轻微的咳嗽都没有。”

　　截至5月18日当周，初请州政府失业金人数下降8,000人，经季节性调整后为21.5万人。经济学家此前预测请领人数为22万人。加利福尼亚州和印第安纳州的请领人数显著下降。

　　另外，美国5月企业活动加速至逾两年来最高水平，但制造商报告一系列投入品价格急升，暗示未来几个月商品通胀可能回升。

　　标普全球周四表示，追踪制造业和服务业的美国综合采购经理人指数(PMI)5月初值跃升至54.4。这是2022年4月以来的最高水平，4月终值为51.3。

　　读数高于50表明民间部门扩张。经济学家此前预测5月综合PMI初值将为51.1。服务业推动了这一增长。5月服务业PMI初值升至 54.8，4月终值为51.3。制造业PMI初值从50.0小幅上升至50.9。

　　“企业信心有所提升，预示着未来一年的前景更加光明，”标普全球市场情报首席商业经济学家Chris Williamson表示。“不过，未来通胀和利率路径不确定，企业对经济前景仍持谨慎态度，并继续担心地缘政治不稳定和总统大选。”

　　强劲的美国数据进一步打压美联储降息预期，甚至市场出现了一些加息押注。

　　据CME“美联储观察”，市场预计美联储9月份降息25个基点的概率下降至52.2%（前一日为64%），维持利率不变的概率为47.3%，加息25个基点的概率为0.5%。

　　美国能源信息署(EIA)周三的数据显示，上周美国原油库存增加180万桶，而市场预期为减少250万桶。这也对市场造成压力。

　　在全球范围内，由于炼油厂需求疲软和供应充足，近期实物原油市场受到压力。

　　花旗银行分析师周四在一份报告中说：“近期市场疲软的原因是数据疲软，包括石油库存上升、需求不振、炼油厂利润疲软以及减产风险增加。”

　　俄罗斯能源部周三晚些时候表示，由于“技术原因”，俄罗斯4月超出了OPEC+产量配额，并将很快向石油输出国组织(OPEC)秘书处提交弥补这一错误的计划。

　　花旗投资研究(Citi Research)表示，继续预计OPEC+将在今年6月1日举行会议时将减产计划维持到第三季。花旗仍预计在2024年第二季布伦特原油均价将为86美元。

　　总部位于休斯敦的Lipow Oil Associates总裁Andrew Lipow表示，近期原油价格疲软增加了OPEC+至少在9月底之前维持现有产量限制的可能性。

　　利多消息方面，美国能源信息署(EIA)报告称，美国汽油需求达到11月以来的最高水平，为阵亡将士纪念日假期周末前的能源市场提供了一定支撑，阵亡将士纪念日假期被认为是美国夏季驾车季节的开始。

　　美国航空公司预计今年夏天的载客量将创下纪录。他们的行业组织估计，6月1日至8月31日期间将有2.71亿旅客乘坐飞机出行，打破去年夏天创下的2.55亿人的纪录

　　由于美国人将在周末外出度假，然后返回家乡，市场预测能源需求将上涨。据美国汽车协会称，全国汽油价格约为每加仑3.60美元，比去年同期高出约0.06美元。

　　美国汽油消费量约占全球石油需求的9%。瑞穗分析师Bob Yawger表示：“汽油价格报告相当不错，各方面都表现积极。不过，一份报告并不能说明趋势，因此每个人都在关注汽油价格未来能否继续上涨。”

　　美原油技术分析：

　　日线级别，美原油初步跌破了76.70一线支撑，均线接近空头排列，KDJ死叉运行，MACD向下发散，短线可能会进一步试探2月12日低点75.53附近支撑，下跌通道下轨支撑目前在73.20附近。上方10日均线阻力目前在78.39附近，如果意外收复该位置，则削弱短线看空信号。