原油交易提醒：原油因需求担忧而暴跌 关注美国经济数据

  周二（6月4日）亚洲时段，美原油低位徘徊，目前交投于74.05美元/桶附近。美原油油价周一下跌超过2美元，触及近四个月来的最低水平，投资者担心需求前景，并将OPEC+复杂的产量决定视为成员国们急于出口更多原油的信号。本交易日重点关注美国4月JOLTs职位空缺、美国4月工厂订单月率，留意地缘局势的相关消息。

  原油市场消息汇总

  1、OPEC+决策未能缓解需求担忧

  OPEC+周日（6月2日）同意将大部分深度减产措施延长至2025年，但为八个成员国从10月起逐步解除自愿减产留下空间。该联盟还同意为阿联酋制定一个新的产量目标，该国一直在推动提高配额。高盛分析师表示，这一结果对油价不利，逐步取消自愿减产表明，尽管近期全球石油库存增加，但几个OPEC+成员国仍有恢复产量的强烈愿望。

  以色列总理内塔尼亚胡的一名助手周日证实，以色列已经接受美国总统拜登提出逐步结束加沙战争的框架协议，但他表示该协议存在缺陷。七国集团(G7)领导人周一发表声明称，他们“完全赞同并将支持”美国总统拜登提出的加沙战争“全面”停火和释放人质协议，并呼吁哈马斯接受该协议。

  2、经济放缓迹象令美元跌至三周低点

  美元周一跌至三周低点，此前有数据显示美国经济正在逐步放缓，制造业和建筑支出的数据弱于预期，这表明美联储有望在今年晚些时候开始降息。衡量美元对六种主要货币价值的美元指数下跌0.4%至104.14。该指数早些时候跌至104.13，为5月中来最低点。

  本周的主要美国经济数据将是周五的5月份就业数据，6月12日的5月份消费者物价通胀报告将是下一个主要焦点。本周的其他就业数据包括周二的4月份职位空缺和劳动力流动调查(JOLTS)报告，以及周三的5月份ADP全美就业报告。

  下周的通胀数据对于确定美联储的预期至关重要，投资者将寻找继第一季度通胀数据高于预期之后通胀放缓的进一步迹象。美联储还将在6月12日结束为期两天的会议时发布最新经济和利率预测。

  3、机构：夏季石油需求对库存的影响是欧佩克+计划的关键

  Investec大宗商品主管Callum Macpherson表示，夏季石油需求对库存的影响将是欧佩克+决定是否逐步增产的关键。欧佩克+的目标是在今年10月至明年9月期间逐步取消每天220万桶的自愿减产计划，但表示每月的增产计划可以暂停，甚至根据市场情况逆转。Macpherson认为，这可能会被解读为，如果价格跌得太低，该计划可能会被放弃。“在需求增加的情况下，下一季度的减产会在多大程度上减少库存？到了秋季，他们将能够根据这一情况重新评估计划中的增产是否能够实现。”

  原油价格在欧佩克+国家延长减产后变化不大，Ritterbusch分析师在报告中称，这一决定是“广泛预期的”。此外，关于从今年10月开始逐步取消220万桶自愿减产的建议给市场带来了适度的“惊喜”，对价格走强构成了额外的威慑。该公司预计WTI原油价格将保持在每桶75美元以上，布伦特原油价格将保持在每桶80美元以上。

  4、俄罗斯在地中海找到了新的石油转运地点

  在希腊海军的压力下，俄罗斯石油贸易商在地中海找到了一个新的原油转运地点，这表明打击俄罗斯出售石油的活动非常困难。机构收集的船舶跟踪数据显示，油轮正在将俄罗斯乌拉尔原油从小型油轮Serendi转移到地中海沿岸摩洛哥东端纳多尔市附近的一艘大型油轮Rolin上。这是俄罗斯原油贸易商第一次在这个地点进行石油的船对船转移。

  5、美联储逆回购工具使用量自4月份以来首次低于4000亿美元

  美联储隔夜逆回购协议工具使用量约六周来首次降至4000亿美元以下。约63名参与者周一使用量为3871亿美元，创4月16日以来最低，前一交易日为4398亿美元。华尔街上有观点认为，随着美联储继续收缩资产负债表，逆回购工具使用量代表着金融体系中剩余的过剩流动性。预计一旦逆回购协议使用量接近于零，央行将不得不停止量化紧缩。

  原油技术前景分析

  技术面来看，油价跌破5月24日低点76.15水平后，打开了新的下跌空间，看空信号显著增强，短线可能会进一步跌向2月5日低点71.39附近，激进目标则看向去年12月低点67.69附近。

  上方初步阻力参考2月12日低点75.53附近位置，76.15已经转化为强阻力所在，若能快速收复该位置，则削弱后市看空信号。

  今日重点关注的财经数据与事件

  ① 14:30 瑞士5月CPI月率

  ② 15:55 德国5月季调后失业人数

  ③ 15:55 德国5月季调后失业率

  ④ 22:00 美国4月JOLTs职位空缺

  ⑤ 22:00 美国4月工厂订单月率

  ⑥ 次日04:30 美国至5月31日当周API原油库存